الگوی هشداردهنده قیمت ETH در پی ظهور ریسک‌های کلیدی

بینش‌های کلیدی

• قیمت اتریوم یک الگوی کنج صعودی در نمودار روزانه تشکیل داده است.
• این توکن یک الگوی پرچم نزولی بزرگ تشکیل داده است.
• ورودی‌های ETF اسپات اتریوم در این ماه کاهش یافته است.

قیمت اتریوم پس از شکست‌های مکرر در بازپس‌گیری سطوح مقاومت بالاتر، در نزدیکی ۲٬۳۰۰ دلار متوقف شد. تصویر کلی اکنون به افزایش فشار نزولی اشاره دارد، چراکه تقاضای ETF تضعیف شده و فعالیت شبکه اتریوم کند شده است.

تحلیل تکنیکال قیمت اتریوم: در معرض خطر شکست نزولی

نمودار روزانه نشان می‌دهد که ETH در چند هفته گذشته در یک محدوده نوسان کرده است. این فاز تحکیم پس از برخورد با سطوح مقاومت قابل توجه در ۲٬۴۰۰ دلار رخ داد، جایی که قیمت نتوانست از آن عبور کند.

این توکن برای حرکت به بالای (EMA) میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه تلاش کرده است، که نشانه‌ای از غلبه فروشندگان است.

توکن اتریوم همچنین یک الگوی کنج صعودی تشکیل داده است که با دو خط روند صعودی و همگرا مشخص می‌شود. خط پایینی پایین‌ترین نقطه از فوریه را به هم متصل می‌کند، در حالی که خط بالایی بالاترین نقاط از مارس را به هم وصل می‌کند.

بنابراین، محتمل‌ترین پیش بینی قیمت اتریوم نزولی است و هدف کلیدی بعدی سطح روانی ۲٬۰۰۰ دلار است. حرکت به زیر این قیمت می‌تواند به کاهش بیشتر اشاره کند و احتمالاً به پایین‌ترین قیمت از ابتدای سال تاکنون، یعنی ۱٬۷۹۵ دلار که پایین‌ترین سطح در فوریه بود، برسد.

از سوی دیگر، حرکت به بالای سطوح مقاومت کلیدی در ۲٬۴۰۰ دلار نشانه‌ای از پیروزی خریداران خواهد بود که به افزایش بیشتر منجر می‌شود و احتمالاً به سطح اصلاح فیبوناچی ۵۰٪ در ۳٬۳۶۲ دلار می‌رسد که حدود ۴۵٪ بالاتر از سطح فعلی است.

تقاضای ETF اسپات اتریوم تضعیف می‌شود

کاهش تقاضا از سوی سرمایه‌گذاران آمریکایی همچنان یکی از بزرگ‌ترین ریسک‌های اتریوم است. داده‌ها نشان می‌دهد که آخرین لیست های ETF اسپات اتریوم در روز سه‌شنبه بیش از ۱۳۰ میلیون دلار خروجی ثبت کردند که به طور چشمگیری بالاتر از ۱۶.۸ میلیون دلار جلسه قبلی بود.

یکی از نکات کلیدی این است که تقاضا از سوی سرمایه‌گذاران آمریکایی در طول امسال به کاهش ادامه داده است. داده‌ها نشان می‌دهد که آخرین لیست های ETF اسپات اتریوم در روز سه‌شنبه بیش از ۱۳۰ میلیون دلار خروجی داشتند که بسیار بیشتر از ۱۶.۸۹ میلیون دلار روز قبل بود.

این اعداد ورودی‌های تجمعی ETF اتریوم در این ماه را به ۲۴.۷ میلیون دلار رساندند که یک بازگشت تند از ۳۵۵ میلیون دلار ماه قبل است.

آخرین لیست های ETF اسپات اتریوم از زمان راه‌اندازی ۱۱.۹ میلیارد دلار جذب کرده‌اند و اکنون بیش از ۱۳.۳ میلیارد دلار دارایی در اختیار دارند. ETHA بلک‌راک ۷.۱ میلیارد دلار دارایی دارد که بسیار بیشتر از EZET فرانکلین تمپلتون با ۴۵ میلیون دلار دارایی است. ETHA نسبت هزینه ۰.۲۵٪ دارد در حالی که EZET با ۰.۱۹٪ ارزان‌ترین است.

ورودی‌های آخرین لیست های ETF اسپات اتریوم معمولاً به افزایش بیشتر منجر می‌شود، زیرا به این معناست که نهادهایی مانند Wells Fargo در حالت انباشت هستند.

علاوه بر این، داده‌های جمع‌آوری‌شده توسط StakingRewards نشان می‌دهد که ورودی‌های استیکینگ اخیراً به کاهش ادامه داده است. مقدار توکن‌های اتریوم نگهداری‌شده در استخرهای استیکینگ در ۳۰ روز گذشته ۲۸۲ هزار ETH کاهش یافت. با قیمت فعلی، این توکن‌ها ارزشی بیش از ۶۵۰ میلیون دلار دارند و نسبت استیکینگ به ۳۲٪ کاهش یافته است.

رشد اکوسیستم اتریوم متوقف شده است

در همین حال، داده‌های شخص ثالث نشان می‌دهد که اتریوم در حال تلاش است. به عنوان مثال، داده‌ها نشان می‌دهد که ارزش کل قفل شده (TVL) به ۴۵ میلیارد دلار سقوط کرده است که پایین‌ترین سطح از ۲ مه سال گذشته است. این از بیش از ۹۵ میلیارد دلار در سپتامبر سال گذشته کاهش یافته است.

ارزش کل قفل شده (TVL) اتریوم در چند ماه گذشته به دلیل هک اخیر KelpDAO که منجر به میلیون‌ها دلار ضرر شد، سقوط کرده است. همین اتفاق در صنعت استیبل‌کوین در حال رخ دادن است که عرضه آن در ۴۵ میلیارد دلار راکد مانده است. این صنعت در چند هفته گذشته تحت فشار بوده است.

تولید کارمزد بیشتر تضعیف شد. اتریوم در سه‌ماهه اول تنها ۳۹ میلیون دلار هزینه های درون زنجیره ای ایجاد کرد که یکی از ضعیف‌ترین عملکردهای فصلی آن در سال‌های اخیر است.

در اوج خود، اتریوم در چرخه بازار قبلی بیش از ۴.۳ میلیارد دلار کارمزد ماهانه ایجاد کرد.

این مطلب با عنوان قیمت اتریوم الگویی نگران‌کننده شکل می‌دهد در حالی که ریسک‌های کلیدی ظهور می‌کنند، اولین بار در The Market Periodical منتشر شد.