暗号資産ETF一覧

暗号資産ETF一覧とは？

暗号資産ETF一覧とは、暗号資産価格、暗号資産先物、暗号資産バスケット、ブロックチェーン関連企業、またはデジタル資産市場のテーマへのエクスポージャーを提供する上場取引商品を、カテゴリー別にまとめた一覧です。

暗号資産市場では、Bitcoin ETF、Ethereum ETF、Solana ETF、XRP ETF、マルチアセット暗号資産ETF、先物ベースの暗号資産ETF、ブロックチェーン株式ETFを一か所で比較したい投資家が、この言葉をよく使います。

暗号資産ETF一覧を確認すると、各ファンドが何を追跡しているか、現物の暗号資産とデリバティブのどちらを保有しているか、手数料、取引方法、原資産となるデジタル資産に関連するリスクを把握できます。

「暗号資産ETF」という言葉は投資家やメディアで広く使われていますが、法的な商品構造はより具体的な場合があります。

たとえば、SECの投資家向け情報によると、現物Bitcoin商品やEther商品は、市場でETFと呼ばれていても、1940年投資会社法に基づいて登録されたETFではなく、上場商品信託である場合があります。

この違いについては、SECのBitcoinおよびEtherへのエクスポージャーを提供する上場取引商品のInvestor.gov解説で確認できます。

一般的な暗号資産の学習においても、暗号資産ETF一覧は、各ファンドを個別に検索することなく、資産へのエクスポージャー別に関連商品をまとめて確認できるため便利です。

充実した一覧は、ティッカーを表示するだけでは不十分です。

対象資産、商品構造、手数料、カストディ方法、ベンチマーク、設定・解約の仕組み、税務上の留意点、流動性、プレミアムまたはディスカウントのリスク、長期保有または短期取引への適性も説明する必要があります。

暗号資産ETF一覧が重要になった理由

暗号資産ETF一覧が重要になったのは、暗号資産へのエクスポージャーを得る方法が、ウォレットを通じた直接保有から、規制対象の証券市場へと広がったためです。

米国で現物暗号資産の上場取引商品が利用可能になる前、多くの投資家は暗号資産を直接購入し、ウォレットを管理して秘密鍵を保護するか、先物ベースの商品を利用する必要がありました。

2024年1月10日、SECは複数の現物Bitcoin上場取引商品の株式について、上場および取引を承認しました。これにより、証券口座を通じてBitcoinへのエクスポージャーを得る新たな道が大きく開かれました。

この規制上の節目を理解するうえで重要な資料の一つが、SECによる現物Bitcoin上場取引商品の承認に関する声明です。

2024年には現物Ether上場取引商品も続いて登場し、暗号資産ETFのカテゴリーはBitcoin以外にも広がりました。

2025年、SECは暗号資産ETPの株式について現物設定・解約も承認し、認定参加者が一部の暗号資産ETP株式を設定または解約する方法が変わりました。

SECはこの変更について、暗号資産ETPの現物設定・解約に関する発表で説明しています。

また2025年、SECは現物デジタル資産を保有する商品を含む、コモディティベースの信託株式に関する一般上場基準を承認しました。

新たな基準により、適格な現物デジタル資産商品が、従来のような個別審査を経ずに市場へ参入しやすくなる可能性があるため、暗号資産ETF一覧にとって重要な動きです。

SECは、コモディティベースの信託株式に関する一般上場基準の発表でこの進展を説明しています。

暗号資産ETF一覧に含まれる主なカテゴリー

現物Bitcoin ETF・ETP

現物Bitcoin ETF・ETPは、Bitcoinを保有するか、Bitcoinを保有する信託の持分を表すことで、Bitcoin価格を追跡することを目的とした商品です。

Bitcoinは依然として最大かつ最も広く認知されている暗号資産であるため、通常、暗号資産ETF一覧の最初に掲載されます。

Bitcoin ETF一覧には、IBIT、FBTC、BITB、ARKB、HODL、EZBC、BTCW、BRRR、BTCO、GBTC、BTCなどのティッカーを持つファンドが含まれる場合があります。

これらの商品は、スポンサー手数料、運用資産、取引高、カストディ体制、ベンチマーク価格の算出方法、プレミアムまたはディスカウントの動向などが異なる場合があります。

現物Bitcoin商品を購入することは、Bitcoinを個人ウォレットに出金することと同じではない点を、暗号資産ETF一覧で明確にする必要があります。

投資家が保有するのは証券商品の株式であり、オンチェーンで自由に送金できるBitcoinそのものではありません。

現物Ether ETF・ETP

現物Ether ETF・ETPは、Ethereumネットワークのネイティブ資産であるEtherの価格を追跡することを目的としています。

Ethereumは、スマートコントラクト、分散型アプリケーション、トークン発行、ステーブルコインの送金など、さまざまなブロックチェーン活動に広く利用されているため、このカテゴリーは重要です。

Ether ETF一覧には、ETHA、FETH、ETHW、ETHV、EZET、TETH、QETH、ETHE、ETHなどのティッカーを持つ商品が含まれる場合があります。

ステーキングは利回り、カストディ、流動性、税務上の取り扱い、規制リスクに影響する可能性があるため、商品にステーキングへのエクスポージャーが含まれているか確認してください。

Ethereumはアプリケーション層での活動を伴うプログラム可能なネットワークであるため、Etherのリスク特性はBitcoinとは異なることも、暗号資産ETF一覧で説明する必要があります。

Solana ETF・ETP

Solana ETF・ETPは、高い処理能力を持つアプリケーション、分散型金融、一般消費者向け暗号資産アプリ、トークン化資産で知られるブロックチェーンネットワークSolanaへのエクスポージャーを提供する商品です。

Solana ETF商品は、法域やファンド設計に応じて、現物ベース、先物ベース、またはその他の承認されたエクスポージャー手法を採用する場合があります。

Solanaはネットワークアーキテクチャ、バリデーター設計、手数料の仕組み、エコシステムのリスク、過去のボラティリティが異なるため、暗号資産ETF一覧ではBitcoinやEtherの商品と分けて掲載する必要があります。

商品が現物SOL、先物、ステーキング報酬、またはSolanaを構成要素の一つとして含むバスケットのどれを追跡するか確認してください。

XRP ETF・ETP

XRP ETF・ETPは、ブロックチェーンを利用した決済に関する議論でよく取り上げられる暗号資産XRPへのエクスポージャーを提供します。

暗号資産ETF一覧では、XRP商品が現物ベース、先物ベース、レバレッジ型、インバース型、または幅広いバスケットの一部なのかを示す必要があります。

米国ではXRPをめぐる規制上の経緯が複雑であるため、投資家は商品の法的開示情報も慎重に確認してください。

XRP ETFを調べる際、ティッカーの一覧だけでは不十分です。リスクの説明、ベンチマークの設計、カストディ体制、ファンド構造が、商品の値動きに大きく影響する場合があります。

マルチアセット暗号資産ETF

マルチアセット暗号資産ETFは、複数の暗号資産を保有または追跡します。

インデックスの算出方法や適格性ルールに応じて、Bitcoin、Ether、Solana、XRP、Cardano、Dogecoinなどの資産が含まれる場合があります。

特定の暗号資産だけでなく、分散されたデジタル資産へのエクスポージャーを求める投資家にとって、マルチアセット暗号資産ETF一覧は有用です。

ただし、暗号資産の中で分散しても、暗号資産市場のリスクがなくなるわけではありません。

多くのデジタル資産は、流動性サイクル、投資家心理、規制上の出来事、マクロ経済環境の影響を共通して受けるため、市場が不安定な時期には同時に下落する可能性があります。

先物ベースの暗号資産ETF

先物ベースの暗号資産ETFは、暗号資産を直接保有しません。

代わりに、規制対象の先物契約や関連デリバティブを通じてエクスポージャーを得ます。

この構造では、ロールコスト、トラッキングの差、担保管理の問題、現物暗号資産価格とのパフォーマンスの乖離が生じる可能性があります。

Investor.govの解説によると、BitcoinおよびEtherの先物ETPは、それらの暗号資産を対象とする先物契約を保有することでエクスポージャーを提供します。

先物ファンドは現物商品とは異なる値動きをする場合があるため、暗号資産ETF一覧では、現物商品と先物商品を明確な表示なしに同じカテゴリーにまとめてはいけません。

レバレッジ型・インバース型暗号資産ETF

レバレッジ型暗号資産ETFは、暗号資産または暗号資産インデックスの日次パフォーマンスを増幅することを目指します。

インバース型暗号資産ETFは、定められた日次期間において対象資産と反対方向に動くことを目指します。

通常、これらの商品は長期保有向けではなく、短期的な戦術的取引を目的に設計されています。

SECのInvestor.govによるレバレッジ型・インバース型ETFのページでは、日次リセットや複利効果により、長期ではこれらの商品が大きく異なるパフォーマンスを示す可能性があると警告しています。

暗号資産のボラティリティは複利効果を特に大きくする可能性があるため、暗号資産ETF一覧ではレバレッジ型・インバース型ファンドを明確に表示する必要があります。

ブロックチェーン株式ETF

ブロックチェーン株式ETFは、ブロックチェーンインフラ、暗号資産マイニング、決済システム、半導体、データセンター、カストディ技術、デジタル資産サービスに関わる上場企業に投資します。

これらのファンドは、Bitcoin、Ether、または他のトークンの価格を直接追跡するとは限りません。

暗号資産ファンドというより、テクノロジー、金融サービス、またはグロース株のファンドに近い値動きをする場合があります。

企業の収益、経営陣の実行力、株式市場での評価、事業リスクがパフォーマンスを左右するため、暗号資産ETF一覧ではブロックチェーン株式ETFとトークン連動型ETFを分けて掲載する必要があります。

暗号資産ETF一覧の見方

最初に確認する項目は、原資産です。

Bitcoinを追跡するファンドと、Ether、Solana、XRP、または幅広い暗号資産インデックスを追跡するファンドは異なります。

次に確認する項目は、商品構造です。

現物商品、先物商品、レバレッジ型商品、インバース型商品、株式商品は、暗号資産ETFの検索結果に表示されることがありますが、仕組みはそれぞれ異なります。

3つ目に確認する項目は、経費率またはスポンサー手数料です。

ファンドの費用は時間の経過とともに商品価値から差し引かれるため、長期的なリターンを減少させます。

4つ目に確認する項目は、運用資産です。

規模の大きなファンドは流動性が高い場合がありますが、規模の大きさだけで優れたパフォーマンスや低いリスクが保証されるわけではありません。

5つ目に確認する項目は、取引高と売買価格差です。

取引高の少ないファンドは、特に暗号資産市場が大きく変動する局面で、売買コストが高くなる可能性があります。

6つ目に確認する項目は、追跡方法です。

現物商品では、参照価格の算出方法と、追跡するベンチマークまたはインデックスを説明する必要があります。

7つ目に確認する項目は、カストディです。

暗号資産ETPは、原資産をどのように保管するのか、誰がカストディを提供するのか、保険の有無、資産を保護する運用管理体制を説明する必要があります。

SECの企業金融部門は、暗号資産上場取引商品の開示情報に関する声明で、原資産となる暗号資産、ベンチマークの算出方法、純資産価値（NAV）の計算、サービスプロバイダー、カストディ、手数料などの開示項目を説明しています。

エクスポージャー別の暗号資産ETF一覧の例

単一資産の現物エクスポージャー

単一資産の現物エクスポージャー商品は、1つの暗号資産を直接追跡することを目指します。

代表的な例は、現物Bitcoin商品と現物Ether商品です。

新しい一覧には、地域の規制が認める場合、Solana、XRP、その他の適格な暗号資産に連動する現物商品も含まれる可能性があります。

このカテゴリーは、証券商品を通じて特定の暗号資産1つへのシンプルな価格エクスポージャーを求める人に適しています。

単一資産の先物エクスポージャー

単一資産の先物エクスポージャー商品は、資産そのものを保有するのではなく、暗号資産先物契約を追跡します。

現物商品を利用できない場合や、戦略上、先物エクスポージャーが必要な場合に役立つことがあります。

ただし、投資家はロールイールド、担保収益、証拠金の仕組み、トラッキングの差を理解する必要があります。

複数の暗号資産を含むバスケット型エクスポージャー

複数の暗号資産を含むバスケット型商品は、インデックスのルールに従って複数の暗号資産を保有または追跡します。

これらのファンドは特定のトークンへの集中を抑えられる一方、デジタル資産市場のサイクルに大きく左右されます。

インデックスが時価総額、均等加重、流動性、適格性、リスク管理のどれに基づいて資産を配分するかによって、算出方法の重要性は異なります。

暗号資産戦略へのエクスポージャー

暗号資産戦略ETFは、デリバティブ、オプション、先物、インカム戦略、カバードコール、またはアクティブ運用ルールを活用する場合があります。

これらのファンドは、暗号資産を直接保有する場合とは大きく異なる値動きをする可能性があります。

単純な現物エクスポージャーと誤認されないよう、暗号資産ETF一覧では戦略型商品を別のカテゴリーに分類する必要があります。

ブロックチェーン関連企業へのエクスポージャー

ブロックチェーン関連企業のETFは、暗号資産経済に関わる企業の株式に投資します。

インフラ企業、マイナー、ハードウェア企業、決済技術企業、ブロックチェーン関連の収益を得るその他の上場企業が含まれる場合があります。

暗号資産価格とは異なる動きをする場合でも、株式市場の状況に応じて値上がりまたは値下がりする可能性があります。

暗号資産ETF一覧と暗号資産の直接保有の違い

暗号資産ETF一覧は上場取引商品によるエクスポージャーの比較に役立ちますが、暗号資産を直接保有することへの理解に代わるものではありません。

暗号資産を直接保有すれば、オンチェーンで送金したり、分散型アプリケーションで利用したり、自己管理型ウォレットに保管したり、ブロックチェーンネットワークとやり取りしたりできます。

暗号資産ETFまたはETPを保有する場合、投資家が所有するのは投資商品の株式です。

その株式は暗号資産の価格に連動する場合がありますが、通常、オンチェーン取引には利用できません。

暗号資産の価格エクスポージャーだけでなく、実際に暗号資産を利用したい人にとって、この違いは重要です。

暗号資産を直接保有する場合、秘密鍵のリスク、ウォレットのセキュリティリスク、取引手数料のリスク、取り消しできない送金のリスクがあります。

ETFを保有する場合、ファンド手数料、取引時間の制限、トラッキングリスク、カストディリスク、市場価格のプレミアムまたはディスカウントのリスク、規制上の開示リスクがあります。

どちらの方法も、あらゆる状況で自動的により安全というわけではありません。

適切な選択肢は、投資家が求めるものが投資エクスポージャー、自己管理型保管、ブロックチェーン上での実用性、またはその組み合わせのどれなのかによって異なります。

暗号資産ETF一覧を利用するメリット

暗号資産ETF一覧を使うと、関連商品を一つの比較画面で確認でき、時間を節約できます。

現物Bitcoin商品とBitcoin先物商品を混同しにくくなります。

ファンドを選ぶ前に手数料を比較できます。

商品が単一資産、複数資産、暗号資産関連企業のいずれを追跡するか確認できます。

取引高やスプレッドを見て流動性を確認できます。

レバレッジ型やインバース型など、リスクの高い商品を把握できます。

公式資料、目論見書、保有資産レポート、規制当局への提出書類を見つけやすくなります。

また、「暗号資産ETF」は幅広い検索語であり、単一の商品タイプを指すものではないと理解するのにも役立ちます。

SEOやAEOの観点から、適切に構成された暗号資産ETF一覧は、対象となる資産、商品の仕組み、リスク、暗号資産の直接購入との違いなど、よくある質問に端的に答える必要があります。

暗号資産ETF一覧で確認できるリスク

最大のリスクは、暗号資産価格のボラティリティです。

Bitcoin、Ether、Solana、XRPなどの暗号資産は、短期間で大きく変動する可能性があります。

Investor.govの解説は、BitcoinとEtherは投機性が高く、ボラティリティも高い可能性があるため、投資家はリスクを慎重に検討する必要があると警告しています。

もう一つのリスクはトラッキングエラーです。

ファンドの株価は、原資産となる暗号資産の価格変動と完全には一致しない場合があります。

手数料、売買需要、プレミアムまたはディスカウント、ベンチマークの算出時点、先物のロール効果、運用上の問題によってトラッキングの差が生じることがあります。

もう一つのリスクはカストディです。

現物暗号資産商品は、原資産となるデジタル資産の保管にカストディアンと運用管理体制を利用します。

さらに、市場構造に関するリスクもあります。

暗号資産の現物市場では、流動性の分断、価格情報源の違い、ウォッシュトレードへの懸念、サイバーセキュリティ上のインシデント、規制の不確実性が生じる可能性があります。

商品が複雑であることもリスクの一つです。

レバレッジ型、インバース型、オプションベース、アクティブ運用の暗号資産ETFは、単純な現物商品より理解が難しい場合があります。

最も検索されている商品が利用者のリスク許容度、投資期間、投資目標に合致するとは限らないため、暗号資産ETF一覧は人気だけで商品を順位付けするべきではありません。

より充実した暗号資産ETF一覧を作る方法

優れた暗号資産ETF一覧は、資産へのエクスポージャー別に整理する必要があります。

Bitcoin商品、Ether商品、Solana商品、XRP商品、マルチアセット商品、先物商品、戦略型商品、ブロックチェーン株式商品をそれぞれ分けて掲載します。

一覧には、ティッカー、商品名、エクスポージャーの種類、構造、手数料、運用開始年、運用資産、平均取引高、ベンチマークに加え、現物、先物、レバレッジ型、インバース型、株式ベースのいずれかを表示します。

ファンドの目論見書または公式ページへのリンクも掲載します。

最新情報を比較する際には、ETF Databaseの暗号資産ETFカテゴリーなどのサードパーティデータベースや、ETF.comのBitcoin ETFトピックページなどの市場データページを利用できます。

欧州や国際市場の商品を比較する場合は、justETFの暗号資産ETF・ETNの概要も確認できます。

商品を利用できるかどうかは変化するため、投資を決定する前に、暗号資産ETF一覧の情報を発行体の公式ページや規制当局への提出書類と照合する必要があります。

暗号資産ETF一覧を利用する前に確認すること

商品が居住国または地域で法的に利用可能か確認してください。

商品がETF、ETP、コモディティ信託、上場投資証券、先物ファンド、株式ファンドのどれに該当するか確認してください。

商品が現物暗号資産を保有するのか、デリバティブを利用するのか確認してください。

手数料を確認し、時間の経過とともに各株式が表す暗号資産の量をどのように減らすか理解してください。

ファンドの目論見書とリスク要因を確認してください。

売買時のスプレッドが狭いか確認してください。

予定しているポジションサイズに対して十分な流動性があるか確認してください。

NAVの算出方法を確認してください。

ベンチマーク価格の算出方法を確認してください。

商品にステーキング、貸付、オプション、レバレッジ、インバースエクスポージャー、アクティブ運用が含まれているか確認してください。

暗号資産ETFの税務上の取り扱いは商品構造や法域によって異なるため、税制を確認してください。

目的が価格エクスポージャーなのか、ブロックチェーンの実利用なのか確認してください。

よくある質問

暗号資産ETF一覧とは何ですか？

暗号資産ETF一覧とは、上場取引される暗号資産商品を、対象資産、ティッカー、構造、手数料、流動性、リスク特性ごとに整理した一覧です。

Bitcoin ETF、Ether ETF、Solana ETF、XRP ETF、マルチアセット暗号資産ETF、先物ベースのファンド、ブロックチェーン株式ETFを比較するのに役立ちます。

すべての暗号資産ETFは同じですか？

いいえ、暗号資産ETFはすべて同じではありません。

現物暗号資産を追跡する商品、先物を保有する商品、レバレッジを利用する商品、インバースエクスポージャーを提供する商品、暗号資産を保有せずブロックチェーン関連企業に投資する商品があります。

現物Bitcoin ETFはBitcoinを保有するのと同じですか？

いいえ。現物Bitcoin ETFまたはETPは、Bitcoin価格への株式ベースのエクスポージャーを提供しますが、保有者にウォレットへ送金できるオンチェーンBitcoinを直接付与するものではありません。

Bitcoinの直接保有とETFの保有では、リスク、メリット、用途が異なります。

暗号資産ETFの手数料が重要なのはなぜですか？

手数料は時間の経過とともに投資家のリターンを減らすため重要です。

現物暗号資産信託では、ファンド費用の支払いに資産が使われるため、スポンサー手数料によって各株式が表す暗号資産の量も減少する場合があります。

現物暗号資産ETFと先物暗号資産ETFの違いは何ですか？

現物暗号資産ETFまたはETPは、暗号資産を保有するか、それを保有する信託を表す構造を利用して、暗号資産の現在の市場価格を追跡することを目指します。

先物暗号資産ETFは先物契約を追跡するため、ロールコストや現物暗号資産価格とのパフォーマンスの乖離が生じる可能性があります。

暗号資産ETF一覧にSolanaやXRPを含めることはできますか？

はい。現代の暗号資産ETF一覧には、関連市場で承認、上場され、利用可能な場合、SolanaやXRPの商品が含まれることがあります。

現物、先物、レバレッジ型、バスケット型ではリスク特性が異なるため、商品ごとに構造を表示する必要があります。

レバレッジ型暗号資産ETFは長期投資に適していますか？

レバレッジ型暗号資産ETFは通常、日次または短期のエクスポージャーを目的に設計されています。

日次リセットや複利効果により、時間の経過とともにパフォーマンスに大きな差が生じる可能性があるため、現物暗号資産へのエクスポージャーの単純な長期代替商品とは一般にみなされません。

暗号資産ETFの詳細はどこで確認できますか？

投資家は、ファンドの公式サイト、目論見書、定期報告書、規制当局への提出書類、Investor.govなどの投資家向け情報ページで詳細を確認できます。

スクリーニングにはサードパーティのETFデータベースが役立ちますが、データを頼りにする前に公式資料を確認してください。

暗号資産ETFを利用すると暗号資産のリスクはなくなりますか？

いいえ、暗号資産ETFを利用しても暗号資産のリスクはなくなりません。

自己管理型保管やウォレット管理のリスクを軽減する可能性はありますが、価格変動、トラッキング、手数料、流動性、カストディ、規制に関するリスクは残ります。

初心者が最初に確認すべきことは何ですか？

初心者はまず、商品が現物ベースか先物ベースか、どの暗号資産を追跡するか、手数料はいくらか、流動性は十分か、投資目標にリスクが合っているかを確認してください。

ティッカー一覧だけに頼らず、目論見書も読む必要があります。

まとめ

暗号資産ETF一覧は、単なるティッカーの表ではありません。

さまざまな上場暗号資産商品が、どのようにデジタル資産へのエクスポージャーを提供するかを理解するためのツールです。

優れた一覧は、現物商品、先物商品、レバレッジ型商品、インバース型商品、マルチアセットバスケット、ブロックチェーン株式ファンドを区別します。

さらに、手数料、流動性、ベンチマーク、カストディ、トラッキングリスク、規制上の構造も説明します。

2024年に現物Bitcoin商品が承認され、現物Ether商品によってカテゴリーが拡大し、その後の規制変更によって追加のデジタル資産商品がより迅速に市場へ参入できる道が開かれたことで、暗号資産ETF一覧は特に重要になりました。

暗号資産ユーザーにとって、ETFは証券市場を通じて手軽に価格エクスポージャーを得る方法となる場合があります。

一方、ブロックチェーンを日常的に利用するユーザーにとって、ETF株式はオンチェーンで利用できないため、直接保有の代わりにはなりません。

暗号資産ETF一覧は、調査を始めるための資料として利用するのが適切です。

商品を選ぶ前に、ファンドの公式資料を確認し、原資産を理解し、すべてのリスクを見直したうえで、暗号資産の価格エクスポージャーと実際の暗号資産保有のどちらを求めるか判断してください。