Аналитик, стоящий за целевой ценой SpaceX в $250, говорит, что физический ИИ станет «одной из самых быстрорастущих областей ИИ в ближайшие 4-5 лет»

Пост «Аналитик, стоящий за целевой ценой SpaceX в $250, говорит, что физический ИИ станет "одной из самых быстрорастущих областей ИИ в ближайшие 4–5 лет"» впервые опубликован на 24/7 Wall St..

Технологический аналитик Oppenheimer Тимоти Хоран использовал недавний сегмент на CNBC, чтобы изложить бычий кейс для SpaceX (NASDAQ:SPCX), утверждая, что преимущество компании в области искусственного интеллекта оправдывает целевую цену значительно выше текущих котировок. SpaceX провела IPO примерно 2 недели назад, и целевая цена SpaceX в $250 от Oppenheimer ставит физический ИИ в центр долгосрочного тезиса.

Тезис о физическом ИИ и целевая цена $250

Хоран установил целевую цену $250 для SpaceX, тогда как акции сейчас торгуются около $150 за штуку. По словам Хорана, эта оценка «в значительной мере основана на том, что, по нашему мнению, они могут сделать в мире ИИ». Акции упали примерно на 15% за прошедшую неделю с уровня $185.

Хоран сказал, что робототехника, автономные транспортные средства и системы межмашинного взаимодействия, включая беспилотные автомобили, грузовики, поезда и самолёты, станут «одной из самых быстрорастущих областей ИИ в ближайшие 4 или 5 лет». Преимущество SpaceX в данных, получаемых из глобальной сети Starlink и телеметрии транспортных средств в рамках более широкой экосистемы Маска, позиционирует компанию как лидера как в физических, так и в цифровых задачах ИИ.

Starlink как основной драйвер доходов SpaceX

Хоран считает, что Starlink станет основным первоначальным драйвером доходов компании, за которым последует инфраструктура ИИ, а затем приложения ИИ — последние два несут более высокий рост и маржу. Он представляет Starlink как ставку на рынок связи объёмом около $2 триллионов, доступный через запланированный запуск мобильного сервиса, построенного на гибридном спутниково-наземном подходе, который он уподобляет модели SiriusXM (NASDAQ:SIRI).

Этот взгляд схож с тем, как другие инвесторы с Уолл-стрит оценивают платформу. CIO Defiance ETFs Сильвия Яблонски недавно утверждала, что «инвесторы недооценивают SpaceX, рассматривая её исключительно как аэрокосмическую компанию», называя её многоплатформенной инфраструктурной компанией, участвующей в запусках, связи, обороне и ИИ-коннективности, с Starlink, готовым превзойти ожидания. Defiance выстроила свою линейку продуктов вокруг этого взгляда, включая ETF с двойным плечом SPCU 2X и инверсный ETF SPCQ.

Непредвиденный фактор слияния с Tesla

Хоран также затронул тему спекуляций о слиянии. Потенциальное объединение SpaceX и Tesla (NASDAQ:TSLA) могло бы усилить видение ИИ, по его мнению, однако он ожидает, что это займёт годы, пока обе компании привлекают капитал и реализуют самостоятельные планы развития. Данные об автономности Tesla и амбиции SpaceX в области коннективности и вычислений были бы взаимодополняющими, хотя пока инвесторам следует оценивать SpaceX по собственным заслугам.

Итоги IPO SpaceX

SpaceX установила цену IPO на уровне $135 и достигла максимума выше $225 перед последующим снижением. Джеймс Суровецки, пишущий в The Atlantic, утверждал, что SpaceX, Anthropic и OpenAI выходят на публичные рынки прежде всего для финансирования «чрезвычайно дорогостоящей гонки искусственного интеллекта», что подчёркивает, почему аналитики вроде Хорана привязывают оценки к экспозиции на ИИ, а не только к доходам от запусков.

Пост «Аналитик, стоящий за целевой ценой SpaceX в $250, говорит, что физический ИИ станет "одной из самых быстрорастущих областей ИИ в ближайшие 4–5 лет"» впервые опубликован на 24/7 Wall St..