ClearBridge 拋售微軟和亞馬遜——以下是它轉而買入的人工智慧股票

TLDR

• ClearBridge 新建了 Micron 的持倉，理由是 AI 記憶體需求強勁
• 該公司減持了 Microsoft 和 Amazon 的持倉
• 因擔心 AI 可能損害其稅務業務，ClearBridge 完全退出了 Intuit
• ClearBridge 還增加了 Alphabet、Arista Networks、Blackstone 和 Tesla 的持倉
• 儘管股價近期下跌了 17%，華爾街分析師仍對 Micron 保持看好

ClearBridge Investments 已調整其 2026 年第二季度的大型股成長策略投資組合。這家資產管理公司買入了 Micron Technology，同時減持了 Microsoft 和 Amazon。它還完全出售了其持有的 Intuit 股份。

這些舉動反映了 ClearBridge 對 2026 年下半年 AI 增長走向的看法。

為何選擇 Micron？

ClearBridge 稱 Micron 為一項「戰略性、差異化」的 AI 投資。該公司指出，AI 數據中心對記憶體的需求不斷上升，其所需的記憶體遠多於傳統計算系統。

Micron Technology, Inc., MU

根據 ClearBridge 的數據，半導體現在佔羅素 1000 成長指數（Russell 1000 Growth Index）的 30% 以上。該公司將 Micron 視為捕捉 AI 基礎設施支出上漲潛力的目標方式。

從背景來看，時機值得關注。在過去五個交易日中，Micron 股價下跌了超過 17%。Samsung 強勁的初步業績未能提振記憶體板塊。對 AI 支出水平的擔憂以及 SK Hynix 計劃在美國上市的消息加劇了拋售壓力。

儘管出現下跌，華爾街並未轉為看空。Morgan Stanley 分析師 Shawn Kim 將此次回調描述為「必要的重置」，而非記憶體週期結束的信號。Bank of America 分析師 Vivek Arya 維持其「買入」評級，稱對供過於求和定價的擔憂被誇大了。

為何 ClearBridge 出售 Intuit

ClearBridge 退出了其全部 Intuit 持倉。原因很直接：該公司認為 AI 可能會使 Intuit 稅務申報業務的部分內容商品化，從而削弱其競爭優勢。

對於這家长期在消費者稅務軟件領域佔據主導地位的公司來說，這是一個謹慎的決定。ClearBridge 並未表示對 Intuit 其他業務線有更廣泛的擔憂。

其他投資組合變動

除了 Micron，ClearBridge 在該季度還增加了 Alphabet、Arista Networks、Blackstone 和 Tesla 的持倉。

該策略在第二季度的表現落後於基準指數。ClearBridge 仍然認為，AI 基礎設施的領導地位和更廣泛的市場參與將在下半年帶來更好的回報。

Microsoft 和 Amazon 是被減持，而非完全移除。兩者仍以較低的水平保留在投資組合中。

分析師的看法

使用 TipRanks 股票比較工具，分析師對 Micron、Microsoft、Amazon、Alphabet 和 Arista Networks 最為看好。這五家公司均獲得「強烈買入」的一致評級。

Micron 在該群體中具有最高的上漲潛力，約為 67%。Microsoft 的上漲潛力為 45%。Amazon 為 30%。

根據分析師的說法，現已被 ClearBridge 退出的 Intuit 擁有約 59% 的上漲潛力，評級為「溫和買入」。Blackstone 也持有「溫和買入」評級。Tesla 的評級為「持有」。

ClearBridge 目前尚未信號表明對投資組合有任何進一步的計劃變更。

文章《ClearBridge 減持 Microsoft 和 Amazon — 這是它轉而買入的 AI 股票》首次發表於 CoinCentral。