ON Semiconductor rachète Synaptics pour 7 milliards de dollars et rejoint le marché de l'« Edge AI »

La société de technologie des semi-conducteurs Onsemi va acquérir le fabricant de puces Synaptics dans le cadre d'une transaction entièrement en actions évaluée à environ 7 milliards de dollars, ont annoncé les deux sociétés mercredi. Cette combinaison de semi-conducteurs de puissance avec l'edge computing positionnera la fusion au cœur de ce que les deux sociétés ont appelé l'« IA Physique ».

Selon l'accord, les actionnaires de Synaptics recevront 1,350 action Onsemi pour chaque action qu'ils détiennent, un ratio représentant une prime d'environ 19 % sur les prix de clôture moyens pondérés par le volume pour les deux actions au cours des 10 derniers jours de trading, selon le communiqué de presse conjoint de la fusion. Les investisseurs de Synaptics détiendront au final environ 12 % de la société combinée sur une base entièrement diluée.

L'Edge AI et ce que cela signifie pour Onsemi

Onsemi a développé son activité autour des puces de gestion de l'énergie et des capteurs pour plusieurs clients, notamment dans les secteurs automobile et des centres de données. Synaptics occupe un segment différent des semi-conducteurs, allant des processeurs Edge AI à la connectivité sans fil (Wi-Fi, Bluetooth, GPS) et aux technologies d'interface homme-machine.

Le PDG d'Onsemi, Hassane El-Khoury, a présenté cet accord comme centré sur l'idée que les applications d'IA migrent hors des centres de données cloud pour s'intégrer dans les voitures, les usines et les appareils grand public. Ces systèmes d'IA du monde réel ont besoin de puces répondant aux exigences d'une plateforme intégrée unique.

Dans l'annonce d'Onsemi, El-Khoury a déclaré que l'évolution vers l'IA Physique nécessitera que « la puissance, la détection, le calcul connecté et le contrôle fonctionnent ensemble de manière transparente ». Il a ajouté que l'acquisition donnerait à Onsemi « des capacités de calcul connecté immédiates » et étendrait davantage sa présence dans les écosystèmes informatiques.

Le PDG de Synaptics, Rahul Patel, a déclaré que la fusion était un moyen d'associer la plateforme de calcul IA Astra de son entreprise aux capacités en semi-conducteurs d'Onsemi, offrant aux clients « des solutions intégrées et des plateformes de développement couvrant chaque couche de la pile Edge AI ».

Calendrier et détails financiers

Onsemi s'attend à ce que l'opération de fusion ajoute environ 30 milliards de dollars au marché adressable total de la société, portant la valeur de ce marché à 243 milliards de dollars d'ici 2030.

La transaction devrait être finalisée d'ici mi-2027, sous réserve de l'approbation des actionnaires de Synaptics et des autorisations réglementaires. L'un des administrateurs de Synaptics devrait également rejoindre le conseil d'administration d'Onsemi après la clôture de l'opération.

Morgan Stanley et J.P. Morgan Securities ont conseillé Onsemi dans le cadre de la transaction, Skadden Arps étant le conseiller juridique de la société. Qatalyst Partners a agi en tant que conseiller financier de Synaptics, et Baker McKenzie a fourni des conseils juridiques, selon le communiqué de presse.

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