ビットコイン価格、ラウンディングトップの崩壊を確認、$50K割れのリスク

ビットコインは$65,000のサポートラインを失った後、大規模な丸天井のブレイクダウンを確認し、テクニカル指標とデリバティブのポジショニングは$40,000台半ばへの下落の可能性を示している。

crypto.newsのデータによると、ビットコイン（BTC）の価格は6月11日、週前半に一時$61,000を下回る急激な売りから回復し、$62,900付近で取引された。

スポットETFからの継続的な出金、中東の地政学的緊張、そして資金が暗号資産ではなく注目度の高いテクノロジー分野に移動しているという懸念が高まる中、市場センチメントは依然として脆弱な状態が続いている。

SoSoValueのデータによると、米国のスポットビットコインETFは6月10日にさらに2億1,380万ドルの純出金を記録し、現在の連続損失記録を4セッション連続に延長した。

今回の出金は、6月4日に300万ドルの小規模な資金流入が一時的に13日間の出金ストリークを中断したことに続くもので、その期間中にビットコインの投資商品から43億3,000万ドルが流出した。長期にわたる売り圧力により、最近の調整局面における市場の最も強力な需要源の一つが失われた。

スポット取引所における機関投資家のセンチメントも悪化している。今月初め、Coinbaseプレミアム指数がマイナス圏に落ち込み、米国拠点の投資家がオフショア取引所のトレーダーよりも積極的にビットコインを売っていることが示された。同時に、デリバティブ市場では売りの波が押し寄せ、17億ドル以上のレバレッジポジションが強制決済された。

暗号資産市場外からの追加圧力もあった。crypto.newsの最近のレポートによると、CNBCのホストであるジム・クレイマー氏は、ビットコインと金を「悪貨」と表現し、投資家がテクノロジー株やSpaceXのような非公開市場の機会に資本を再配分していると主張した。彼のコメントは、ビットコインが$60,000付近まで下落した後、小幅に反発したタイミングで出たものだ。

ビットコインのチャートは$47,000付近の下値目標を示す

日足チャートでは、ビットコインが3月から6月初旬にかけて形成した大規模な丸天井パターンを完成させている。パターンのネックラインは$65,000付近に位置しており、先週の下落でブレイクするまで繰り返しサポートラインとして機能していた水準だ。

フォーメーションの深さを用いた測定による下値目標は$47,000付近であり、現在の水準から約25%の下落余地があることを示している。この目標値は、今年初めのビットコインの回復局面で抵抗として機能していた主要なサポートゾーンと一致している。

モメンタム指標は引き続き売り方に有利な状況を示している。日足の相対力指数（RSI）は30付近に留まり、資産を過剰売り圏の近くに位置づけている一方、MACDはシグナルラインを下回り、深いマイナスの値を示し続けている。過剰売り状態は短期的な反発を支える可能性があるものの、どちらの指標も広範なトレンド転換を確認していない。

デリバティブのポジショニングも重要な攻防ポイントを浮き彫りにしている。CoinGlassの強制決済データによると、$64,000〜$65,000付近にレバレッジポジションの大きな集中が見られ、現在の価格水準の上方に重要な抵抗ゾーンを形成している。

下値では、$60,000付近に別の主要な流動性ポケットが存在し、弱気のモメンタムが戻った場合に価格を引き付ける可能性がある。

この件についてコメントした暗号資産アナリストのMichael van de Poppe氏は、「$BTCの進路について現時点では明確な判断はない」と指摘し、ビットコインが$64,000のエリアを奪還しない限り、テクニカルな状況は弱いままだと主張した。

マクロリスクとサポートラインが引き続き重要

地政学的な動向も依然として不確実性の源となっている。米国とイランの間で軍事的な交戦が再び発生した後、原油価格は一時急騰したが、米軍が最新の攻撃の完了を発表し、トレーダーが交渉再開の可能性を織り込み始めると、原油は後に1バレル$90を下回った。

インフレへの懸念もリスク資産の見通しを複雑にしている。連邦準備制度の利下げが遅れれば、特に投資家がデジタル資産よりも現金、国債利回り、またはテクノロジー株を好む場合、投機的な市場への重しが続く可能性がある。

複数のアナリストが引き続き$61,000のサポートエリアを注視している。暗号資産アナリストのTed Pillows氏によると、株式や貴金属が最近新たな直近安値を付ける中でも、ビットコインは「現時点で$61,000のサポートラインを維持している」という。

$64,000を上回る持続的な回復は、直近の弱気シナリオを弱め、以前のブレイクダウン水準を再び争点に戻すことになる。しかし$60,000を維持できなければ、$47,000付近の丸天井の目標値が焦点となる前に、ビットコインが$55,000付近へのより深い下落にさらされる可能性がある。