Акции Alphabet (GOOGL) упали на 6% после ухода ведущих специалистов ИИ Google в OpenAI и Anthropic

TLDR

• Акции Alphabet упали примерно на 6% в понедельник, достигнув 343,30$ в утренних торгах
• Вице-президент Google Ноам Шазир, со-руководитель ИИ-модели Gemini, уходит в OpenAI
• Лауреат Нобелевской премии Джон Джампер покидает Google DeepMind ради Anthropic
• Суд Калифорнии отказал Google в повторном рассмотрении дела по обвинениям в том, что её платформы были намеренно сделаны вызывающими зависимость у несовершеннолетних
• Уолл-стрит сохраняет консенсус «Сильный рынок» со средним целевым ценовым ориентиром 427,38$

Акции Alphabet упали примерно на 6% в понедельник, достигнув 343,30$ в утренних торгах, поскольку сразу несколько негативных новостей совпали по времени. В какой-то момент в ходе торговой сессии акции падали на целых 7%, уничтожив около 250 миллиардов$ рыночной капитализации.

Alphabet Inc., GOOGL

Наиболее болезненным ударом стали два последовательных ухода ИИ-специалистов к прямым конкурентам.

Ноам Шазир, вице-президент Google по инженерным вопросам и со-руководитель ИИ-моделей Gemini, объявил о своём уходе в OpenAI. Менее двух лет назад Alphabet заплатила около 2,7 миллиарда$, чтобы вернуть Шазира из Character.AI.

Несколькими днями позже Джон Джампер, старший научный сотрудник Google DeepMind, лауреат Нобелевской премии и со-создатель AlphaFold, подтвердил, что переходит в Anthropic после почти девяти лет работы в Google.

AlphaFold предсказал структуры более 200 миллионов белков — это прорыв с огромными последствиями для медицины и биологии. Потерять человека, стоящего за этой работой, в пользу конкурента — это немаловажно.

Двойной уход поставил новые вопросы о том, теряет ли Google своё преимущество в гонке ИИ. Некоторые аналитики предупредили, что разрыв в качестве между Gemini и передовыми моделями OpenAI и Anthropic может увеличиваться.

Юридическое и регуляторное давление усугубляет ситуацию

На правовом фронте суд Калифорнии отказал Google и YouTube в новом судебном разбирательстве по делу, в котором присяжные признали, что их платформы были разработаны с целью формирования зависимости у молодых пользователей. Это решение открывает путь к взысканию ущерба с Alphabet и потенциальным подражательным искам.

Планируемый правительством Великобритании запрет социальных сетей для пользователей младше 16 лет, а также более строгие правила в отношении чат-ботов создают дополнительные риски для молодёжной аудитории YouTube и связанных с ней рекламных доходов.

Инвесторы также внимательно следят за финансами Alphabet. Компания недавно завершила привлечение акционерного капитала на сумму 84,75 миллиарда$, что вызвало опасения относительно возможной паузы в программе выкупа акций. План капитальных затрат на 2026 год составляет 180–190 миллиардов$, и ожидается, что это приведёт к сокращению маржи свободного денежного потока.

Широкий рынок не обеспечил поддержки

Nasdaq упал на 1,1%, а S&P 500 снизился на 0,4% в понедельник, однако потери Alphabet значительно превысили динамику индексов. Это указывает на то, что речь идёт о специфической для компании истории, а не о широкой распродаже в технологическом секторе.

GOOGL сейчас торгуется значительно ниже своего 52-недельного максимума в 408,61$. Акции вернули часть роста, накопленного от 52-недельного минимума в 162$.

Стоит отметить важный контекст: бизнес Google Cloud в составе Alphabet продолжает расти, а портфель законтрактованных заказов опережает годовую выручку. Фундаментальные показатели не рухнули.

Активность в социальных сетях также сыграла свою роль. Исследовательская компания Citrini Research опубликовала в X пост о том, что гиперскейлеры могут выпустить долговых обязательств более чем вдвое превышающих текущие ожидания в 2027–2028 годах для финансирования ИИ-инфраструктуры — чипов, центров обработки данных и тому подобного. Это напугало ряд инвесторов, и без того обеспокоенных тем, что расходы на ИИ опережают отдачу.

Несмотря на падение в понедельник, Уолл-стрит не спешит покидать позиции. Консенсус аналитиков по GOOGL остаётся «Сильный рынок» — на основе 28 рекомендаций «Покупать» и пяти «Держать» за последние три месяца. Средний целевой ценовой ориентир составляет 427,38$, что подразумевает около 23% потенциала роста от текущих уровней.

Публикация Alphabet (GOOGL) Stock Drops 6% as Google's Top AI Minds Leave for OpenAI and Anthropic впервые появилась на CoinCentral.