এম-পেসার পরবর্তী পদক্ষেপ শুরু হচ্ছে যেখানে ব্যাংকগুলো এখনও পিছিয়ে: ঋণ প্রদান

এই নিবন্ধটি Voices & Visions-এর একটি কথোপকথনের উপর ভিত্তি করে তৈরি, যা Tutto Passa Agency এবং TechCabal-এর অংশীদারিত্বে প্রযোজিত একটি পডকাস্ট, যা আফ্রিকার উদ্ভাবন অর্থনীতিকে রূপদানকারী মানুষ ও ধারণাগুলি অন্বেষণ করে।

টেলকো জায়ান্ট Safaricom-এর মালিকানাধীন মোবাইল মানি সেবা M-PESA যে প্রথম সমস্যাটি সমাধান করেছিল তা হলো অর্থ স্থানান্তর। কোম্পানিটি এখন মনে করে আরও কঠিন সমস্যাটি হলো ঋণ প্রদান।

কেনিয়ানরা কীভাবে অর্থ পরিশোধ, সঞ্চয় এবং স্থানান্তর করে তা রূপান্তরিত করার প্রায় দুই দশক পরে, Safaricom এমন একটি ঋণ বাজারে মনোযোগ দিচ্ছে যেখানে ব্যাংকগুলি প্রতিষ্ঠিত ঋণগ্রহীতাদের বাইরে ঋণ দিতে অনিচ্ছুক, যা লক্ষ লক্ষ ক্ষুদ্র ব্যবসা ও পরিবারকে ব্যয়বহুল ডিজিটাল ঋণ এবং মহাজনদের দিকে ঠেলে দিচ্ছে।

"কষ্ট আছে। সত্যিকারের কষ্ট আছে," বলেন Peter Gichangi, Safaricom-এর Super Apps প্রধান, Voices & Visions-এ একটি রেকর্ড করা কথোপকথনে, যা Tutto Passa Agency এবং TechCabal-এর সমর্থিত একটি পডকাস্ট। "যদি ইউরোপ বা যেখান থেকেই হোক, বাজারে সাশ্রয়ী ও সহজলভ্য ঋণ প্রদানে আমাদের সাথে অংশীদারিত্বে আগ্রহী কেউ থাকেন, আমরা সেই আলোচনায় উন্মুক্ত।"

Gichangi-এর মন্তব্য M-PESA-এর পরবর্তী প্রবৃদ্ধির ক্ষেত্র হতে পারে এমন কিছুর দিকে ইঙ্গিত করে। ৩ কোটিরও বেশি গ্রাহককে সেবা দেওয়া আফ্রিকার অন্যতম বৃহত্তম ডিজিটাল পেমেন্ট প্ল্যাটফর্ম তৈরি করে, Safaricom বাজি ধরছে যে এটি ঋণে প্রবেশাধিকার বিস্তারে একই কৌশল ব্যবহার করতে পারবে, এমন একটি বাজার যেখানে ব্যাংকের মতো ঐতিহ্যবাহী ঋণদাতারা এখনও অত্যন্ত ঝুঁকিপূর্ণ মনে করে।

ঋণের ঘাটতি

কেনিয়া আফ্রিকার ডিজিটালভাবে সংযুক্ত আর্থিক বাজারগুলির মধ্যে একটি হলেও, সাশ্রয়ী ব্যবসায়িক ঋণে প্রবেশাধিকার সীমিত রয়ে গেছে। ক্ষুদ্র ও মাঝারি উদ্যোগ (SME) ৯০%-এরও বেশি ব্যবসার প্রতিনিধিত্ব করে এবং লক্ষ লক্ষ মানুষকে কর্মসংস্থান দেয়, তবুও তারা ধারাবাহিকভাবে অর্থায়নকে তাদের সবচেয়ে বড় বাধাগুলির মধ্যে একটি হিসেবে উল্লেখ করে। অনেকে নিরীক্ষিত আর্থিক বিবরণী, আনুষ্ঠানিক জামানত বা দীর্ঘ ব্যাংকিং ইতিহাস ছাড়াই পরিচালনা করে, যা ঐতিহ্যবাহী ঋণদাতাদের জন্য তাদের মূল্যায়ন করা কঠিন করে তোলে।

গত দুই বছরে ঋণ প্রদান পুনরুদ্ধার হয়েছে, তবে সতর্কতার সাথে। কেনিয়ার কেন্দ্রীয় ব্যাংক (CBK)-এর ধারাবাহিক সুদের হার কমানোর পরে, বেসরকারি খাতের ঋণ প্রবৃদ্ধি জানুয়ারি ২০২৫-এ ২.৯% সংকোচন থেকে মার্চ ২০২৬-এ ৮.১%-এ পুনরুদ্ধার হয়েছে।

গড় বাণিজ্যিক ঋণের হার ২০২৪ সালের শেষের দিকে ১৭.২% থেকে প্রায় ১৪.৭%-এ নেমে এসেছে। তবুও ব্যাংকগুলি খেলাপি ঋণ বহন করতে থাকে, শিল্পের অ-কার্যকর ঋণের অনুপাত মার্চে ১৫.৬%-এ উঠে যাওয়ায়, ঋণদাতারা মূলধন কোথায় মোতায়েন করবে সে বিষয়ে বাছাই করছে।

অনেক পরিবার ও ক্ষুদ্র ব্যবসা উচ্চ সুদের হার আরোপকারী ডিজিটাল ঋণদাতাদের বেছে নেয়।

"অর্থের চাহিদা আছে," বলেন Andrew Mutha, Safaricom Money Transfer Services-এর প্রধান নির্বাহী। "ব্যাংকগুলি বলছে, 'দেখো, তুমি অনেক ঝুঁকিপূর্ণ।' কোথাও একটি ডিজিটাল ঋণদাতা আছে যে তোমাকে ঋণ দিতে রাজি। তবে ঝুঁকি অনেক বেশি, তাই সুদের হারও অনেক বেশি।"

তিনি বলেন অনেক ঋণগ্রহীতা শেষ পর্যন্ত বার্ষিক ঋণ গ্রহণের খরচ পরিশোধ করে যা মূল ঋণের মূল্য ছাড়িয়ে যেতে পারে।

"দ্রুত, সেটা ৬০% হয়ে যায়, কখনো কখনো বছরে ১০০%-এরও বেশি," Mutha বলেন।

Gichangi-এর কাছে সমস্যাটি মূলধন আছে কিনা তা নয়, বরং বেশিরভাগ ঐতিহ্যবাহী ঋণদাতারা কীভাবে ঝুঁকি মূল্যায়ন করে তা নিয়ে।

"ব্যাংকগুলি এখনও বিশ্বাস করে না যে সঠিক ঋণ সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য এই ব্যবসাগুলির উপর যথেষ্ট তথ্য আছে," তিনি বলেন। "বেশিরভাগ ব্যবসা অনানুষ্ঠানিক উৎস থেকে অর্থায়ন নিতে বাধ্য হয়।"

ভিন্নভাবে ঝুঁকি পরিমাপ

ব্যাংক এবং Safaricom-এর মধ্যে মতবিরোধ আসলে ঋণ প্রদান নিয়ে নয়, বরং আর্থিক তথ্যে প্রবেশাধিকার নিয়ে।

কেনিয়ার ব্যাংকগুলি ঐতিহাসিকভাবে জামানত, নিরীক্ষিত হিসাব, কর্মসংস্থানের রেকর্ড এবং বছরের পর বছরের ব্যাংকিং সম্পর্ক ব্যবহার করে ঝুঁকি পরিমাপ করেছে। এই প্রয়োজনীয়তাগুলি বড় কোম্পানির জন্য ভালো কাজ করে কিন্তু একটি কিওস্কের মালিক, একজন অনলাইন ব্যবসায়ী বা একজন বোডা বোডা অপারেটরের জন্য নয়।

প্রতিদিন লক্ষ লক্ষ লেনদেনের সাথে, M-PESA বিষয়গুলি ভিন্নভাবে দেখে। প্রতিটি প্রাপ্ত পেমেন্ট, সরবরাহকারীর চালান নিষ্পত্তি, বেতন পরিশোধ, ইউটিলিটি বিল পরিষ্কার এবং গ্রাহকের ক্রয় প্রক্রিয়াকরণ একটি ইতিহাস তৈরি করে। এর মানে হলো টেলকোটি ভোক্তা ও ব্যবসায়িক আচরণের সবচেয়ে সমৃদ্ধ আর্থিক ডেটাসেটগুলির মধ্যে একটি সংগ্রহ করেছে, যা ঋণ দেওয়া সহজ করে তোলে।

কোম্পানিটি ইতিমধ্যে সেই তথ্য ব্যবহার করে তার Fuliza ওভারড্রাফট সীমা এবং M-Swari ও KCB-MPESA-এর মতো অন্যান্য ঋণ পণ্য নির্ধারণ করতে। এটি এখন ব্যবসায়িক অর্থায়নে একই মডেল প্রয়োগ করার পরিকল্পনা করছে।

"আমরা সম্প্রতি ঋণের দিকে সহায়তা করতে M-Pesa দলে একজনকে যোগ দিতে পেয়েছি," Gichangi বলেন। "এটি কেমন দেখাবে, আমাদের কী ধরনের অংশীদার দরকার, আমরা কী ধরনের ঋণে যেতে চাই এবং আমরা এটি কীভাবে এগিয়ে নিয়ে যাব তা নির্ধারণ করা।"

Safaricom বিশ্বাস করে যে যদি ডিজিটাল পেমেন্ট প্রকাশ করতে পারে যে একটি ব্যবসা কীভাবে উপার্জন করে, ব্যয় করে এবং অর্থ পরিশোধ করে, তাহলে হয়তো লেনদেনের ইতিহাস একা জামানতের চেয়ে ঋণযোগ্যতার আরও সঠিক পরিমাপ হতে পারে।

এটি অন্যত্র উন্নয়নের অনুসরণ করে। চীনে Ant Group এবং লাতিন আমেরিকায় Mercado Pago-এর মতো কোম্পানিগুলি প্রচলিত ব্যাংকিং কৌশলের উপর নির্ভর না করে দৈনিক লেনদেন বিশ্লেষণ করে ঋণ ব্যবসা তৈরি করেছে। Safaricom মনে করে M-PESA একই স্তরে পৌঁছেছে।

প্ল্যাটফর্ম

আকর্ষণীয়ভাবে, Safaricom এবং এর মানি সার্ভিসেস সহযোগী M-PESA Africa একটি ব্যাংক হতে আগ্রহী নয়। পরিবর্তে, এটি সেই প্ল্যাটফর্ম হতে চায় যা মূলধনকে ঋণগ্রহীতাদের সাথে সংযুক্ত করে, এবং সেই পার্থক্যটি গুরুত্বপূর্ণ।

বৈশ্বিকভাবে, ব্যাংকিং আনবান্ডেল হচ্ছে। প্রযুক্তি সংস্থাগুলি গ্রাহক সম্পর্ক এবং বিতরণের মালিক, যখন লাইসেন্সপ্রাপ্ত আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি মূলধন সরবরাহ করে এবং নিয়ন্ত্রক ঝুঁকি পরিচালনা করে। Safaricom একই মডেল অনুসরণ করছে বলে মনে হচ্ছে।

"আমরা আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলির সাথে অংশীদারিত্ব করি," Gichangi বলেন। "ব্যাংকগুলি অর্থায়ন নিয়ে আসে, আমরা প্ল্যাটফর্ম নিয়ে আসি, ক্রেডিট স্কোরিং এবং সংগ্রহে সহায়তা করি।"

মডেলটি এটাও ব্যাখ্যা করে কেন Gichangi-এর আবেদন কেনিয়ার ঋণদাতাদের মতোই আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীদের দিকে পরিচালিত ছিল।

বৈশ্বিক তহবিলকে শূন্য থেকে ঋণ কার্যক্রম তৈরি করতে বলার পরিবর্তে, Safaricom M-PESA-কে প্ল্যাটফর্ম হিসেবে অফার করছে। বিনিয়োগকারীরা মূলধন নিয়ে আসে যখন ব্যাংকগুলি নিয়ন্ত্রিত ব্যালেন্স শিট সরবরাহ করে, তারপর Safaricom গ্রাহক অধিগ্রহণ, আচরণগত তথ্য, সংগ্রহ অবকাঠামো এবং বিতরণে অবদান রাখে।

ইতিহাসের পুনরাবৃত্তি?

আজকের Safaricom-এর উচ্চাকাঙ্ক্ষা এবং M-PESA-এর উৎপত্তির মধ্যে একটি চমৎকার সমান্তরাল রয়েছে।

যখন M-Pesa কল্পনা করা হয়েছিল, ব্যাংকগুলি লক্ষ লক্ষ স্বল্প আয়ের কেনিয়ানকে বাণিজ্যিকভাবে অনাকর্ষণীয় হিসেবে দেখত। একটি অ্যাকাউন্ট খুলতে প্রায়ই ন্যূনতম ব্যালেন্স, নিয়োগকর্তার চিঠি এবং বিদ্যমান গ্রাহকদের রেফারেল প্রয়োজন হতো।

"আপনার একটি রেফারেল দরকার ছিল। আপনাকে একটি ন্যূনতম অ্যাকাউন্ট বজায় রাখতে হতো। কিছু ব্যাংক আপনাকে আপনার নিয়োগকর্তার কাছ থেকে একটি পরিচয়পত্র নিয়ে আসতে বলছিল," Mutha বলেন।

সেই প্রয়োজনীয়তাগুলি কার্যকরভাবে লক্ষ লক্ষ অনানুষ্ঠানিক কর্মীকে ব্যাংকিং ব্যবস্থা থেকে বাদ দিয়েছিল। Safaricom-এর প্রতিক্রিয়া ছিল গ্রাহকদের ব্যাংকিংয়ের সাথে মানিয়ে নিতে বলার পরিবর্তে গ্রাহকের চারপাশে আর্থিক সেবা পুনর্নকশা করা, যা মৌলিকভাবে কেনিয়ার ব্যাংকিং ব্যবস্থা পরিবর্তন করেছিল।

Gichangi এবং Mutha যুক্তি দিচ্ছেন যে আর্থিক অন্তর্ভুক্তিতে পরবর্তী অগ্রগতি আসবে আরও ভালো ঋণ সিদ্ধান্ত নেওয়া থেকে। তাদের কোম্পানি বাজি ধরছে যে বছরের পর বছরের লেনদেনের তথ্য ঋণদাতাদের একটি ব্যবসার স্বাস্থ্য সম্পর্কে জামানত, নিয়োগকর্তার চিঠি বা নিরীক্ষিত হিসাবের চেয়ে বেশি বলতে পারে।

যদি তা হয়, M-PESA-এর ভূমিকা শুধু একটি পেমেন্ট অবকাঠামো থেকে একটি ঋণ অবকাঠামোতেও বিকশিত হবে। এটি পেমেন্ট ডিজিটাইজ করার চেয়ে অনেক বেশি কঠিন চ্যালেঞ্জ।

মানুষকে ফোনে অর্থ পাঠাতে রাজি করানোর জন্য ভোক্তার আচরণ পরিবর্তন করতে হয়েছিল। ব্যাংক ও বিনিয়োগকারীদের ঝুঁকি পরিমাপের পদ্ধতি পুনর্বিবেচনা করতে রাজি করানোর জন্য দশকের পর দশকের ঋণ প্রদানের অনুশীলন পরিবর্তন করতে হবে। তবে এটি একটি অনেক বড় পুরস্কারও কারণ পেমেন্ট লেনদেন তৈরি করে, কিন্তু ঋণ ব্যবসা গড়ে তোলে।

প্রকৃত স্কেলের জন্য পৃষ্ঠ-স্তরের ইন্টিগ্রেশন ছাড়িয়ে শক্তিশালী বাস্তবায়নে যাওয়া প্রয়োজন। আমরা Moonshot 2026 থেকে শব্দ-দূষণ ফিল্টার করেছি, কনফারেন্সটিকে স্টার্টআপ প্রতিষ্ঠাতা, বৈশ্বিক আর্থিক অপারেটর, এন্টারপ্রাইজ নেতা এবং আফ্রিকার প্রযুক্তিগত কাঠামো পুনর্গঠনকারী ব্যক্তিদের মধ্যে উচ্চমানের সংযোগের জন্য কঠোরভাবে অপ্টিমাইজ করেছি। সীমিত সময়ের জন্য আর্লি বার্ড টিকেটে ২০% ছাড় পান।