Prognoza: Webull gotowy na 50% wzrost

Ten post Prediction: Webull Set for 50% Jump pojawił się po raz pierwszy na 24/7 Wall St..

Zacznę od puenty. Webull (NASDAQ:BULL) jest notowany po $6,64 po brutalnych dwunastu miesiącach, a nasz autorski model dostrzega znaczący potencjał do odbicia.

Nasz docelowy kurs cenowy dla Webull według 24/7 Wall St. wynosi $9,99, co implikuje 50,43% wzrostu w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Rekomendacja to kupno przy 90% poziomie pewności, który uznajemy za wysokie przekonanie.

Brutalny rok, odbudowująca się akcja

Webull stracił 36,28% w ciągu ostatniego roku i 14,54% od początku roku, a akcje są 34% poniżej 52-tygodniowego maksimum wynoszącego $18,32 i daleko od minimum $4,50. Zachęcająco, akcja odbiła o 7,44% w ciągu ostatniego miesiąca.

Ostatni kwartał Webull wykazał rozbieżne sygnały. Przychody wzrosły o 36% rok do roku do $159,93 mln, nominalna wartość wolumenu akcji wzrosła o 104% do $261 mld, a aktywa klientów skoczyły o 90% do $24 mld.

Jednak wydatki marketingowe ponad podwoiły się do $49,41 mln, prowadząc Webull do straty netto GAAP w wysokości $21,72 mln i EPS na poziomie -$0,04. Pełny rok 2025 nadal przyniósł przychody w wysokości $570,99 mln, wzrost o 46,3%.

Argumenty za $20+

Optymistyczny scenariusz naszego modelu przewiduje Webull na poziomie $20,15 w ciągu 12 miesięcy, co oznacza zwrot 203,49%. Katalizatory są realne: zmiana zasad FINRA dotyczących day traderów z wzorcem z 4 czerwca 2026 r. powinna przyspieszyć aktywny handel, analityk AI Vega jest już konsultowany przez 1 na 8 użytkowników przed transakcjami, a Webull działa obecnie na 15 rynkach z ponad 790 000 zasilonych kont poza USA i aktywami klientów APAC przekraczającymi $4 mld.

Cele analityków popierają optymistyczną tezę. Wszyscy 3 analitycy objęci badaniem oceniają akcję jako Kup ze średnim celem $12, a w czasie raportu o wynikach za Q3 2025 kilka firm miało cele w przedziale od $15 do $18. Partnerstwa z BlackRock, Coinbase Prime i Meritz Financial poszerzają przewagę konkurencyjną.

Co może pójść nie tak

Pesymistyczny scenariusz zakłada $8,21 w ciągu 12 miesięcy, nadal pozytywny, ale odzwierciedlający realne ryzyko. Koszty operacyjne wzrosły o 68% w Q1 wobec wzrostu przychodów o 36%, co jest niepokojącą odwrotnością. Ryzyko regulacyjne dotyczące płatności za przepływ zleceń ciąży nad całym modelem biznesowym, a dochodzenia rządowe związane z powiązaniami z Chinami pozostają nierozwiązane. Prognozowany wskaźnik P/E na poziomie 37 pozostawia niewiele miejsca na błędy w realizacji.

Mimo to optymiści twierdziliby, że skok kosztów operacyjnych odzwierciedla celowe inwestycje w licencjonowanie międzynarodowe, rozwój Vega AI i podwojony wysiłek marketingowy, który doprowadził do wzrostu aktywów klientów o 90%. Skorygowany zysk operacyjny w wysokości $14,82 mln w Q1 nadal świadczy o podstawowej rentowności poniżej straty GAAP.

Prognoza ceny Webull 2026–2030

Mój werdykt to kupno z naszym docelowym kursem cenowym 24/7 Wall St. wynoszącym $9,99 i 90% pewnością. Czynnikiem decydującym jest luka między fundamentami operacyjnymi (aktywa klientów wzrosły o 90%, DARTs wzrosły o 42%) a obniżoną ceną akcji w pobliżu 52-tygodniowych minimów.

Optymistyczna teza pozostaje aktualna, jeśli wydatki marketingowe przekształcą się w trwały wzrost liczby kont, a AI Vega napędzi zaangażowanie. Teza słabnie, jeśli działania regulacyjne w zakresie PFOF przyspieszyją lub koszty ekspansji międzynarodowej jeszcze bardziej wzrosną.

Patrząc dalej w przyszłość, oto gdzie nasz model przewiduje, że Webull może być notowany, przy założeniu utrzymania obecnych trajektorii wzrostu.

Prognozy te zakładają, że Webull będzie kontynuował realizację planów ekspansji międzynarodowej i monetyzacji AI. Znaczący potencjał wzrostu może wynikać z udanego budowania infrastruktury rozliczeniowej B2B, podczas gdy ryzyko spadku koncentruje się na regulacjach PFOF lub ujawnieniach związanych z Chinami.

Ten post Prediction: Webull Set for 50% Jump pojawił się po raz pierwszy na 24/7 Wall St..