سهام Charter Communications (CHTR) با ظهور مذاکرات مشارکت موبایلی SpaceX کاهش می‌یابد

TLDR

• سهام Charter Communications پس از انتشار خبر مذاکرات در سطح مدیران ارشد با SpaceX درباره مشارکت در حوزه تلفن همراه مصرف‌کننده، کاهش یافت
• SpaceX می‌تواند ترافیک تلفنی را از طریق زیرساخت اینترنت زمینی Charter هدایت کند، مشابه نحوه عملکرد فعلی Spectrum Mobile
• Charter در سه‌ماهه اول EPS معادل ۹.۱۷ دلار گزارش داد که از برآورد اجماع ۱۰.۰۱ دلار کمتر بود، هرچند درآمد ۱۳.۶۰ میلیارد دلاری اندکی از انتظارات فراتر رفت
• تحلیلگران رتبه اجماع «کاهش» را برای CHTR با میانگین قیمت هدف ۲۷۸.۵۰ دلار دارند
• مالکیت نهادی در سطح ۸۱.۷۶٪ قرار دارد و Dodge & Cox و Vanguard از جمله نهادهایی هستند که اخیراً به موقعیت‌های خود افزوده‌اند

سهام Charter Communications (CHTR) روز دوشنبه پس از انتشار گزارش‌هایی مبنی بر مذاکرات در سطح مدیران ارشد این شرکت با SpaceX درباره مشارکت احتمالی در حوزه تلفن همراه مصرف‌کننده، کاهش یافت. سهام با قیمت ۱۳۳.۶۴ دلار بازگشایی شد که افت شارپی نسبت به بالاترین قیمت ۵۲ هفته‌ای آن یعنی ۴۲۲.۲۹ دلار داشت و زیان از ابتدای سال تاکنون حدود ۳۶٪ است.

Charter Communications, Inc., CHTR

این مذاکرات که توسط Bloomberg گزارش شده، بر این موضوع متمرکز است که Charter به‌طور بالقوه بخشی از ترافیک تلفنی SpaceX را از طریق زیرساخت اینترنت زمینی موجود خود هدایت کند. این امر مشابه نحوه عملکرد فعلی Charter در ارائه سرویس Spectrum Mobile از طریق قراردادهای زیرساختی با T-Mobile و Verizon خواهد بود.

هیچ‌یک از دو شرکت این مذاکرات را تأیید نکرده است. Charter از اظهارنظر خودداری کرد و SpaceX نیز به درخواست اظهارنظر پاسخ نداد.

SpaceX اخیراً به سرمایه‌گذاران اعلام کرده که قصد دارد سرویس موبایل را مستقیماً به مصرف‌کنندگان ارائه دهد. برای این کار، به طیف موبایل قابل توجه و زیرساخت زمینی فراتر از دارایی‌های ماهواره‌ای خود نیاز دارد. این شرکت اخیراً حقوق طیف را در یک مزایده باند FCC AWS-3 به دست آورد و پیش از این نیز طیف موبایل را از EchoStar خریداری کرده بود.

Gwynne Shotwell، رئیس SpaceX، گفته است که Starlink Mobile می‌تواند در نهایت از نظر تعداد کاربران از Starlink اینترنت خانگی پیشی بگیرد.

برای Charter، یک توافق می‌تواند جریان درآمدی جدیدی را در زمانی باز کند که شرکت در حال از دست دادن مشترکین اینترنت و ثبت درآمد در حال کاهش است. درآمد سه‌ماهه اول ۱.۰٪ نسبت به سال قبل کاهش یافت و به ۱۳.۶۰ میلیارد دلار رسید.

عدم تحقق درآمد سه‌ماهه اول بر احساسات بازار تأثیر می‌گذارد

EPS سه‌ماهه اول Charter معادل ۹.۱۷ دلار بود که ۰.۸۴ دلار از اجماع تحلیلگران یعنی ۱۰.۰۱ دلار کمتر بود. این عدم تحقق فشار موجود بر سهام را که در یک روند نزولی طولانی‌مدت قرار دارد، افزایش داد.

شرکت نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام ۴.۵۶ و نسبت جاری صرفاً ۰.۴۰ دارد که انعطاف‌پذیری مالی محدودی باقی می‌گذارد. میانگین متحرک ۵۰ روزه آن در ۱۵۵.۷۵ دلار قرار دارد که بسیار بالاتر از قیمت فعلی است و میانگین ۲۰۰ روزه ۱۹۴.۴۱ دلار است.

علی‌رغم عملکرد ضعیف قیمت، افراد داخلی در حال خرید بوده‌اند. مدیر Mauricio Ramos در اردیبهشت ۹,۹۲۹ سهم به قیمت ۱۴۰.۹۳ دلار خریداری کرد که ۱۰۵٪ افزایش در موقعیت او بود. مدیر Balan Nair در اواخر اردیبهشت ۱,۰۰۰ سهم به قیمت ۱۷۵.۴۶ دلار اضافه کرد. مجموع خریدهای داخلی در ۹۰ روز گذشته حدود ۳.۱۷ میلیون دلار است.

خریداران نهادی همچنان فعال هستند

در سمت نهادی، Louisiana State Employees Retirement System یک موقعیت جدید به ارزش تقریبی ۲.۷۴ میلیون دلار در سه‌ماهه اول باز کرد. Dodge & Cox سهم خود را در سه‌ماهه چهارم ۲۳.۷٪ افزایش داد، در حالی که Vanguard موقعیت خود را ۹.۵٪ بالا برد. Capital Research Global Investors سهام خود را در همان دوره ۳۰۴.۹٪ افزایش داد.

در مجموع، ۸۱.۷۶٪ از CHTR در اختیار نهادها و صندوق‌های پوشش ریسک است.

احساسات تحلیلگران محتاطانه باقی می‌ماند. Deutsche Bank قیمت هدف خود را با رتبه «نگه‌داری» به ۲۱۵ دلار کاهش داد. Royal Bank of Canada هدف خود را به ۲۲۰ دلار کاهش داد که آن نیز با رتبه «عملکرد بخش» ارزیابی شده است. اجماع در میان ۲۰ تحلیلگر «کاهش» با میانگین هدف ۲۷۸.۵۰ دلار است.

ارزش بازار فعلی CHTR معادل ۱۸.۵۱ میلیارد دلار است، با نسبت PE معادل ۳.۶۱ و نسبت PEG معادل ۰.۲۳.

این مطلب با عنوان Charter Communications (CHTR) Stock Slips as SpaceX Mobile Partnership Talks Emerge ابتدا در CoinCentral منتشر شد.