سفارشات IPO اسپیس‌ایکس به ۱۵۰ میلیارد دلار رسید در حالی که عرضه ۷۵ میلیارد دلاری به قیمت‌گذاری نزدیک می‌شود

TLDR

• SpaceX قصد دارد ۵۵۵.۶ میلیون سهم را به قیمت هر سهم ۱۳۵ دلار عرضه کند.
• عرضه اولیه عمومی (IPO) حدود ۷۵ میلیارد دلار جذب می‌کند و ارزش SpaceX را به نزدیکی ۱.۸ تریلیون دلار می‌رساند.
• تقاضای گزارش‌شده به حدود ۱۵۰ میلیارد دلار رسیده و IPO را ۲ برابر بیش از ظرفیت پر کرده است.
• انتظار می‌رود SpaceX قیمت‌گذاری IPO را در ۱۱ ژوئن انجام دهد.
• انتظار می‌رود SPCX در Nasdaq و Nasdaq Texas معامله شود.

عرضه اولیه عمومی برنامه‌ریزی‌شده SpaceX تقاضای قوی از سوی سرمایه‌گذاران نهادی بزرگ را به خود جلب کرده، زیرا شرکت به سمت آنچه ممکن است بزرگ‌ترین IPO تاریخ باشد، حرکت می‌کند.

این شرکت ۵۵۵.۶ میلیون سهم را با قیمت ثابت ۱۳۵ دلار برای هر سهم عرضه می‌کند، ساختاری که حدود ۷۵ میلیارد دلار جمع‌آوری می‌کند و ارزش SpaceX را به تقریباً ۱.۸ تریلیون دلار می‌رساند. انتظار می‌رود قیمت‌گذاری IPO در ۱۱ ژوئن انجام شود و معاملات روز بعد در Nasdaq و Nasdaq Texas با نماد SPCX آغاز گردد.

انتظار می‌رود بانک‌های پیشرو در این عرضه، پس از بسته شدن بازار نیویورک در روز چهارشنبه ساعت ۱۶:۰۰، دیگر سفارش‌های نهادی دریافت نکنند. این مهلت به پذیره‌نویسان زمان می‌دهد تا قبل از مشاوره به SpaceX درباره قیمت‌گذاری نهایی و تخصیص‌ها، تقاضا را بسنجند.

سفارش‌های نهادی پیش از قیمت‌گذاری افزایش می‌یابد

گزارش‌ها حاکی است که تقاضا برای IPO SpaceX به حدود ۱۵۰ میلیارد دلار رسیده و این عرضه را بر اساس هدف جمع‌آوری ۷۵ میلیارد دلاری، حداقل دو برابر بیش از ظرفیت پر کرده است. بر اساس اطلاعات افراد آشنا به این معامله، چندین سرمایه‌گذار نهادی بزرگ سفارش‌هایی معادل حدود ۱۰ میلیارد دلار یا بیشتر از سهام ثبت کرده‌اند.

گفته می‌شود صندوق‌های بزرگ با رویکرد خرید بلندمدت از جمله خریداران غالب در دفتر سفارشات هستند. تقاضای قوی نشان‌دهنده علاقه سرمایه‌گذاران به کسب‌وکار پرتاب تجاری SpaceX، واحد اینترنت ماهواره‌ای Starlink، و نقش رو به گسترش آن در زیرساخت فضایی است.

برخی برآوردهای شبکه‌های اجتماعی نشان داده‌اند که تقاضا می‌تواند تا ۲۵۰ میلیارد دلار برسد که بیش از سه برابر سهام موجود را نمایندگی می‌کند. این رقم تأیید نشده است، در حالی که سطح تقاضای گزارش‌شده ۱۵۰ میلیارد دلاری در حال حاضر این IPO را در زمره پرتماشاترین عرضه‌ها در تاریخ بازار قرار می‌دهد.

اگر با حجم فعلی تکمیل شود، IPO SpaceX از لیستینگ اولیه ۲۹.۴ میلیارد دلاری آرامکوی عربستان در سال ۲۰۱۹ فراتر رفته و بزرگ‌ترین عرضه اولیه عمومی تاریخ می‌شود. این معامله همچنین SpaceX را در میان ارزشمندترین شرکت‌های سهامی عام جهان در اولین روز معاملاتی قرار می‌دهد.

سرمایه‌گذاران خرده تخصیص بزرگی دریافت می‌کنند

SpaceX تا ۳۰ درصد از عرضه را از طریق پلتفرم‌هایی از جمله Robinhood و Fidelity برای سرمایه‌گذاران خرده کنار گذاشته است. این تخصیص از ساختارهای معمول IPO که معمولاً سهم بسیار کمتری برای خریداران غیرنهادی در نظر می‌گیرند، بزرگ‌تر است.

سرمایه‌گذاران خرده ممکن است بتوانند پس از مهلت نهادی، بسته به قوانین کارگزاری و پنجره‌های تخصیص، به ثبت سفارش در برخی پلتفرم‌ها ادامه دهند. تقسیم نهایی میان خریداران نهادی و خرده به تقاضا، کیفیت سفارشات و تصمیمات پذیره‌نویس بستگی خواهد داشت.

تخصیص خرده توجه فعالان بازار کریپتو را به خود جلب کرده است. گزارش‌ها نشان می‌دهند برخی سرمایه‌گذاران پوزیشن‌های Bitcoin خود را می‌فروشند تا برای خرید سهام SpaceX وجه نقد تهیه کنند. اگر این فعالیت در مقیاس بزرگ‌تری رخ دهد، می‌تواند فشار فروش بر Bitcoin را بدون ارتباط با مقررات، داده‌های کلان اقتصادی یا رویدادهای مربوط به صرافی‌ها افزایش دهد.

این عرضه همچنین در دوره‌ای از افزایش علاقه به لیستینگ اولیه شرکت‌های بزرگ فناوری خصوصی رخ می‌دهد. هدف ارزش‌گذاری گزارش‌شده SpaceX از ۱.۷۵ تریلیون تا ۱.۸ تریلیون دلار، افزایش چشمگیری نسبت به ارزش‌گذاری تخمینی ۳۵۰ میلیارد دلاری شرکت در معاملات بازار ثانویه اواخر ۲۰۲۴ را نشان می‌دهد.

انتظارات مبتنی بر بازار نیز در حال شکل‌گیری است. احتمالات Polymarket اخیراً ۶۴ درصد شانس نشان داد که IPO SpaceX در اولین روز معاملاتی خود بالای ارزش بازار ۲ تریلیون دلاری بسته شود.

Starlink، هوش مصنوعی و حدس و گمان درباره Tesla توجه‌ها را جلب می‌کند

تقاضای سرمایه‌گذاران از پایه درآمدی SpaceX در حوزه‌های پهنای باند ماهواره‌ای، خدمات پرتاب، قراردادهای مرتبط با دفاع و پروژه‌های فناوری نوظهور حمایت می‌شود. Starlink خدمات اینترنت ماهواره‌ای را در بازارهای جهانی ارائه می‌دهد، در حالی که Falcon 9 محور اصلی کسب‌وکار پرتاب شرکت باقی مانده است.

چشم‌انداز درآمدی SpaceX همچنین به دلیل توافق خدمات ابری با Google از Alphabet توجه را به خود جلب کرده است. بر اساس ترتیب گزارش‌شده، Google تا سال ۲۰۲۹ ماهانه ۹۲۰ میلیون دلار پرداخت خواهد کرد.

گزارش‌ها حاکی است که این شرکت همچنین قصد دارد اولین آزمایش‌های محاسبات هوش مصنوعی مداری خود را تا اواخر ۲۰۲۷ آغاز کند. SpaceX در فوریه ۲۰۲۶ اکتساب xAI را تکمیل کرد و سرمایه‌گذاری هوش مصنوعی ایلان ماسک را وارد ساختار گسترده‌تر SpaceX نمود.

IPO همچنین حدس و گمان درباره ادغام احتمالی آینده با Tesla را تشدید کرده است. Wolfe Research گفت برخی سرمایه‌گذاران اکنون ترکیب احتمالی SpaceX-Tesla را بخشی از بحث سرمایه‌گذاری در Tesla می‌دانند. تحلیلگر Emmanuel Rosner مزایای احتمالی از جمله قابلیت‌های قوی‌تر هوش مصنوعی، دسترسی گسترده‌تر به سرمایه و کنترل رأی بیشتر برای ماسک را برشمرد.

همان تحلیل همچنین به موانع بزرگی از جمله مقاومت سهامداران، بررسی نظارتی و زمان‌بندی که ممکن است تا بعد از ۲۰۲۷ امتداد یابد، اشاره کرد. در کوتاه‌مدت، ارزش‌گذاری Tesla همچنان به اجرا در حوزه‌های روبوتاکسی، Optimus، خودروهای الکتریکی و محصولات مبتنی بر هوش مصنوعی وابسته است.

The post SpaceX IPO Orders Hit $150B as $75B Offering Nears Pricing appeared first on CoinCentral.