رابین‌هود با ساخت بلاک چین اختصاصی خود، وارد معاملات دائمی آتی (فیوچرز) سنتی و معاملات هوش مصنوعی می‌شود

بانک‌های آمریکایی تنها چند روز پیش از رأی‌گیری سنا، فشار خود را بر قانون‌گذاران برای ایجاد تغییرات اساسی در قبض ارزهای دیجیتال افزایش داده‌اند. در همین حال، رابین‌هود یک توسعه محصول را راه‌اندازی کرده که امور مالی سنتی را مستقیماً در تیررس پلتفرمی قرار می‌دهد که بیشتر به خاطر معاملات سهام موبایلی شناخته می‌شود. این شرکت اکنون به کاربران واجد شرایط اروپایی اجازه می‌دهد معاملات آتی(فیوچرز) دائمی مرتبط با کالاها، ETFها و ارزها را انجام دهند.

این رول اور یک قدم محتاطانه نیست. طلا، نقره، نفت خام و نرخ تبادل یورو-دلار با اهرم تا ۱۰ برابر در دسترس هستند. این نوع اهرم به طور سنتی توسط صرافی‌های مشتقات تخصصی ارائه می‌شود، نه توسط اپلیکیشنی که با سهام بدون کارمزد آغاز به کار کرد. این اقدام نشان‌دهنده شرط‌بندی روشنی است که پایگاه کاربری اروپایی رابین‌هود، معاملات آتی(فیوچرز) دائمی کالاها را مانند هر گزینه دیگری در صفحه اصلی تلقی خواهد کرد.

فراتر از کریپتو: معاملات آتی(فیوچرز) دائمی کالاها به اروپا می‌رسند

معاملات آتی(فیوچرز) دائمی ابزاری بومی کریپتو هستند که هرگز منقضی نمی‌شوند و به معامله‌گران اجازه می‌دهند موقعیت‌های خود را به طور نامحدود حفظ کنند و در عین حال نرخ بازده فیوچرز را بپردازند. با انتقال این ساختار به دارایی‌های سنتی، رابین‌هود روی دو چیز شرط می‌بندد: اول اینکه این فرمت برای نسلی از معامله‌گران که روی معاملات آتی(فیوچرز) دائمی کریپتو آموزش دیده‌اند جذاب است، و دوم اینکه تنظیم‌کننده‌های اروپایی محصول را بدون مقاومتی که مشتقات کریپتو را در آمریکا متوقف کرده، می‌پذیرند. این شرکت از قبل از طریق یک نهاد لیتوانیایی معاملات آتی(فیوچرز) دائمی کریپتو را در اروپا ارائه می‌دهد، بنابراین افزودن نفت و طلا بیشتر یک گسترش منطقی است تا یک جهش.

آنچه این راه‌اندازی را قابل توجه می‌کند، اهرم است. ده برابر روی نفت خام WTI چیزی نیست که یک کارگزار خرده‌فروشی بدون چارچوب ریسک روشن ارائه دهد. این نشان می‌دهد که رابین‌هود پایگاه کاربری اروپایی خود را به اندازه کافی با تجربه می‌داند، یا اینکه زیرساخت پشتیبانی کافی برای مدیریت ریسک هشدار لیکویید شدن در آن ضریب ساخته است. در هر صورت، این سطح را برای رقبایی مانند eToro و Revolut بالا می‌برد که در ارائه قدرت مشتقات به همان بازار کندتر بوده‌اند.

شرط‌بندی بر بلاک چین و هوش مصنوعی

راه‌اندازی معاملات آتی(فیوچرز) دائمی تنها بخشی از یک رونمایی محصول بسیار بزرگ‌تر بود. رابین‌هود همچنین یک پیشنهاد وام‌دهی غیرمتمرکز، حساب‌های معاملاتی مبتنی بر هوش مصنوعی برای کاربران کریپتوی آمریکایی و بلاک چین اختصاصی خود را معرفی کرد. محصول وام‌دهی به ویژه جالب است زیرا به کاربران اجازه می‌دهد استیبل کوین‌های USDG را از طریق کیف پول‌های خودنگهداری قرض دهند، با بازده درصدی تخمینی سالانه ۷٪. این یک رقیب مستقیم بازده در برابر پروتکل‌های امور مالی غیر متمرکز با نام اختصاری دیفای و محصولات کسب خدمات متمرکز است، اما با قدرت برندسازی و توزیع یک شرکت سهامی عام.

در جبهه هوش مصنوعی، شرکت فقط فیلترها یا هشدارها اضافه نمی‌کند. قصد دارد AI Agent هایی را معرفی کند که قادر به اجرای معاملات دارایی دیجیتال هستند، گامی که فراتر از اتوماسیون ساده به اجرای تفویض‌شده می‌رود. این زمان‌بندی با موجی از زیرساخت‌های وب ۳ مبتنی بر هوش مصنوعی همسو است، هرچند نسخه رابین‌هود به نظر می‌رسد کاملاً رو به خرده‌فروشی و به شدت یکپارچه در یک پشته نگهداری یا نیمه‌نگهداری است. راه‌اندازی بلاک چین اختصاصی نشان می‌دهد که شرکت می‌خواهد لایه تسویه را برای حداقل برخی از این محصولات کنترل کند، به جای اینکه به زنجیره‌های شخص ثالث با دینامیک‌های کارمزد و ریسک‌های ازدحام خود متکی باشد.

فشار نظارتی و جایگاه‌یابی بازار

این شرکت همچنین فاش کرد که نهاد سنگاپوری آن مجوز خدمات بازار سرمایه برای ارائه خدمات حساب کارگزاری دریافت کرده و به زودی خدمات کریپتو را در بریتانیا راه‌اندازی خواهد کرد. اینها توسعه‌هایی نیستند که در خلأ انجام شده باشند. قانون‌گذاران آمریکایی همچنان درگیر نبردی بر سر بزرگ‌ترین قبض ارزهای دیجیتال در تاریخ آمریکا هستند، با بانک‌هایی که سعی دارند مفادی را که اخیراً پذیرفته بودند حذف کنند. برای رابین‌هود، ایجاد پایگاه‌های تنظیم‌شده در اروپا و آسیا یک پوشش در برابر این عدم قطعیت است و همچنین به شرکت آزمایشگاهی می‌دهد تا محصولاتی را آزمایش کند که ممکن است در صورت تغییر قوانین، در نهایت به آمریکا برسند.

در آمریکا، نقشه راه محصول به طور طراحی‌شده‌ای محدودتر است. رابین‌هود Crypto Earn، محصول وام‌دهی USDG را راه‌اندازی کرد و ساختار کارمزد خود را برای معامله‌گران حرفه‌ای کریپتو بازنگری کرد، اما از معرفی نوع معاملات سهام توکنیزه‌شده با اهرم که در بازارهای آنچین شروع به ظهور کرده، خودداری کرد. سهام ایالات متحده توکنیزه‌شده حوزه‌ای است که رابین‌هود می‌تواند چیز منحصربه‌فردی ارائه دهد و شرکت در حال گسترش دسترسی به این محصول در سطح جهانی است. روند گسترده‌تر توکنیزاسیون در حال شتاب گرفتن است: غول‌های امور مالی سنتی در حال تسویه اوراق خزانه‌داری روی بلاکچین عمومی هستند و ارزش کل دارایی‌های دنیای واقعی روی بلاکچین‌های عمومی اخیراً از ۲۰ میلیارد دلار گذشته است.

آنچه نامشخص می‌ماند این است که آیا رابین‌هود می‌تواند محصول، مقررات و نقدینگی را در سه قاره به طور همزمان اجرا کند. ساخت یک بلاک چین اختصاصی، راه‌اندازی AI Agent های معاملاتی، مدیریت ریسک معاملات آتی(فیوچرز) دائمی روی کالاها و پذیرش کاربران بریتانیایی، همه در یک نقشه راه، حتی برای شرکتی با ترازنامه رابین‌هود هم بلندپروازانه است. در حال حاضر، به نظر می‌رسد بازار اجرا را بیشتر از جایگاه‌یابی زیر نظر دارد. دسترسی به سهام توکنیزه‌شده و محصول بازده استیبل کوین روشن‌ترین نشانه‌های موفقیت استراتژی خواهند بود.