ClearBridge Bán Cổ Phiếu Microsoft và Amazon — Đây Là Cổ Phiếu AI Mà Quỹ Đang Mua Thay Thế

TLDR

• ClearBridge đã mở vị thế mới tại Micron, viện dẫn nhu cầu bộ nhớ AI mạnh mẽ
• Công ty đã giảm tỷ trọng nắm giữ tại Microsoft và Amazon
• Intuit đã được bán hoàn toàn do lo ngại AI có thể gây tổn hại đến hoạt động kinh doanh thuế của họ
• ClearBridge cũng gia tăng vị thế tại Alphabet, Arista Networks, Blackstone và Tesla
• Các nhà phân tích Phố Wall vẫn Bullish đối với Micron bất chấp giá cổ phiếu giảm 17% gần đây

ClearBridge Investments đã cơ cấu lại danh mục đầu tư theo Chiến lược Tăng trưởng Vốn hóa Lớn cho quý 2 năm 2026. Công ty quản lý tài sản này đã mua vào Micron Technology đồng thời cắt giảm vị thế tại Microsoft và Amazon. Họ cũng đã bán hết cổ phần tại Intuit.

Các động thái này phản ánh quan điểm của ClearBridge về hướng đi của tăng trưởng AI trong nửa cuối năm 2026.

Tại sao là Micron?

ClearBridge gọi Micron là một khoản đầu tư AI “chiến lược, khác biệt”. Công ty chỉ ra nhu cầu bộ nhớ ngày càng tăng từ các trung tâm dữ liệu AI, vốn yêu cầu lượng bộ nhớ lớn hơn nhiều so với các hệ thống điện toán đám mây truyền thống.

Micron Technology, Inc., MU

Theo ClearBridge, chất bán dẫn hiện chiếm hơn 30% chỉ số Russell 1000 Growth. Công ty xem Micron là cách thức mục tiêu để nắm bắt tiềm năng tăng giá từ chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI.

Thời điểm này đáng chú ý trong bối cảnh hiện tại. Cổ phiếu Micron đã giảm hơn 17% trong 5 ngày giao dịch qua. Kết quả sơ bộ mạnh mẽ từ Samsung không thể cứu vãn ngành bộ nhớ. Những lo ngại về mức độ chi tiêu cho AI và kế hoạch niêm yết tại Mỹ của SK Hynix đã làm gia tăng áp lực bán.

Bất chấp mức giảm đó, Phố Wall vẫn chưa chuyển sang Bearish. Nhà phân tích Shawn Kim của Morgan Stanley mô tả Thị trường Pullback này là một “sự điều chỉnh cần thiết”, không phải dấu hiệu cho thấy chu kỳ bộ nhớ đã kết thúc. Nhà phân tích Vivek Arya của Bank of America vẫn giữ xếp hạng Mua, cho rằng nỗi lo về dư cung và định giá là phóng đại.

Tại sao ClearBridge bán Intuit

ClearBridge đã thoát toàn bộ vị thế tại Intuit. Lý do rất trực tiếp: công ty tin rằng AI có thể biến các phần của hoạt động kinh doanh chuẩn bị thuế của Intuit thành hàng hóa thông thường, làm giảm lợi thế cạnh tranh của họ.

Đây là một nhận định thận trọng đối với một công ty vốn lâu nay giữ vị trí thống lĩnh trong phần mềm thuế tiêu dùng. ClearBridge không đưa ra bất kỳ lo ngại rộng hơn nào về các dòng kinh doanh khác của Intuit.

Các thay đổi khác trong danh mục đầu tư

Ngoài Micron, ClearBridge đã tăng tỷ lệ sở hữu tại Alphabet, Arista Networks, Blackstone và Tesla trong quý.

Chiến lược này đã hoạt động kém hơn so với chỉ số chuẩn trong quý 2. ClearBridge vẫn tin rằng vị thế dẫn đầu về cơ sở hạ tầng AI và sự tham gia rộng rãi hơn của thị trường sẽ tạo ra lợi nhuận tốt hơn trong nửa cuối năm.

Microsoft và Amazon đã được cắt giảm, không phải loại bỏ hoàn toàn. Cả hai vẫn nằm trong danh mục đầu tư ở mức độ giảm bớt.

Nhà phân tích nghĩ gì

Sử dụng Công cụ So sánh Cổ phiếu TipRanks, các nhà phân tích tỏ ra Bullish nhất đối với Micron, Microsoft, Amazon, Alphabet và Arista Networks. Cả năm mã đều có xếp hạng đồng thuận Strong Buy.

Micron có tiềm năng tăng giá cao nhất trong nhóm ở mức khoảng 67%. Microsoft nằm ở mức tăng giá 45%. Amazon ở mức 30%.

Intuit, hiện đã được ClearBridge thoát vị thế, có tiềm năng tăng giá khoảng 59% theo các nhà phân tích, với xếp hạng Moderate Buy. Blackstone cũng giữ xếp hạng Moderate Buy. Tesla được xếp hạng Hold.

ClearBridge chưa báo hiệu bất kỳ thay đổi dự kiến nào thêm đối với danh mục đầu tư ở giai đoạn này.

Bài viết ClearBridge Drops Microsoft and Amazon — Here’s the AI Stock It’s Buying Instead xuất hiện đầu tiên trên CoinCentral.