CME Group推出追蹤Bitcoin、Ethereum和XRP的加密貨幣指數期貨

TLDR

CME Group 推出了 Nasdaq CME 加密貨幣指數期貨，為交易者提供一款受監管的期貨產品，與包含 Bitcoin、Ethereum、XRP、Solana、Cardano、Chainlink 和 Stellar 在內的主要數位資產籃子掛鉤。

該合約於 6 月 8 日開始交易，到期時以現金結算至 Nasdaq CME 加密貨幣結算價格指數。該指數衡量規模最大、交易最活躍的加密貨幣表現，讓投資者能夠透過單一期貨合約獲得廣泛的加密貨幣敞口，而無需分別管理多個代幣的倉位。

截至 6 月 9 日，該指數涵蓋 Bitcoin、Bitcoin Cash、Ether、Solana、XRP、Cardano、Chainlink 和 Lumens。以市值加權方式，Bitcoin 在指數中佔據最大份額，其他加密資產則佔較小比例。

Nasdaq CME 加密貨幣指數期貨開始交易

CME Group 表示，新合約旨在幫助投資者透過受監管的衍生品市場對沖風險或獲得更廣泛的加密貨幣市場敞口。該產品採用現金結算，意味著合約到期時交易者無需接收或交付數位代幣。

結算改為依據 Nasdaq CME 加密貨幣結算價格指數的價值進行。這種結構消除了對錢包、代幣託管、區塊鏈轉帳或加密資產實物交割的需求。

CME 提供兩種合約規模。標準合約以代碼 NCI 交易，微型合約以代碼 MCI 交易。標準版針對較大型的機構交易者，而微型版則讓規模較小的基金和個人市場參與者以較低的名義敞口使用該產品。

CME Group 加密貨幣產品全球負責人 Giovanni Vicioso 表示，此次推出標誌著 CME 受監管數位資產市場擴展的一個里程碑。他表示，投資者正在尋求多元化的加密貨幣敞口，同時保持資本效率和透明度。

Bitcoin 佔指數最大權重

Nasdaq CME 加密貨幣指數以市值加權，這意味著 Bitcoin 主導該籃子。Bitcoin 佔指數的 76.96%，是合約表現的主要驅動因素。

Ethereum 以 12.68% 位居第二。XRP 以 5.80% 的權重緊隨其後，而 Solana 佔 3.23%。

其餘資產的配置比例較小。Cardano 佔指數的 0.65%，Chainlink 佔 0.37%，Stellar 佔 0.30%。Cardano、Chainlink 和 Stellar 合計佔指數的 1.32%。

由於 Bitcoin 的權重較大，該期貨產品仍受 Bitcoin 價格走勢影響顯著。然而，納入 Ethereum、XRP、Solana、Cardano、Chainlink 和 Stellar 使該合約擁有比單一資產加密期貨更廣泛的敞口。

Nasdaq 的 Sean Wasserman 表示，隨著投資者參與度提升，對數位資產基準的需求正在增長。他表示，與指數掛鉤的期貨擴展了指數框架在市場發展中的作用。

CME 擴展受監管加密貨幣產品線

CME 自 2017 年推出 Bitcoin 期貨以來便持續提供加密貨幣期貨。該交易所其後增加了 Ethereum 期貨，並於 2025 年 3 月推出 Solana 期貨。Nasdaq CME 加密貨幣指數期貨標誌著 CME 首款以市值加權的加密貨幣籃子期貨產品。

該產品與 Nasdaq 合作開發，由 Nasdaq 提供指數方法論和計算，CME 則提供交易場所、清算基礎設施和期貨市場框架。

此次推出恰逢機構對加密貨幣衍生品的興趣持續擴大之際。離岸交易所多年來一直提供加密貨幣指數產品和永續合約，但許多美國機構在參與之前需要受監管的場所、清算流程和透明的基準。

Hashdex Asset Management 美國首席執行官兼全球分銷主管 Mick McLaughlin 表示，此次推出反映了加密貨幣與傳統金融市場基礎設施日益緊密的聯繫。他表示，基於指數的期貨可以幫助投資者和顧問透過受監管的框架管理和對沖數位資產投資組合。

本文最初發表於 CoinCentral，標題為《CME Group 推出追蹤 Bitcoin、Ethereum 和 XRP 的加密貨幣指數期貨》。