ベテランのウォール街トレーダーがサンディスクの株価目標を大幅に引き上げ

私はStephen「Sarge」Guilfoyleのメモリーおよびストレージバスケットをしばらく追跡してきた。4銘柄。4本のホームラン。そしてその4つの中で、Guilfoyleは最も強い確信を持って同じ銘柄に繰り返し注目し続けている。

強大なるSanDisk。

30年以上の経験を持つ元NYSE場立ちトレーダーであり、海兵隊退役軍人、そしてSarge986 LLCの創業者であるGuilfoyleは、TheStreet Proの最新ノートで、SanDisk（SNDK）の目標株価を2,425ドルから2,600ドルに引き上げた。

SNDKは6月23日、Yahoo Financeによると1,963.60ドルで引け、韓国のコスピが10%以上暴落したことによる広範なテックセルオフがメモリー株を巻き込んだことで、同セッションで13.64%下落した。このリバウンドは、Guilfoyleの見方では、セットアップに何ら変化をもたらさない。

SanDiskは依然として年初来727.20%上昇していることをYahoo Financeが確認した。Slickchartsによれば、2026年のS&P 500構成銘柄の中で依然として最高のパフォーマンスを示している。そしてSargeによれば、テクニカル構造はむしろより興味深くなっている。

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Guilfoyleがチャートに見るのは、弱気パターンからのブレイクアウト

ここは私の見方がGuilfoyleと密接に一致する部分だ。彼が描写したチャートのセットアップは、今年モメンタム銘柄で見た中で最も説得力のあるテクニカル構成の一つだ。

4月から6月にかけて、SNDKはGuilfoyleが「ライジングウェッジパターン」と識別した形状を形成した。これは弱気の反転フォーメーションだ。株価は今、そのパターンを上方向にブレイクアウトした。その違いは重要であると、TheStreet Proのノートは指摘している。

株価が弱気パターンから強気ブレイクアウトを実行する場合、Guilfoyleはその動きがしばしば爆発的で過剰な動きになる可能性があると述べている。メモリーセクターの直近の触媒はマイクロンの6月24日のQ3決算だ。マイクロンがウォール街が期待するビート・アンド・レイズ決算を出せば、この動きをさらに増幅させる可能性がある。

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サポートするテクニカル指標も同様に建設的だ。SNDKは3か月連続で21日間の指数平滑移動平均線(EMA)をサポートとして活用している。相対力指数はテクニカル的な買われ過ぎ領域に入っている。

この銘柄にとって目新しいことは何もないとGuilfoyleは指摘する。MACD指標のヒストグラムはニュートラルラインをはるかに超えており、12日EMAが26日EMAを上抜け、両ラインはすでにプラス圏にあり拡大している。

これがGuilfoyleの戦術的フレームワークだ。ピボットは2,167ドル――6月16日の高値――に位置し、21日EMAの再テスト時に追加のトリガーが発動する。パニックレベルは21日EMAの喪失で、現在はTheStreet ProでSargeが投資家に共有したノートによると、1,813ドル付近に位置している。

Smith Collection&solGado&solGetty Images

テクニカルケースを信頼できるものにするファンダメンタル分析の物語

テクニカルセットアップは、その背後にあるビジネスと同程度にしか説得力を持たない。そして2026年のSanDiskのビジネスは真に驚異的だ。

4月30日に発表されたSandiskの2026年度第3四半期決算は、売上高59.5億ドル――前四半期比97%増でガイダンスを上回る――を記録し、GAAP純利益は36.15億ドル、希薄化後1株当たり23.03ドルとなった。

データセンター収益だけで四半期比233%増加した。私の以前のSNDK報道によると、2027年度のビット出力の3分の1以上が、粗利益率80%以上で運用されるニュービジネスモデル契約の下ですでにコミット済みだ。無借金。強力なキャッシュ創出。最近承認された自社株買いプログラム。

SanDiskの第3四半期決算報告によると、第4四半期には売上高77.5億ドルから82.5億ドル、非GAAP EPSは30.00ドルから33.00ドルをガイダンスとして示した。

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Sargeはさらに、ウォール街がすでに2027年度第2四半期のEPSを33.75ドル、売上高83億ドル近くと予測していると指摘する――前年同期の0.29ドル、19億ドルと比較して。SNDKをカバーする16人のセルサイドアナリストのうち、13人がすでに次の四半期の見通しを引き上げている。

FactSetの2026年度第2四半期決算インサイトデータは、SanDiskがNvidia、Apple、マイクロンと並び、ドルベースで情報技術セクターの利益成長への最大の貢献企業の一つであることを示している。

TipRanksで現在ウォール街アナリスト12,314人中121位、専門家28,910人中44位にランクするバンク・オブ・アメリカのアナリスト、ワムシ・モーハン氏は、TheStreetによると、6月8日にSanDiskの目標株価を1,550ドルから2,100ドルに引き上げ、買いレーティングを維持した。

6月23日のセルオフがセットアップを脅かすのではなく変化させる理由

6月23日の下落はSanDiskのファンダメンタル分析とは無関係だった。私の以前のマイクロン報道で述べたように、韓国株が10%暴落し、ソウルで20分間の取引停止を引き起こし、世界中のAIおよびメモリー関連銘柄全体に波及効果をもたらした。

過熱したラリー後の外国人の利益確定売り、韓国のチップメーカーに連動するレバレッジETFに対する規制上の懸念、そして広範なAIの反落が同時に重なった。

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Guilfoyleのフレームワークでは、そのセルオフが生み出したのは、まさに21日EMAを生きたサポートとして検証するリテストの形だ。2025年2月にWestern Digitalからスピンオフしたサンディスクは、Yahoo Financeによると過去1年間で4,000%以上のリターンを記録しており、Guilfoyleが「爆発的」と表現するセットアップに向けて再構築中だ。

彼の新たな2,600ドルの目標株価は、6月23日の終値から約32%の上昇余地を示している。しかし私が注目するのは数字ではなく確信だ。GuilfoyleはSNDKを年間を通じてバスケットに保有し、以前に目標株価を引き上げ、株価が13%下落した日にも再び引き上げている。

バンク・オブ・アメリカが6月23日に12%以上下落したマイクロンに対しても同様の強い姿勢を示したことも見てきた。

今回、SargeはSanDiskに対してそれを行っており、モメンタム追いかけではない。それはデータを信頼し、決断から感情を排除するトレーダーの姿勢だ。

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