چرا Bitcoin و Ethereum به عنوان اولین بازارهای شرکت‌های پراپ ارز دیجیتال منطقی هستند

در ابتدای سال گذشته، کل بازار کریپتو یا رمز از با رشد ۲۴.۰ درصدی به ۳.۵ تریلیون دلار بازگشت. این یادآوری روشنی است که کریپتو یا رمز از همچنان یکی از فعال‌ترین عرصه‌های مالی در جهان به شمار می‌رود. اما برای یک معامله‌گر جدید شرکت پراپ کریپتو، حجم بازار به تنهایی پاسخگوی اولین و مهم‌ترین سؤال نیست: از کجا شروع کنی؟

یک بازار مناسب برای شروع، که با پلتفرم‌هایی مانند Get Leveraged پشتیبانی می‌شود، چیزی برای مطالعه، مقایسه و درک به شما می‌دهد بدون اینکه در سر و صدا غرق شوید. به همین دلیل است که ارز دیجیتال بیت کوین و اتریوم در ابتدای این بحث قرار دارند. آن‌ها به طور گسترده‌ای پوشش داده می‌شوند، حجم معاملات بالایی دارند و توسط مجموعه‌ای رو به رشد از نقاط مرجع نهادی و تنظیم‌شده پشتیبانی می‌شوند.

ارز دیجیتال بیت کوین در پایان سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ معادل ۵۹.۱ درصد از کل ارزش بازار کریپتو یا رمز از را به خود اختصاص داد. اتریوم نقش متفاوتی ایفا می‌کند که از طریق قراردادهای هوشمند، اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز، امور مالی غیر متمرکز با نام اختصاری دیفای، NFT و کاربردهای گسترده‌تر بلاک چین تعریف می‌شود.

این ترکیب یک جفت شروع مفید به شما می‌دهد: یک بازار که اغلب به عنوان معیار کریپتو یا رمز از در نظر گرفته می‌شود، و دیگری که به بخش عمده‌ای از فعالیت‌های ساخته‌شده بر روی شبکه‌های بلاک چین مرتبط است.

از جایی شروع کنید که نقشه واضح‌تر است

هر معامله‌گری دنبال فرصت است، اما استفاده از فرصت زمانی آسان‌تر می‌شود که بازار برای شما معنادار باشد. برای بسیاری از معامله‌گران شرکت‌های پراپ کریپتو، ارز دیجیتال بیت کوین اولین و واضح‌ترین نقطه مرجع است، زیرا بخش بزرگی از بازار گسترده‌تر کریپتو یا رمز از در برابر آن سنجیده می‌شود.

ارز دیجیتال بیت کوین سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ را با تسلط ۵۹.۱ درصدی به پایان رساند، سطحی که از سه‌ماهه اول ۲۰۲۱ دیده نشده بود. این به معنای سادگی یا قابل پیش‌بینی بودن ارز دیجیتال بیت کوین نیست. بلکه به این معناست که BTC نقش محوری دارد که مقایسه آن با بقیه بازار را آسان‌تر می‌کند.

وقتی ارز دیجیتال بیت کوین صعود می‌کند، سقوط می‌کند یا تثبیت می‌شود، معامله‌گران اغلب به واکنش بقیه کریپتو یا رمز از توجه می‌کنند. این رابطه به شما زمینه می‌دهد. شما فقط به نمودار شمعی خیره نمی‌شوید؛ بلکه تماشا می‌کنید که چگونه دارایی مرجع اصلی بازار با نقدینگی، احساسات، جریان ETF، موقعیت‌یابی مشتقات و توجه کلان تعامل می‌کند.

اتریوم دیدگاه متفاوتی به شما می‌دهد. این رمزارز تلاش نمی‌کند نسخه دوم ارز دیجیتال بیت کوین باشد. داستان آن حول کاربرد شبکه، از جمله قراردادهای هوشمند، اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز، امور مالی غیر متمرکز با نام اختصاری دیفای و NFT می‌چرخد. این به ETH مسیر جداگانه‌ای برای دنبال کردن معامله‌گران می‌دهد.

این موضوع می‌تواند بسیار مفید باشد، زیرا معاملات پراپ به تفکر قابل تکرار پاداش می‌دهد. شما باید بدانید چرا یک بازار را رصد می‌کنید، چه چیزی تمایل دارد آن را حرکت دهد و کدام منابع می‌توانند به شما کمک کنند دیدگاهتان را قبل از اقدام بررسی کنید.

با دارایی‌های کوچک‌تر کریپتو یا رمز از، جداسازی داستان از موج‌های کوتاه توجه سخت‌تر است. گاهی روایت ضعیف است. گاهی حرکت قیمت فعال است اما استدلال پشت آن مبهم است. BTC و ETH تحلیل‌های منتشرشده بیشتر، داده‌های تاریخی نمودار بیشتر و تفسیرهای بازار بیشتری نسبت به اکثر جفت های معاملاتی مرتبط دیگر کریپتو ارائه می‌دهند.

این در زمان یادگیری کمک می‌کند.

هدف این نیست که معامله آسان به نظر برسد. هدف این است که فرآیند تصمیم‌گیری شما راحت‌تر قابل بررسی باشد. اگر اولین جفت شما BTCUSD یا ETHUSD باشد، معمولاً می‌توانید داده‌های بازار بیشتر، تفسیرهای نهادی بیشتر و مطالب آموزشی بیشتری برای مقایسه با یادداشت‌های خودتان پیدا کنید.

این می‌تواند به ویژه ارزشمند باشد زیرا ارز دیجیتال بیت کوین و اتریوم اکنون نسبت به چند سال پیش به امور مالی جریان اصلی نزدیک‌تر شده‌اند. کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده در ژانویه ۲۰۲۴ فهرست‌بندی و معامله سهام محصولات معامله‌شده در بورس بیت کوین نقدی را تأیید کرد، که ارز دیجیتال بیت کوین را برای بسیاری از سرمایه‌گذاران در قالب بازار تنظیم‌شده آشناتری قرار داد. کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده همچنین در مه ۲۰۲۴ تغییرات قوانین صرافی مرتبط با فهرست‌بندی ETF اتر نقدی را تأیید کرد و جایگاه قوی‌تری به اتریوم در بحث‌های بازار آمریکا داد.

این نیاز به دقت را از بین نمی‌برد. بلکه نقاط مرجع بیشتری به شما می‌دهد.

و در معاملات شرکت پراپ، نقاط مرجع مفید هستند زیرا شما صرفاً تلاش نمی‌کنید یک بار درست باشید. شما تلاش می‌کنید فرآیندی بسازید که بتوانید تحت قوانین آن را تکرار کنید.

نقدینگی فیلتر دوستانه است

وقتی فهمیدید چه چیزی معامله می‌کنید، سؤال بعدی این است که آن بازار تا چه حد تمیز معامله می‌شود. اینجاست که نقدینگی به یکی از مفیدترین مفاهیم برای یک معامله‌گر شرکت پراپ کریپتو تبدیل می‌شود.

نقدینگی یعنی خریداران و فروشندگان کافی وجود دارند تا معاملات با اصطکاک کمتری انجام شوند. در یک بازار با نقدینگی بیشتر، شکاف بین قیمت خرید و فروش اغلب کمتر است، و قیمت نمایش‌داده‌شده می‌تواند خوانش قابل اعتمادتری به شما بدهد. برای یک مبتدی، این کمک می‌کند زیرا نمودار، ورود، خروج و برنامه ریسک شما همه به رفتار قابل خواندن قیمت بستگی دارند.

یک تحلیل نقدینگی ارز دیجیتال بیت کوین در سه‌ماهه اول ۲۰۲۴ این ایده را با جزئیات قوی ارائه می‌دهد. در سه‌ماهه اول ۲۰۲۴، هزینه اجرای یک میلیون دلار در Bitcoin-USD از ۴.۵ نقطه پایه تا ۷.۵ نقطه پایه متغیر بود، با میانگینی کمی بیش از ۵ نقطه پایه. این یک راه ملموس برای صحبت درباره نقدینگی به جای اینکه آن را به عنوان یک اصطلاح مبهم معاملاتی تلقی کنید، به شما می‌دهد.

همان تحلیل نشان داد که هزینه‌های اجرای Bitcoin-USDT در سه‌ماهه اول ۲۰۲۴ تقریباً ۳۰ درصد کمتر از هزینه‌های اجرای Bitcoin-USD بود. این جزئیات برای معامله‌گران شرکت پراپ به ویژه مفید است زیرا کریپتو یا رمز از می‌تواند به روش‌های مختلفی نقل قول شود. BTCUSD و BTCUSDT ممکن است در نگاه اول مشابه به نظر برسند، اما شرایط اجرا می‌تواند متفاوت باشد.

حتی ارز نقل قول نیز شایسته توجه است.

بازارهای سواپ دائمی جهانی ارز دیجیتال بیت کوین در بایننس، OKX و Bybit میانگین و اوج هزینه‌های اجرا تقریباً ۵۰ درصد کمتر از بازار اسپات داشتند. این کمک می‌کند توضیح دهیم چرا جفت‌های بزرگ کریپتو یا رمز از اغلب در محیط‌های معاملاتی به سبک پراپ مورد بحث قرار می‌گیرند، جایی که مشتقات، اهرم و ارزیابی‌های مبتنی بر قوانین رایج هستند.

نقدینگی یک مکالمه تمیزتر بین خریداران و فروشندگان بازار است. وقتی افراد زیادی شرکت می‌کنند، قیمت می‌تواند واضح‌تر صحبت کند. وقتی افراد کمتری درگیر هستند، قیمت می‌تواند با هشدار کمتر و عمق کمتر پشت هر حرکت جهش کند.

این به این معنا نیست که یک بازار با نقدینگی بالا نمی‌تواند سریع حرکت کند. ارز دیجیتال بیت کوین و اتریوم همچنان می‌توانند نوسان قیمت داشته باشند. اما وقتی تازه شروع می‌کنید، انتخاب بازارهایی که مکانیسم‌های آن‌ها راحت‌تر قابل مشاهده است، کمک می‌کند.

اینجاست که BTC و ETH به شما منحنی یادگیری آسان‌تری می‌دهند. می‌توانید مطالعه کنید که قیمت چگونه در ساعات اصلی بازار رفتار می‌کند، چگونه فعالیت تأمین مالی یا مشتقات ممکن است حرکت‌های کوتاه‌مدت را تحت تأثیر قرار دهد و چگونه اخبار مهم توسط یک بازار عمیق‌تر جذب می‌شود. شما همچنان باید کار کنید، اما یافتن اطلاعات آسان‌تر است.

برای یک معامله‌گر شرکت پراپ، این می‌تواند از عادت‌های بهتر حمایت کند. احتمالاً تحت قوانینی درباره افت سرمایه، اندازه پوزیشن، محدودیت ضرر روزانه یا ثبات فعالیت می‌کنید. یک جفت با نقدینگی بیشتر می‌تواند برنامه‌ریزی ورود و خروج را آسان‌تر کند زیرا اسپرد و جریان سفارش کمتر احتمال دارد توسط مشارکت ضعیف تحریف شود.

پس اولین سؤال باید این باشد: کدام بازار واضح‌ترین خوانش را به من می‌دهد؟

این سؤال شما را متمرکز نگه می‌دارد. همچنین برنامه معاملاتی شما را بر اساس شرایطی که می‌توانید مشاهده کنید پایه‌ریزی می‌کند، نه یک فید اجتماعی که نمی‌توانید کنترل کنید.

بازارهای بزرگ سرنخ‌های بزرگ‌تری می‌گذارند

نقدینگی به شما می‌گوید که چگونه یک بازار معامله می‌شود. زیرساخت به شما می‌گوید مردم چه تعداد راه برای دسترسی، قیمت‌گذاری، پوشش ریسک و مطالعه آن بازار دارند.

ارز دیجیتال بیت کوین و اتریوم در اینجا مزیت بزرگی دارند. آن‌ها توسط مجموعه عمیق‌تری از محصولات نهادی، بازارهای مشتقات، معیارها و نقاط دسترسی تنظیم‌شده نسبت به اکثر دارایی‌های کریپتو یا رمز از پشتیبانی می‌شوند. این به معامله‌گران سرنخ‌های بیشتری برای کار دادن می‌دهد.

در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵، میانگین حجم معاملات روزانه در مجموعه فیوچرز و آپشن‌های کریپتو گروه CME به ۱۹۸,۰۰۰ قرارداد رسید که معادل ۱۱.۳ میلیارد دلار اسمی است. CME همچنین در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ سود باز ۲۵۱,۰۰۰ قراردادی معادل ۲۱.۸ میلیارد دلار اسمی را در آن مجموعه گزارش داد.

این اعداد نشان می‌دهند که BTC و ETH فقط موضوع گفتگوی خرده‌فروشی نیستند. آن‌ها همچنین در بازارهای ساختاریافته‌ای استفاده می‌شوند که در آن شرکت‌کنندگان از طریق فیوچرز و آپشن‌ها ریسک را مدیریت، پوشش داده و قیمت‌گذاری را دنبال می‌کنند.

سود باز تعداد قراردادهای باز که هنوز تسویه نشده‌اند را اندازه‌گیری می‌کند. وقتی سود باز بالاست، می‌تواند به مشارکت مستمر (نه یک موج حجمی یک‌روزه) اشاره کند.

این کمک می‌کند زمینه زیرین را درک کنید.

مجموعه محصولات کریپتو CME در سال ۲۰۲۴ معادل ۲۹.۴ میلیون قرارداد به ارزش بیش از ۱.۷ تریلیون دلار اسمی معامله کرد؛ و ارز دیجیتال بیت کوین نقش به ویژه قوی‌ای در آن گزارش داشت. میانگین سود باز روزانه فیوچرز بیت کوین در سال ۲۰۲۴ از ۱۰ میلیارد دلار فراتر رفت (بیش از چهار برابر سطح ۲۰۲۳). اتریوم نیز مسیر نهادی مخصوص به خود را دارد. نزدیک به ۱۲ میلیون قرارداد بین فیوچرز Ether و Micro Ether در سال ۲۰۲۴ معامله شد.

برای یک معامله‌گر جدید شرکت پراپ، این نوع داده به شما یک ورودی جادویی نمی‌دهد. بلکه محیط تحقیقاتی بهتری به شما می‌دهد. می‌توانید حرکت اسپات را با فعالیت فیوچرز مقایسه کنید، ببینید آیا مشارکت در حال افزایش یا کاهش است و بفهمید آیا یک حرکت در بازاری با عمق معنادار پشت آن رخ می‌دهد.

این به شما کمک می‌کند قبل از پذیرش ریسک سؤالات بهتری بپرسید.

اگر دو بازار کریپتو یا رمز از داده بیشتر، مشارکت بیشتر و راه‌های بیشتری برای مقایسه حرکت قیمت به شما می‌دهند، چرا از آنجا شروع نکنید قبل از ورود به بازارهای ضعیف‌تر؟

پاسخ ممکن است از معامله‌گری به معامله‌گر دیگر متفاوت باشد، اما مزیت یادگیری واضح است. BTC و ETH حلقه بازخورد غنی‌تری به شما می‌دهند. می‌توانید معاملاتتان را در برابر داده‌های گسترده‌تر بازار بررسی کنید به جای اینکه فقط به نتیجه یک ورودی یا خروجی تکیه کنید.

اینجاست که اطمینان نیز پایه‌ای‌تر می‌شود. شما به یک نظر تکیه نمی‌کنید. از چندین نوع شواهد استفاده می‌کنید: ارزش بازار در گردش، حجم معاملات، هزینه اجرا، سود باز، فعالیت محصولات تنظیم‌شده و روایت‌های خاص دارایی.

این پایه‌ای بسیار قوی‌تر از انتخاب کوینی است که دیروز بیشترین حرکت را داشته است.

چک‌لیست اولین جفت

در این مرحله، BTC و ETH جایگاه خود را به عنوان بازارهای شروع طبیعی به دست آورده‌اند، اما این به این معنا نیست که هر معامله‌گری باید با آن‌ها به یک شکل رفتار کند. اولین جفت شما باید با قوانین، سبک یادگیری و شرایط بازاری که می‌توانید به اندازه کافی برای توضیح دادن درک کنید، مطابقت داشته باشد.

تأیید کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده در ژانویه ۲۰۲۴ برای فهرست‌بندی ETP بیت کوین نقدی، ارز دیجیتال بیت کوین را از طریق صرافی‌های اوراق بهادار ملی تنظیم‌شده قابل دسترس‌تر کرد، در حالی که بیانیه کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده همچنین روشن کرد که این تأیید به معنای تأیید خود ارز دیجیتال بیت کوین نیست. این تمایز برای معامله‌گران سالم است. یادآوری می‌کند که دسترسی و مناسبت بودن ایده‌های جداگانه‌ای هستند.

همین تفکر برای حساب‌های شرکت پراپ کریپتو نیز صدق می‌کند. یک شرکت ممکن است BTC، ETH و سایر جفت های معاملاتی مرتبط کریپتو ارائه دهد، اما شما همچنان باید تصمیم بگیرید کدام بازار واضح‌ترین روش برای برنامه‌ریزی، اجرا و بررسی به شما می‌دهد.

قبل از انتخاب اولین جفت شرکت پراپ کریپتو از این چک‌لیست استفاده کنید:

• آیا می‌توانید بدون تکیه بر هیجان توضیح دهید چه چیزی دارایی را حرکت می‌دهد؟
• آیا جفت نقدینگی کافی برای ورود و خروج تمیزتر دارد؟
• آیا می‌توانید داده‌های قابل اعتماد درباره قیمت، حجم معاملات، اسپردها و سود باز پیدا کنید؟
• آیا قوانین شرکت برای نوسان قیمت عادی جفت منطقی است؟
• آیا می‌توانید هر معامله را بعداً بررسی کنید و مشخص کنید چه چیزی یاد گرفتید؟

آن آخرین نقطه ممکن است ارزشمندترین باشد. یک بازار اول باید چیزی به شما بیاموزد، حتی وقتی معامله کار نمی‌کند. BTC و ETH نامزدهای قوی هستند زیرا معمولاً اطلاعات کافی در اطراف آن‌ها وجود دارد تا به شما کمک کند یک برنامه ضعیف را از یک حرکت عادی بازار جدا کنید.

گزارش سه‌ماهه دوم ۲۰۲۵ CoinGecko یادآوری مفیدی در اینجا اضافه می‌کند. تسلط ارز دیجیتال بیت کوین تا پایان سه‌ماهه دوم ۲۰۲۵ به ۶۲.۱ درصد از کل ارزش بازار در گردش کریپتو یا رمز از افزایش یافت، در حالی که تسلط اتریوم به ۸.۸ درصد رسید. این به شما می‌گوید که هر دو بازار در آن دوره برای نحوه توزیع سرمایه در کریپتو یا رمز از محوری بودند.

ETH در سه‌ماهه دوم ۲۰۲۵ از ۱,۸۰۵ دلار به ۲,۴۸۸ دلار رسید، افزایشی ۳۶.۴ درصدی در طول فصل، در حالی که همچنان زیر قیمت ابتدای ۲۰۲۵ یعنی ۳,۳۳۷ دلار باقی ماند. این نوع دقتی است که یک معامله‌گر به آن نیاز دارد. اتریوم می‌تواند فعال و پیگیری‌شده باشد، اما همچنان چرخه، پروفایل قدرت نسبی و الگوی مشارکت مخصوص به خود را دارد.

یک کوین کوچک‌تر ممکن است حرکت چشمگیری داشته باشد، اما حرکت چشمگیر به معنای محیط یادگیری قوی نیست. وقتی تحت ساختار شرکت پراپ معامله می‌کنید، قوانین حساب اغلب انضباط را مهم‌تر از دنبال کردن بزرگ‌ترین شمع می‌کند.

BTC و ETH کمک می‌کنند زیرا راه‌های بیشتری برای کند کردن تصمیم‌گیری به شما می‌دهند. می‌توانید بازار گسترده‌تر را بررسی کنید. می‌توانید به داده‌های فیوچرز نگاه کنید. می‌توانید فعالیت اسپات و مشتقه را مقایسه کنید. می‌توانید قبل از شکل دادن به یک دیدگاه چندین منبع معتبر بخوانید.

این نتیجه بهتری را تضمین نمی‌کند. می‌تواند از فرآیند بهتری حمایت کند. و وقتی در معاملات پراپ کریپتو تازه‌کار هستید، فرآیند جایی است که توجهتان باید باشد.

با بازارهایی شروع کنید که بهترین آموزش را به شما می‌دهند

ارز دیجیتال بیت کوین و اتریوم به عنوان بازارهای اول شرکت پراپ کریپتو منطقی هستند زیرا پایه یادگیری قوی‌تری به شما می‌دهند. آن‌ها مقیاس، شناخت، زیرساخت معاملاتی عمیق‌تر و تحقیقات قابل دسترس‌تری نسبت به اکثر دارایی‌های کوچک‌تر کریپتو یا رمز از دارند.

گزارش‌های کریپتو CME برای سال ۲۰۲۴ و سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ فعالیت نهادی معناداری در فیوچرز و آپشن‌های بیت کوین و اتر نشان می‌دهند. اولین بازار شما باید به شما کمک کند درباره این موضوع واضح‌تر فکر کنید. BTC و ETH این کار را به خوبی انجام می‌دهند زیرا اطلاعات بیشتری برای کار، ساختار بازار بیشتری برای مطالعه و زمینه بیشتری برای بررسی تصمیماتتان به شما می‌دهند.

با ادامه بلوغ دسترسی به معاملات کریپتو یا رمز از از طریق محصولات تنظیم‌شده، مراکز مشتقات، معیارها و آموزش، معامله‌گرانی که بیشترین بهره را می‌برند ممکن است کسانی باشند که با واضح‌ترین پایه‌ها شروع می‌کنند. برای تبدیل شدن به یک معامله‌گر بهتر کریپتو یا رمز از، نیازی به معامله هر کوینی ندارید. شما به بازاری نیاز دارید که به شما کمک کند یک روش تفکر قابل تکرار بسازید.

این پست چرا ارز دیجیتال بیت کوین و اتریوم به عنوان بازارهای اول شرکت پراپ کریپتو منطقی هستند اول بار در CoinCentral منتشر شد.