Binance étend son réseau bancaire tripartite avec Anchorage Digital

Binance a intégré la plateforme Atlas d'Anchorage Digital dans son programme bancaire tripartite, dans le but d'offrir à ses clients une option supplémentaire pour trader sur l'exchange, tandis que les actifs sont conservés séparément.

Ce dispositif permet aux traders institutionnels et professionnels éligibles de mettre en gage des actifs collatéraux auprès d'Anchorage Digital, une banque crypto agréée au niveau fédéral et supervisée par l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC), tout en exécutant leurs trades sur Binance. C'est la première fois qu'un exchange crypto s'associe à la plateforme Atlas d'Anchorage.

Binance et Anchorage structurent leur partenariat

Dans le cadre du modèle tripartite, les institutions ne pré-alimenteront pas directement leurs comptes Binance, mais mettront plutôt en gage des actifs collatéraux via Anchorage Digital et accéderont aux carnets d'ordres de Binance grâce au partenariat. Les actifs collatéraux restent sous la garde d'Anchorage plutôt que dans les livres de Binance.

L'annonce de Binance a listé plusieurs types d'actifs collatéraux pouvant être mis en gage par les institutions éligibles. Ceux-ci comprennent des actifs crypto, des liquidités et tous leurs équivalents, des comptes USD générateurs de rendement, ainsi que certains RWA tokenisés sélectionnés. L'exchange a cité le BUIDL de BlackRock, l'USYC de Circle et l'iBENJI de Franklin Templeton comme exemples de fonds monétaires tokenisés acceptés, sous réserve des conditions d'éligibilité.

Pourquoi séparer le Holding du Trading ?

L'effondrement de FTX fin 2022 a mis en lumière les risques potentiels liés au fait qu'une seule entité contrôle à la fois les actifs des clients et le trading. Depuis lors, les grandes institutions financières ont exigé une forme de séparation structurelle entre l'endroit où leur argent est conservé et celui où leurs trades sont exécutés, à l'instar de la séparation entre conservation des actifs et exécution que la finance traditionnelle applique depuis des décennies.

Binance a lancé son modèle bancaire tripartite pour la première fois en novembre 2023. L'exchange a depuis élargi la portée du programme en abaissant les seuils d'entrée et en ajoutant davantage de partenaires bancaires, Anchorage Digital étant le dernier ajout à ce réseau.

« Les institutions ont besoin d'une structure de marché crypto qui reflète les standards sur lesquels elles s'appuient déjà dans la finance traditionnelle », a déclaré Nathan McCauley, co-fondateur et PDG d'Anchorage Digital, dans l'annonce.

Anchorage soutenu par les autorités réglementaires

Anchorage Digital bénéficie d'un agrément bancaire fédéral de l'OCC, ce qui en fait la première entreprise crypto-native à recevoir cette désignation. La société a également lancé sa plateforme Coordinated Multiparty Settlement le 1er juin 2026, visant à construire une infrastructure spécifiquement dédiée au trading institutionnel avec des actifs conservés sous la garde d'Anchorage.

Catherine Chen, responsable des services VIP et institutionnels de Binance, a indiqué que l'exchange était concentré sur la construction d'une infrastructure pour aider les traders professionnels à accéder aux services crypto, tout en bénéficiant des protections observées dans les marchés traditionnels.

Elle a décrit le partenariat avec Anchorage comme une nouvelle voie permettant aux clients éligibles d'accéder à la liquidité de Binance via un modèle « plus familier aux marchés financiers traditionnels », selon l'annonce.

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