Synopsys (SNPS) Akcje podwyższone przez Piper Sandler w związku z dynamiką Intel Foundry

TLDR

• Piper Sandler podniósł rekomendację Synopsys (SNPS) do Overweight z Neutral, podwyższając cel cenowy do 550 USD z 450 USD
• Podwyższenie rekomendacji wynika z poprawy nastrojów wokół węzłów produkcyjnych Intel 18A-P i 14A
• Raporty sugerują, że zarówno Apple, jak i Google korzystają z działalności odlewniczej Intela, co mogłoby zwiększyć licencjonowanie IP Synopsys
• Piper podniósł szacunek EPS na rok fiskalny 2027 do 17,04 USD oraz prognozę przychodów do 10,8 mld USD
• Synopsys posiada ranking Zacks #2 (Kupuj), a konsensusowy szacunek EPS wzrósł o 3,7% w ciągu ostatniego miesiąca do 14,75 USD

Piper Sandler podniósł rekomendację Synopsys do Overweight w poniedziałek i podwyższył cel cenowy do 550 USD z 450 USD. Nowy cel implikuje około 18% potencjał wzrostu względem ostatniej ceny akcji wynoszącej 464,58 USD.

Synopsys, Inc., SNPS

Podwyższenie rekomendacji koncentruje się na nabieraniu tempa przez działalność odlewniczą Intela. Analityk Piper, Clarke Jeffries, stwierdził, że nastroje wokół węzłów produkcyjnych Intel 18A-P i przyszłego 14A poprawiły się w ostatnich miesiącach. Synopsys dostarcza narzędzia projektowe i IP do zaawansowanego opracowywania układów scalonych, więc gdy aktywność odlewnicza rośnie, firma zazwyczaj bezpośrednio na tym korzysta.

Historia staje się bardziej interesująca, gdy przyjrzymy się, kto podobno korzysta z fabryk Intela. Raporty wskazują, że Apple może wykorzystać technologię produkcyjną Intela do niektórych przyszłych układów scalonych. Google podobno wybrało również Intela do produkcji około połowy swoich układów TPU do 2028 roku.

Jeśli te projekty zostaną zrealizowane, Piper spodziewa się, że napędzą nowe licencjonowanie IP i aktywność projektową — a Synopsys byłby dobrze przygotowany do uchwycenia tego popytu.

Odlewnia Intel jako katalizator

Piper zwrócił również uwagę, że ograniczenia mocy produkcyjnych w czołowych odlewniach sprawiły, że rozwijające się oferty produkcyjne Intela stały się bardziej strategicznie wartościowe. Klienci szukający alternatyw dla mocno obciążonych fabryk mają teraz więcej powodów, by poważnie traktować Intela.

Ta dynamika mogłaby wspierać szerszą aktywność w projektowaniu półprzewodników i generować dodatkową pracę dla Synopsys w segmentach IP i narzędzi EDA.

Jeśli chodzi o liczby, Piper podniósł prognozę przychodów na rok fiskalny 2027 do 10,8 mld USD z 10,7 mld USD. Szacunek EPS na rok fiskalny 2027 wzrósł do 17,04 USD z 16,69 USD.

Firma zwróciła uwagę na pewne ryzyka. Podwyższenie rekomendacji w dużej mierze zależy od rzeczywistego zakresu zobowiązań klientów wobec odlewni Intela. Proces 14A Intela jest nadal w fazie rozwoju, więc krótkoterminowy impet opiera się na 18A-P. Piper wskazał również na wzmożoną konkurencję w obszarze EDA, potencjalne spowolnienie wydatków na badania i rozwój w sektorze półprzewodników oraz globalne ograniczenia handlowe jako czynniki do obserwowania.

Wall Street ogólnie nastawione optymistycznie

Synopsys posiada obecnie średnią rekomendację brokerską na poziomie 1,77 na 5, plasując się pomiędzy Silnym Kupnem a Kupnem. Spośród 22 śledzonych rekomendacji analityków, 14 to Silne Kupno, a jedna to Kupno — stanowi to odpowiednio 63,6% i 4,6% łącznej liczby.

Konsensusowy szacunek Zacks dla bieżącego roku fiskalnego wzrósł o 3,7% w ciągu ostatniego miesiąca do 14,75 USD na akcję. Ten trend rewizji przyniósł Synopsys ranking Zacks #2 (Kupuj).

Aktywność związana z 18A-P Pipera jest ważniejszym krótkoterminowym katalizatorem, według firmy, przy czym szerszy postęp odlewni Intel ma budować się z czasem.

Wpis Synopsys (SNPS) Stock Upgraded by Piper Sandler on Intel Foundry Momentum pojawił się po raz pierwszy na CoinCentral.