L'ESMA demande aux sociétés crypto non autorisées de cesser leurs activités à l'approche de l'échéance MiCA

TLDR

• L'ESMA a demandé aux CASPs non autorisés de procéder à une liquidation ordonnée avant la fin de la période de transition MiCA le 1er juillet.
• Les sociétés crypto sans licence doivent immédiatement cesser d'intégrer de nouveaux clients de l'UE.
• Les CASPs non autorisés ne peuvent prendre en charge que les sorties, les transferts et les clôtures de positions.
• Les obligations LCB-FT, de filtrage des sanctions et de protection des clients restent actives pendant la liquidation.
• Ripple a reçu une approbation préliminaire du Luxembourg pour une licence CASP MiCA.

L'Autorité européenne des marchés financiers a demandé aux prestataires de services sur crypto-actifs non autorisés de procéder à une liquidation ordonnée, la période de transition du règlement sur les marchés de crypto-actifs (MiCA) prenant fin le 1er juillet.

Cet avertissement s'applique aux sociétés crypto qui continuent de servir des clients de l'Union européenne dans le cadre de régimes nationaux sans obtenir l'autorisation MiCA avant la date limite. L'ESMA a indiqué que ces sociétés doivent immédiatement cesser d'intégrer de nouveaux clients de l'UE, d'ouvrir de nouveaux comptes et de mener toute activité de marketing ou de démarchage.

Le régulateur a indiqué que les prestataires de services sur crypto-actifs non autorisés, connus sous le nom de CASPs, doivent protéger les intérêts des clients tout en quittant le marché. Ces orientations arrivent alors que les sociétés autorisées se préparent à opérer sous les règles de passeport MiCA, qui permettent à un prestataire agréé dans un État membre de l'UE d'offrir des services dans l'ensemble du bloc.

L'ESMA établit des règles de liquidation pour les CASPs non autorisés

L'ESMA a indiqué que les CASPs non autorisés doivent limiter leurs services aux actions nécessaires pour permettre aux clients de sortir en toute sécurité. Ces actions peuvent inclure la vente ou le transfert de crypto-actifs, la réallocation d'actifs ou la clôture de positions ouvertes.

Les services de garde peuvent se poursuivre uniquement pendant la période strictement nécessaire à la réalisation d'une sortie ordonnée. Le régulateur a précisé que les sociétés ne doivent pas utiliser les arrangements de garde comme moyen de continuer à fournir des services non autorisés après la fin de la période de transition.

Les CASPs doivent communiquer clairement et de manière répétée avec les clients particuliers et institutionnels concernant les plans de liquidation. L'ESMA a indiqué que les clients doivent recevoir des calendriers pour la cession, le transfert, la réallocation ou la clôture des positions, y compris les délais pour toute position résiduelle susceptible d'être clôturée automatiquement.

Le régulateur a également précisé que les sociétés doivent expliquer les exigences de protection des clients et les mesures prises pour protéger les actifs. Ces orientations font peser la responsabilité sur les sociétés non autorisées d'éviter des sorties désordonnées susceptibles de nuire aux clients pendant la transition.

Les obligations LCB-FT et de protection des clients restent en vigueur

L'ESMA a indiqué que les dispositions de liquidation doivent respecter les règles de conduite pertinentes de l'UE et nationales, ainsi que les obligations en matière de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme. Les sociétés non autorisées doivent maintenir la diligence raisonnable à l'égard des clients, la surveillance des transactions, le filtrage des sanctions et le signalement des activités suspectes pendant le processus de sortie.

Le régulateur a également rappelé aux sociétés de conserver les enregistrements et de respecter les obligations de traçabilité des transferts de fonds et des transferts de crypto-actifs. Ces exigences s'appliquent même lorsqu'un prestataire n'est plus autorisé à fournir des services crypto normaux aux clients de l'UE.

Lorsque les clients sont transférés vers un prestataire autorisé MiCA, le CASP destinataire doit effectuer les vérifications d'intégration requises. Cela inclut la diligence raisonnable à l'égard des clients et toute étape supplémentaire de conformité ou de LCB-FT requise par le cadre juridique applicable.

L'ESMA a également averti les sociétés crypto non européennes qu'elles ne peuvent pas fournir de services MiCA aux clients de l'UE ni les démarcher sans autorisation. Cette restriction s'applique également dans les contextes interentreprises, limitant la capacité des prestataires offshore à servir des sociétés européennes sans licence appropriée.

Ripple avance vers l'approbation MiCA au Luxembourg

L'avis de l'ESMA intervient alors que plusieurs sociétés crypto cherchent à obtenir des approbations MiCA pour continuer à opérer dans l'ensemble de l'UE. Ripple a indiqué avoir reçu une approbation préliminaire pour une licence de Prestataire de Services sur Crypto-Actifs au Luxembourg de la part de la Commission de Surveillance du Secteur Financier.

Une licence CASP complète au Luxembourg permettrait à Ripple de proposer des services de paiement en stablecoin aux entreprises européennes et de s'étendre à des fonctions crypto plus larges dans le cadre du règlement MiCA. Une approbation dans un État membre de l'UE donnerait à Ripple des droits de passeport dans les 27 pays de l'UE.

MiCA a créé une voie d'autorisation plus claire pour les sociétés qui satisfont aux normes réglementaires, tout en réduisant les options pour celles qui manquent la date limite. Les CASPs autorisés peuvent continuer à intégrer et à servir les clients de l'UE, tandis que les sociétés non autorisées doivent se limiter aux activités de sortie uniquement.

La date limite du 1er juillet marque un tournant pour le marché crypto européen. Les orientations de l'ESMA indiquent clairement que les sociétés sans autorisation MiCA doivent cesser toute activité de croissance, communiquer leurs plans de sortie et maintenir les contrôles de conformité actifs pendant que les clients déplacent leurs actifs ou clôturent leurs positions.