M-KOPA為何利用智慧型手機還款來擴展數位借貸

自2020年以來，M-KOPA憑藉幫助非洲人分期購買智慧型手機建立了良好聲譽。但這家總部位於奈洛比的資產融資公司，正越來越多地將這些裝置作為進入數位信貸的切入口。

據該公司表示，目前已在非洲服務近1,000萬名客戶，累計發放逾20億美元的信貸。雖然智慧型手機仍是其獲客工具，但M-KOPA正越來越多地從借貸、保險及其他基於裝置還款數據所構建的金融服務中獲利，並為傳統貸款機構服務不足的客戶提供支援。

「因此，當我們向客戶銷售時，我們賣的不只是一部手機，」M-KOPA首席財務官Faraimose Kutadzaushe在接受TechCabal採訪時表示。「我們賣給他們的遠不止一部手機。它讓你有能力獲得原本無法獲得的資格。這就是為什麼我們稱之為不只是一部手機。」

根據世界銀行的數據，2024年包括許多非洲國家在內的低收入經濟體中，僅約四分之一的成年人使用正規信貸，而35%的人依賴向家人和朋友的非正規借貸，企業借貸也仍以非正規方式為主。這為基於現金流的借貸模式打開了大門，此類模式借助數位支付記錄來評估信用狀況。 

這種模式目前在非洲金融科技公司中日益普遍。以Moniepoint為例，該公司利用平台上商家的交易數據為商業貸款進行信用審核。2025年，該公司表示共發放逾₦1兆（7.212億美元）的信貸，依靠交易記錄評估風險並維持較低的違約率。

對M-KOPA而言，智慧型手機是第一筆貸款。每一次還款都成為一個數據點，讓公司能夠為那些通常缺乏正式財務記錄的客戶建立專屬信用檔案。

該公司首席財務官解釋道，一位連續30天進行每日還款的客戶，已經產生了30個獨立的信用信號。

「在我們的合作關係中，我們可以非常迅速地開始向他們提供其他後續服務，例如數位貸款或數位信貸。數位信貸的運作方式是，我們將為客戶提供資格審核，讓他們借取一筆負擔得起的貸款，」他說。

M-KOPA表示，每天在其各市場收到逾100萬筆還款，並每日新增逾10,000名客戶。每一筆還款都會輸入風險模型，持續優化公司對信貸的定價方式。

根據該公司2025年影響力報告，其半數客戶每天的生活費不足5.50美元，而38%的客戶是首次獲得正規信貸。這些客戶正逐漸成為重複借款人。

「我們透過隨時間為客戶提供所有這些增值服務，來提升客戶終身價值，」Kutadzaushe表示。「我們每月收入中，來自數位金融服務的佔比正在持續增加，而非單純依賴新客戶獲取。」  

奈及利亞成為M-KOPA達到100萬客戶速度最快的市場，也已成為其最強勁的借貸市場之一。今年2月，M-KOPA奈及利亞董事總經理Babajide Duroshola將現金貸款描述為公司增長最快的業務板塊。

「我們的現金借貸業務以更快的速度大幅增長，」Duroshola告訴TechCabal。「對於智慧型手機，人們每隔幾年才需要一台裝置。但對於現金貸款，只要按時還款，客戶在一個週期內可以多次借款。」

為管理風險，該公司使用人工智慧驅動的模型來預測損失並據此為產品定價。

「在投資組合層面，我們談論的是非常低的數字，接近10%，介於10%至12%之間，」Kutadzaushe表示，同時指出由於市場特殊性，公司無法就其損失率進行置評。

該首席財務官表示，公司目前並非在虧損狀態下獲取客戶，並專注於客戶留存。

2024年，該公司在上一年虧損2,470萬美元後實現盈利920萬美元，收入增加了66%。

為維持增長，該首席財務官表示，公司將借助股權及債務資本提供方，確保能夠持續為客戶提供服務。 

「如果我們繼續以目前的方式增長，我們將繼續依靠我們的合作夥伴，無論是信貸提供方還是營運資金提供方，以成功延續我們的增長方式。我們將以負責任的方式推進，」他說。

M-KOPA以幫助非洲人購買智慧型手機起家，並很快意識到可以利用這些裝置產生的還款數據做更多事情，從而成為一家可持續發展的企業。