Cổ phiếu Arcosa (ACA) tăng 7% khi CRH đưa ra đề nghị mua lại trị giá 8,5 tỷ USD

TLDR

• CRH đang mua Arcosa (ACA) với giá 8,5 tỷ đô la trong thương vụ thanh toán toàn tiền mặt ở mức 150 đô la Mỗi cổ phần
• Mức giá đề nghị cao hơn 25% so với giá trung bình có trọng số theo khối lượng 60 ngày của Arcosa
• Cổ phiếu Arcosa tăng 7,5% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa; CRH giảm 0,6%
• Thương vụ dự kiến sẽ hoàn tất vào Q1 2027
• CRH kỳ vọng đạt 175 triệu đô la trong hiệu quả chi phí định kỳ vào năm thứ ba

CRH, tập đoàn vật liệu xây dựng có trụ sở tại Ireland, hôm thứ Hai thông báo sẽ mua lại Arcosa có trụ sở tại Dallas trong thương vụ thanh toán toàn tiền mặt trị giá 8,5 tỷ đô la. CRH đề nghị mức giá 150 đô la Mỗi cổ phần cho Arcosa, cao hơn 25% so với giá trung bình có trọng số theo khối lượng 60 ngày tính đến ngày 18/06.

Cổ phiếu Arcosa tăng 7,5% lên 146,05 đô la trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa hôm thứ Hai. CRH giảm 0,6% xuống còn khoảng 110,61 đô la.

Arcosa, Inc., ACA

Mức giá đề nghị 150 đô la Mỗi cổ phần cũng cao hơn 10,4% so với giá đóng cửa của Arcosa vào thứ Năm tuần trước.

Giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất vào quý đầu tiên của năm 2027, chờ sự chấp thuận của cơ quan quản lý và cổ đông.

Arcosa sở hữu các mỏ đá, bãi vật liệu và nhà máy nhựa đường trên khắp nước Mỹ. Mảng kinh doanh Kết cấu Kỹ thuật của công ty là một nhân tố lớn trong thị trường truyền tải năng lượng — cơ sở hạ tầng vận chuyển điện qua lưới điện.

Mảng kinh doanh đó đã thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Nhu cầu hiện đại hóa lưới điện đang tăng cao, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng nhanh chóng của các trung tâm dữ liệu AI và mức tiêu thụ năng lượng ngày càng mở rộng.

Tại sao CRH muốn mua Arcosa

CRH đang trong giai đoạn mua lại liên tục. Trong hai năm qua, công ty đã hoàn tất gần 80 thương vụ với tổng trị giá 9,1 tỷ đô la. Đây là thương vụ lớn nhất của họ kể từ thương vụ mua tài sản xi măng từ Holcim và Lafarge trị giá 6,5 tỷ euro vào năm 2015.

Thương vụ Arcosa phù hợp với xu hướng rộng hơn trong lĩnh vực sản phẩm xây dựng tại Mỹ. Đầu năm nay, QXO đã đạt thỏa thuận 17 tỷ đô la để mua lại TopBuild. Năm ngoái, Commercial Metals Company mua lại Foley Products với giá 1,84 tỷ đô la. Quy mô và chuỗi cung ứng địa phương hóa đang thúc đẩy phần lớn sự hợp nhất này.

Đối với CRH, sức hút rõ ràng: mảng truyền tải năng lượng của Arcosa mang lại cho họ tiếp cận trực tiếp vào một trong những chu kỳ xây dựng cơ sở hạ tầng sôi động nhất trong thời gian gần đây.

Tài chính thương vụ

CRH kỳ vọng thương vụ sẽ cải thiện lợi nhuận trong vòng 12 tháng đầu tiên sau khi hoàn tất. Công ty đặt mục tiêu đạt hiệu quả chi phí định kỳ 175 triệu đô la vào năm thứ ba.

J.P. Morgan và Morgan Stanley đang tư vấn cho CRH trong giao dịch này. Arcosa đã mời Evercore và Goldman Sachs làm cố vấn tài chính.

Thương vụ mua lại lớn nhất trước đây của CRH là thương vụ mua tài sản xi măng năm 2015, một thỏa thuận đã định hình lại dấu ấn của công ty tại Bắc Mỹ. Thương vụ này có thể làm điều tương tự trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng.

Arcosa có trụ sở tại Texas và vận hành cơ sở hạ tầng thiết yếu trên các lĩnh vực năng lượng, giao thông vận tải và xây dựng.

Thương vụ định giá Arcosa ở mức 8,5 tỷ đô la trên cơ sở tổng giá trị doanh nghiệp.

Bài viết Cổ phiếu Arcosa (ACA) tăng 7% khi CRH đưa ra đề nghị mua lại 8,5 tỷ đô la xuất hiện đầu tiên trên CoinCentral.