印度班加罗尔加密货币突击搜查，预示跨境数字资产流动监管趋严

印度加密货币行业再度面临监管压力，该国执法局（ED）在班加罗尔多处地点展开协调搜查行动，目标直指涉嫌利用虚拟数字资产进行大规模跨境资金转移的公司。

据官员透露，此次行动冻结了约600万卢比的资产，同时调查人员正在审查他们认为价值超过250亿卢比的交易记录。此案已迅速成为今年印度最受关注的加密货币执法行动之一，引发外界对合规、跨境支付以及加密货币入金和出金服务角色的广泛讨论。

执法行动针对多家班加罗尔企业

突击搜查于6月17日展开，共涉及与五家数字金融及加密货币生态系统公司相关的六处地点。被点名调查的公司包括 Transak、Carretx、Mokshagna Technologies、Buyhatke 及 Abhibha。

来源：The New Indian Times

据报道，这些公司参与提供基础设施，允许用户将印度卢比兑换为 USDT 等加密货币——USDT 是一种与美元挂钩、被广泛使用的稳定币。这类兑换系统通常被称为入金和出金服务，充当传统金融体系与区块链资产之间的桥梁。

调查人员指控，这些平台可能在缺乏适当监管文件的情况下促成了资金转移，从而形成可能绕过印度外汇申报要求的资金流动。

跨境资金转移及反洗钱违规指控

执法局声称，通过这些平台处理的某些交易经过特殊设计，使资金得以在未按照印度外汇法规进行适当披露的情况下跨境流动。

官员指出，部分资金转移通过场外交易（OTC）渠道及多层公司架构进行，可能涉及在海外注册的壳公司。根据调查，这些方法可能被用于掩盖资金的来源和去向。

当局将上述行为定性为可能违反印度《外汇管理法》（FEMA）及《反洗钱法》（PMLA）反洗钱条款的行为。

调查仍在进行中，官员强调，此案反映的是对现行法律的执行，而非引入新的法律解释。

印度加密货币行业在严格监管下运营

2020年，印度最高法院作出具有里程碑意义的裁决，推翻了印度储备银行（RBI）此前施加的银行业限制，加密货币交易在印度恢复合法地位。然而，加密货币的合法身份并不意味着行业内企业可以免除合规义务。

交易所及服务提供商须向印度金融情报机构（FIU-IND）进行注册，并遵守《反洗钱法》（PMLA）下的反洗钱法规。此外，任何涉及外汇的交易均须符合《外汇管理法》（FEMA）的合规要求。

来源：官方页面

印度还推出了全球最严格的数字资产税收制度之一。加密货币收益须缴纳30%的统一税率，同时每笔交易还需缴纳1%的源头扣税（TDS）。一种加密资产的亏损不得抵扣另一种资产的收益，进一步加重了交易者的财务负担。

执法行动升级与税务审查扩大

班加罗尔突击搜查发生之际，印度对加密货币相关交易的审查呈现出整体加强的趋势。据报道，税务机关在近几个财政周期内已就虚拟数字资产活动发出数以万计的通知。

在多起案例中，交易者所面临的税务评估并非仅基于利润，而是以总交易量和钱包活动为依据。这一做法导致部分人士承担巨额税务负债，即便其申报的交易结果显示为亏损亦不例外。

官员认为，这一做法有必要追踪未申报收入，并确保在数字交易留下大量审计记录的快速发展金融领域实现合规。

在印度运营的加密货币交易所还须向税务机关提交详细的用户交易数据，使监管机构能够根据VDA报告附表要求对申报内容进行交叉核对。

跨境加密货币资金流动备受关注

当前调查的核心关切之一，是加密货币基础设施被用于跨境资金转移的问题。

当局指控，某些平台可能协助用户在未遵循正式汇款程序的情况下进行国际资本转移。这些担忧在 USDT 等稳定币的背景下尤为突出——USDT 被广泛用于加密货币生态系统中的流动性管理和跨境结算。

监管机构担心，若缺乏适当监管，此类系统可能被滥用于洗钱或规避资本管制。

数字卢比战略增添另一层背景

此次执法行动还发生在印度持续推进其央行数字货币——由印度储备银行发行的数字卢比——之际。

截至2026年中，数字卢比仍处于受控试点阶段。流通规模约为77.1亿卢比，较上一年有所下降，通过参与银行的用户估计在700万至1000万人之间。

印度储备银行近期将试点项目聚焦于特定应用场景，例如在古吉拉特邦、本地治里及昌迪加尔等特定地区开展补贴发放。跨境实验也在探索中，早期讨论涉及与外国央行数字货币的互操作性，以用于汇款用途。

官员强调，数字卢比在短期内并非旨在取代现金或统一支付接口（UPI）等现有支付系统，而是通过分阶段实施加以补充。

业界对监管方向的忧虑

最新的执法行动再度引发印度加密货币行业对监管明确性和合规预期的讨论。尽管企业承认有必要建立反洗钱保障机制，但外界对金融法规解释的演变以及加诸初创企业和交易所的运营负担仍存顾虑。

部分业界观察人士认为，更严格的执法可能推动企业提升合规标准，但也可能拖慢数字资产领域的创新步伐。

另一些人则主张，更清晰的监管框架对于支持可持续增长、同时防止加密货币基础设施被滥用于非法金融活动至关重要。

结语

印度最新一轮班加罗尔加密货币突击搜查，凸显了数字资产创新与监管执法之间日益交汇的趋势。在数十亿卢比接受审查、多家企业遭受调查之际，当局正就涉及虚拟数字资产的跨境资金流动传递出强硬立场的信号。

随着印度持续在创新与金融监管之间寻求平衡，此次调查的结果或将在塑造该国加密货币未来监管格局方面发挥关键作用。