为什么南非的银行正在转型为电信公司

南非的银行不再只是竞争存款、贷款和支付业务。它们越来越多地争夺一种不那么显眼但更有价值的东西：驱动客户日常生活的数字基础设施。

过去十年，FNB、Capitec、Standard Bank 和 Nedbank 等银行悄然建立了移动虚拟网络运营商（MVNO）业务。Absa 目前正准备加入其中，加速了这一变革——这场变革正在重新定义在南非饱和的金融市场中银行的意义。

这一扩张标志着战略的重大转变。南非各大银行越来越将网络连接视为赢得客户更多日常数字生活份额的途径，借助移动服务获取用户、深化互动，并在增长放缓的银行市场中开辟新的收入来源。

南非 MVNO 市场预计将从 2025 年的 440 万活跃 SIM 卡增长至 2030 年的 1,440 万，增幅超过两倍，这主要由银行系 MVNO 推动。该国以生态系统为主导的银行业实验，或许能为非洲各地银行如何深化客户忠诚度、实现传统金融服务之外的增长提供早期蓝图。

这一转变引发了一个更大的问题：为何银行突然开始像电信公司一样运营？

数字生活

对于 FNB 旗下的 MVNO——FNB Connect 而言，电信业务早已远超出售话费和数据套餐的范畴。"FNB Connect 已从一个专注于提供网络连接的价值导向型 MVNO，演变为在 FNB 更广泛生态系统中持续创新的值得信赖、以客户为中心的价值驱动者，"FNB Connect 首席执行官 Sashin Sookroo 告诉 TechCabal。

如今，该银行将其 MVNO 视为客户互动平台、数据驱动业务以及非利息收入的贡献来源。Sookroo 表示，网络连接现已成为银行吸引和留住客户的核心所在。

"FNB Connect 在生态系统中扮演双重角色：作为客户获取渠道，吸引那些寻求以实惠价格获取最新设备和一体化银行福利的客户；同时也作为深化客户关系的工具，"他说。

据 Sookroo 介绍，2025 年 7 月至 2026 年 5 月期间，FNB 在其网络上的数据消耗同比增长 98%，客户在此期间使用了超过 40 拍字节的数据。设备销售额超过 6 亿兰特（约 3,600 万美元）。更重要的是，他透露，同时使用银行和电信服务的客户黏性明显更高。

"多产品客户表现出更高的留存率、更低的流失倾向以及更高的终身价值，"Sookroo 表示。

整个行业正呈现出类似的趋势——网络连接不再是附加功能，而是正在成为银行业本身的嵌入式基础设施。

银行基础设施

Absa 计划进军 MVNO 市场，印证了该行业已发生了多大的转变。尽管该银行尚未宣布上线日期，但其入局将有效补全南非各大零售银行的版图。

Absa 个人及私人银行业务交易与存款部门总裁 Nick Nkosi 告诉 TechCabal，该银行正积极评估网络连接如何融入其更广泛的生态系统战略。

"作为我们更广泛增值服务的一部分，我们正在评估 MVNO 领域的各类模式，以了解这如何能够提升我们的价值主张，并为客户强化日常银行体验，"他说。

其背后的逻辑不言而喻：随着银行业向移动优先渠道转型，网络连接与产品体验已密不可分。掌控这一层面能带来更频繁的客户互动，并为金融服务开辟更多分销渠道。

FNB 与这一理念不谋而合。Sookroo 表示，该银行越来越将自己定位为平台，而非传统金融机构。"FNB 深度融入客户的日常数字互动，将金融、电信、零售和数字商务服务融为一体，"他说。这一模式使银行得以"在各生态系统中创造、聚合和分发价值"。

Nedbank 也在追求类似的方向。

Nedbank 产品、设计与创新部门总裁 Dayalan Govender 告诉 TechCabal，网络连接如今被视为其生态系统的延伸，而非独立的收入来源。

"我们认识到南非高昂的数据费用是客户迫切需要解决的问题，"Govender 说。"通过将网络连接与我们更广泛的生态系统整合——包括 Greenbacks 积分奖励和数字银行渠道——我们正在为客户提升日常价值，同时深化关系，支持他们的数字生活。"

他补充说，MVNO 领域的竞争不会仅凭价格决胜负。"差异化将来自提供一个连接金融与非金融服务的整体性、一体化生态系统，而非单纯在移动定价或单一产品上竞争，"他告诉 TechCabal。

Standard Bank 也将网络连接重新定位为核心基础设施。

Standard Bank Connect 执行主管 Kartik Mistry 告诉 TechCabal，该银行不再将网络连接视为边缘产品。"客户与金融服务的互动方式已发生根本性变化，"他说。"如今，银行业越来越数字化，而数字银行有赖于稳定可靠的网络连接。"

Mistry 表示，银行业、电信和数字服务正在融合为单一的客户体验。"我们看到银行业、网络连接与数字服务之间正发生自然的融合，因为客户越来越期待无缝、一体化的数字体验，"他说。

综合来看，各银行的立场指向一个更大的转变：它们不再只是相互竞争，还在与电信运营商、零售商和数字平台争夺客户注意力的控制权。

结构性优势

非洲分析公司（Africa Analysis）是一家对南非 MVNO 进行了深度研究的市场调研公司，该公司认为，银行拥有结构性优势，使其在电信领域具备异乎寻常的竞争实力。

"首先，他们拥有品牌，也拥有客户群，"Africa Analysis 总裁 Andre Willis 告诉 TechCabal。"更重要的是，他们了解这个客户群，因为他们已经掌握了客户的财务历史记录。"

Willis 表示，MVNO 的成功依赖四大支柱：品牌、客户群、分销和客户运营。"银行四项全中，"他说。

相比之下，零售商在服务基础设施方面通常存在短板。"如果你的银行账户出现问题，你知道该打给谁，"Willis 说。"零售商并不总是具备同等的客户支持能力，这使银行在 MVNO 市场中占据显著优势。"

这一优势还延伸至产品套餐领域。银行能够将手机融资、积分奖励系统和信用关联网络连接整合为单一产品，以客户财务数据和内部风险模型作为支撑。电信运营商可以在定价或奖励方面与之抗衡，但它们缺乏信用基础设施和行为洞察，无法像银行那样无缝为设备提供承保并大规模定制套餐。

数据即货币

银行系 MVNO 的兴起也反映了消费者使用移动服务方式的转变。语音通话已在很大程度上被 WhatsApp 等基于互联网的即时通讯平台所取代，使数据成为数字通信的核心要素。银行正越来越多地将数据用作忠诚度机制。"数据实际上已成为网络连接的货币，"Willis 表示。

银行不是通过打折服务，而是以数据奖励客户，以此推动其在生态系统各环节的互动。这一策略在提升留存率的同时，也增加了银行、信贷和投资产品的使用量。"南非的银行不再满足于待在客户的钱包里，它们正在竞相成为围绕客户构建的数字生态系统，"Willis 说。