Akcje nieznacznie w górę w Azji, gdy ropa tanieje, a zbliża się sezon wyników

SYDNEY: Azjatyckie rynki akcji były w poniedziałek w większości stabilne, ponieważ kontrakty futures na Wall Street rozpoczęły tydzień od wzrostów w nadziei na dobry sezon wyników, podczas gdy spadające ceny ropy naftowej obiecywały ulgę w presji inflacyjnej.

Chociaż w burzliwych rozmowach pokojowych między USA a Iranem nie odnotowano nowych postępów, statki przepływają przez Cieśninę Ormuz, a od poniedziałku do soboty ubiegłego tygodnia odnotowano 160 jednostek.

OPEC+ uzgodnił również dalszy wzrost celów produkcyjnych o 188 000 baryłek dziennie od sierpnia, po podobnych wzrostach w czerwcu i lipcu. W rezultacie cena ropy Brent spadła o 0,6% do blisko czteromiesięcznych minimów na poziomie 71,70 USD za baryłkę, a amerykańska ropa straciła 0,5%, spadając do 68,38 USD.

Spadek kosztów energii w połączeniu ze słabszym raportem o zatrudnieniu w USA skłonił rynki do ograniczenia ryzyka podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w najbliższym czasie, przy czym kontrakty futures sugerują 78% szans na utrzymanie stóp na niezmienionym poziomie podczas posiedzenia 29 lipca.

W środę opublikowane zostaną protokoły z ostatniego posiedzenia Fed, które powinny rzucić więcej światła na jastrzębi zwrot niektórych członków zarządu, choć miało to miejsce przed ostatnim spadkiem cen ropy.

„Nawet jeśli uważałeś, że istnieje ryzyko, iż Fed wkrótce podejmie działania, myślę, że jesteśmy bezpieczni przynajmniej przez kolejny miesiąc” – powiedział Richard Yetsenga, szef działu badań w ANZ.

„Nasze ogólne stanowisko nadal polega na tym, że Fed nic nie zrobi, ale wyraźnie od pięciu lat przekraczamy cel preferowanej przez Fed miary inflacji” – dodał. „Istnieje pewne ryzyko, że Fed po prostu straci cierpliwość”.

Zmniejszone ryzyko podwyżki w tym miesiącu powinno pozwolić inwestorom skupić się na nadchodzącym sezonie wyników, w którym boom AI ma przynieść rekordowe zyski w sektorze technologicznym.

W tym tygodniu swoje wyniki zaprezentują jedynie Delta Air Lines i PepsiCo, ale Samsung Electronics ma zrobić duże wrażenie we wtorek, ponieważ analitycy oczekują 18-krotnego wzrostu zysków.

Bonanza zysków dla producentów chipów

Największy na świecie producent układów pamięci pod względem sprzedaży prawdopodobnie odnotuje zysk operacyjny w wysokości 86 bln wonów (56,35 mld USD) za kwartał od kwietnia do czerwca, zgodnie z szacunkami LSEG SmartEstimate.

Rozgrzany do czerwoności rynek w Korei Południowej ochłodził się nieco w zeszłym tygodniu, ale od początku roku wzrósł o 92%, ponieważ popyt na AI i ograniczone dostawy podnoszą ceny chipów. Indeks zyskał w poniedziałek kolejne 2,25%, podczas gdy japoński Nikkei spadł o 0,1%.

Najszerzy indeks akcji Azji i Pacyfiku MSCI bez Japonii wzrósł o 0,4%.

W Europie kontrakty futures na EUROSTOXX 50 były bez zmian, podczas gdy kontrakty futures na DAX wzrosły o 0,2%, a na FTSE spadły o 0,2%. Kontrakty futures na S&P 500 umocniły się o 0,5%, a na Nasdaq wzrosły o 1,4% po 2,1% wzroście w zeszłym tygodniu.

Kalendarz danych rozpoczyna się w poniedziałek później badaniem usług ISM w USA, gdzie prognozy wskazują na niewielki spadek do wciąż zdrowego poziomu 54,0 w czerwcu.

Grupa bankierów centralnych wystąpi na konferencji EBC później w ciągu dnia, w tym gubernator zarządu Fed Christopher Waller, podczas gdy prezes EBC Christine Lagarde ma również przemówić w Paryżu.

Bank centralny Nowej Zelandii ma zaplanowane posiedzenie w środę, a rynki obstawiają, że podniesie stopę gotówkową z 2,25% o ćwierć punktu, co będzie pierwszą podwyżką od połowy 2023 roku.

Twórcy polityki od pewnego czasu sygnalizowali zacieśnienie, choć znów było to przed spadkiem cen ropy i istnieje szansa, że zaskoczą, utrzymując stopy na niezmienionym poziomie.

Na rynkach walutowych indeks dolara ustabilizował się na poziomie 100,880 po spadku po rozczarowującym raporcie o zatrudnieniu w czerwcu. Euro było bez zmian na poziomie 1,1445 USD, tuż powyżej ostatniego 13-miesięcznego minimum na poziomie 1,1325 USD.

Dolar utrzymał się na poziomie 161,45 jena, nie daleko od 40-letnich maksimów na poziomie 162,84, ponieważ spekulanci pozostają ostrożni wobec japońskich interwencji.

Na rynkach surowców złoto niewiele się zmieniło, wynosząc 4177 USD za uncję, po wzroście o 2% w zeszłym tygodniu.