超越金融普惠，奈及利亞央行正追求區域支付領導地位

2007年上半年，奈及利亞人透過銷售點（PoS）交易處理了₦9.4622億（695,469美元）。2025年第一季，這一數字增加到₦10.51兆（77.3億美元）。 

這一增長是奈及利亞央行（CBN）一系列政策決定的成果。CBN花費近二十年時間，透過歷次支付系統願景（PSV）框架，致力於降低該國對現金的依賴，並建立數位支付生態系統。

第一個框架PSV 2020於2007年推出，專注於擴大電子支付及現代化該國支付基礎設施。第二個版本PSV 2025於2022年推出，更加強調金融普惠、代理銀行、互通性以及支撐數位經濟所需的基礎設施。

PSV 2025將正式金融普惠率從2020年的56%提升到64%。根據CBN，代理銀行網絡已擴展至全國逾200萬名代理人，自2022年以來電子支付金額增加了203.51%，於2025年達到₦1.2千兆（8805.1億美元）。CBN還指出，銀行驗證號碼（BVN）系統已成為基礎數位身份層，擁有逾6,600萬個唯一ID。

然而，CBN在新PSV文件中表示，約26%的具有銀行服務資格的成年人仍被排除在金融體系之外，許多奈及利亞人缺乏安全有效使用數位支付工具的知識和信心。儘管電子交易有所增長，但只有52%的成年人積極使用數位支付。 

這些不足在一定程度上構成了PSV 2028的基礎，該計劃於6月1日啟動。它致力於將金融普惠率提升到95%，同時也顯示出監管機構越來越專注於將奈及利亞定位為區域支付基礎設施樞紐，連接非洲市場、支持跨境貿易、部署穩定幣和人工智慧等新興技術，並在日益互聯的金融生態系統中強化網路韌性。

該策略基於五大支柱：基礎設施、互聯性與互通性；數位金融普惠、消費者保護與金融素養；創新、數位資產與新興技術；跨境支付與央行數位貨幣整合；以及監管、風險管理與網路安全。

這些支柱共同呈現了CBN對奈及利亞支付未來的清晰願景。

TechCabal Tools

CBN PSV 2028 影響模擬器

與數據互動，了解央行新政策目標如何影響現金、跨境資金流動及技術獲取。

匯款 新創公司TAM 網路安全

撒哈拉以南非洲的匯款成本是全球最高之一，平均為8.46%。PSV 2028旨在部署穩定幣、eNaira走廊及PAPSS，將成本降低到≤ 5%。

匯款金額（美元）：$500

目前成本（8.46%）

$42.30

2028目標成本（5.00%）

$25.00

系統洞察：這一政策轉變將使每筆交易保留$17.30在本地經濟中，而非流失於代理銀行手續費。

目前，52%的成年人積極使用數位支付。CBN希望到2028年將正式金融普惠率提升到95%。以下是這如何擴大新創公司的潛在市場規模（TAM）。

若您的應用程式佔據市場的這一比例：1.0%

您目前的用戶群（52%普惠率） ~676,000名用戶

您在2028年的用戶群（95%普惠率） ~1,235,000名用戶

*計算基於估計的具有銀行服務資格的成年人口1.3億。

隨著開放銀行和CBDC擴大攻擊面，欺詐成為系統性風險。CBN的目標是透過由AI驅動的國家支付安全運營中心（SOC），到2028年使欺詐損失降低70%。

2024年實際損失 ₦522.7億

2025年基準年 ₦258.5億

2028年目標上限 ???

模擬AI SOC影響

系統洞察：達成此目標需要銀行採用通用API標準和即時生物辨識追蹤，以在互聯網絡中識別不良行為者。

數據來源：CBN PSV 2028文件、Chainalysis TechCabal.com

奈及利亞的下一個支付機遇在境外 

以往的支付願景大多聚焦於國內。優先事項是擴大電子支付、提高金融普惠率、減少現金使用以及改善本地支付基礎設施。

CBN表示：「CBN改革（2022年國家金融普惠策略、eNaira、開放銀行、監管沙盒及PSV 2025）已實現國內支付和互通性的現代化，同時奈及利亞金融科技公司也在整個非洲擴展了數位解決方案。」

監管機構指出，支付的區域整合仍然有限。

PSV 2028反覆強調泛非支付和結算系統（PAPSS）、非洲大陸自由貿易區（AfCFTA）、區域互通性、跨境結算、CBDC走廊、區域流動性池、結算銀行及數位貿易基礎設施。

它提出在加強奈及利亞與非洲支付系統整合的同時，降低區域貿易對外幣結算的依賴。

CBN表示：「跨境結算與PSV 2028致力於通過協調西非國家經濟共同體/非洲聯盟內的監管標準、推進雙邊CBDC走廊、升級安全即時結算的數位基礎設施以及深化夥伴關係來彌補這些差距。」

「通過將NIBSS和eNaira與PAPSS及AfCFTA對接，並充分利用每年逾200億美元的海外僑民匯款，奈及利亞可成為貿易結算和匯款的核心區域樞紐。」 

奈及利亞已擁有非洲最成熟的支付生態系統之一。奈及利亞銀行間結算系統即時支付每年處理數十億筆交易，金融科技普及率位居非洲大陸前列，數位支付已深度融入日常商業活動。

與此同時，非洲的跨境支付市場仍然分散、成本高昂，且嚴重依賴非洲大陸以外的代理銀行關係。在非洲市場之間進行貿易的企業往往面臨多次貨幣兌換、漫長的結算時間和高昂的交易成本。

通過將奈及利亞基礎設施與PAPSS和AfCFTA倡議相結合，CBN似乎正在為奈及利亞爭取一個超越非洲最大支付市場的角色。

CBN打算利用穩定幣和CBDC來克服貨幣障礙。由於USDT等以美元支撐的穩定幣與美元掛鉤，它們可以作為不同貨幣國家之間的共同結算資產。 

參與者無需通過多家代理銀行和外匯兌換進行支付路由，而是可以將本地貨幣轉換為穩定幣，幾乎即時跨境轉移價值，再轉換為收款方的本地貨幣。 

根據區塊鏈分析公司Chainalysis，2024年穩定幣佔撒哈拉以南非洲所有加密貨幣交易量的43%。包括Grey Business、Paga和Flutterwave在內的許多金融科技公司，正在將穩定幣定位為從事國際貿易企業的實用支付通道。

CBN還希望推動由泛非銀行支持的區域流動性池和結算銀行，以支持PAPSS及其他泛非支付。

為進一步推進這一目標，央行表示正專注於啟動與加納、南非或埃及之間的潛在雙邊CBDC走廊。

「將eNaira和受監管的穩定幣從概念工具轉變為服務於貿易流動和匯款的實際跨境走廊，」央行表示。

為支持這一願景，監管機構提議與PAPSS進行更深度整合、建立區域結算基礎設施，以及建立一個共享的奈及利亞結算雲端，通過共同基礎設施層連接國內支付方案、PAPSS、eNaira、SWIFT、匯款提供商和貿易數位化平台。

CBN表示，若成功，平均匯款成本可降低到≤5%。根據世界銀行，匯款至撒哈拉以南非洲仍是全球最昂貴之一，達8.46%。

控制支付基礎設施的國家往往能夠在貿易流動、結算網絡、流動性管理和金融整合方面獲得影響力。

奈及利亞並非唯一將支付基礎設施視為戰略經濟資產的國家。

印度的統一支付介面（UPI）最初旨在促進國內即時支付，如今已通過與新加坡和尼泊爾等國的合作持續向國際擴張，實現各國之間的即時跨境匯款。

網路安全已成為國家基礎設施問題

隨著支付系統日益互聯，欺詐和網路攻擊的後果愈發嚴重。一家機構的失敗可能迅速蔓延至多個網絡、支付通道和金融服務提供商。

CBN的新PSV不再將欺詐視為個別銀行或金融科技公司的運營問題，而是將網路安全視為可能動搖整個金融系統信任的系統性風險。

該策略提出建立國家欺詐情報共享平台、國家支付安全運營中心（SOC）、由人工智慧和大數據驅動的預測性欺詐監控，以及即時風險管理能力。

隨著奈及利亞向開放銀行、API驅動的金融服務、穩定幣、CBDC和區域支付走廊邁進，攻擊面大幅擴展。

CBN的跨境雄心若沒有更強的網路韌性支撐則難以實現。一個尋求成為區域結算樞紐的國家，不能在其核心金融基礎設施中存在漏洞。欺詐損失從2024年的₦522.7億（3,842萬美元）降低到2025年的₦258.5億（1,899萬美元），但監管機構的目標是到2028年使欺詐損失降低70%。

創新正從試點項目邁向落地實施

在以往的框架下，開放銀行、數位貨幣和區塊鏈等技術大多以試點、框架或監管實驗的形式存在，採用速度緩慢。

PSV 2028採取了不同的態度。開放銀行在經歷多年諮詢和框架制定後，現正邁向落地實施。CBN計劃啟動國家開放銀行登記系統（NOBR）並統一持牌機構的API標準。預計在未來一年內，第一級和第二級銀行將採用通用API標準。

CBN還提出了CBDC和穩定幣的明確應用場景，包括改善銀行、結算系統和代幣化金融資產的基礎設施，以及為企業提供更快速、更低成本的結算服務。

該文件提出了穩定幣監管框架、eNaira與受監管奈拉支撐穩定幣之間的互通性，以及將兩種技術部署於跨境結算、匯款和代幣化金融資產的方案。

CBN不再爭論數位資產是否屬於金融系統，而是越來越專注於確定它們應如何在金融系統內運作。

生物辨識支付也受到更多關注。

CBN表示：「然而，願景是實現主要基於設備端生物辨識（例如指紋、面部辨識）的『隱形』支付，並以清晰的用戶控制和同意為基礎。BVN-NIN對接將有助於減少誤拒並強化交易完整性，而PoS終端機（在商戶和代理人位置）將作為生物辨識受理的前線樞紐，並在具備充分保障措施的情況下，逐步增加無接觸和面部辨識選項。」

部分PoS終端機預計將在未來一年內開始支持生物辨識交易。

AI預計將在支付網絡的交易路由、欺詐偵測和運營效率方面發揮越來越重要的作用。

另一項重大轉變是納入數位KYC，旨在簡化銀行和金融機構的用戶導入流程。

央行表示：「將數位身份整合到支付流程中，可實現更快的用戶導入、更低的欺詐率以及跨渠道一致的用戶體驗。通過在交易點驗證身份、應用基於風險的審查，以及使用可跨支付和政府系統互操作的代幣化標識符，服務提供商可在保護隱私的同時提高核准率和服務可靠性。」

CBN的做法表明，許多以往被視為新興的技術，如今已被視為未來金融基礎設施的核心組成部分。

真正的挑戰在於執行

綜合來看，PSV 2028指向一家相信奈及利亞已進入支付發展新階段的央行。

重點不再只是讓更多奈及利亞人採用數位支付，而是擴展能夠讓資金、企業和市場實現跨境連接的基礎設施。

這一願景致力於將奈及利亞定位於非洲新興數位經濟的核心，同時利用穩定幣、CBDC、開放銀行、人工智慧和數位身份等技術來支撐這一目標。

實現區域支付領導地位需要多個國家之間的監管協調，而央行對此也有充分認識。 

CBN表示：「透過與主要貿易夥伴的雙邊協議推動牌照互認，並推動建立西非國家經濟共同體範圍內的PSP、IMTO和穩定幣發行方牌照及監管互認框架，與AfCFTA數位貿易協議及非洲聯盟數位化轉型策略（DTS 2030）協調一致。」

未來三年將決定奈及利亞能否將國內的支付成就轉化為在非洲大陸的影響力，抑或PSV 2028將成為又一份等待全面落實的宏偉策略文件。