নাইজেরিয়ার ফিনটেকগুলো পেমেন্ট তৈরি করেছিল। এখন তারা ব্যাংক হয়ে উঠছে।

এটি হলো Follow the Money, আমাদের সাপ্তাহিক সিরিজ যা আফ্রিকান ফিনটেক, আর্থিক প্রতিষ্ঠান, কোম্পানি এবং সরকারের আয়, ব্যবসা ও প্রবৃদ্ধির কৌশল বিশ্লেষণ করে। প্রতি সোমবার নতুন সংস্করণ প্রকাশিত হয়।

ফিনটেকগুলো পেমেন্ট দ্রুততর করে এবং স্মার্টফোনের মাধ্যমে অনেক ফিজিক্যাল ব্যাংকিং কার্যক্রম প্রতিস্থাপন করে তাদের সুনাম গড়ে তুলেছে। এখন তারা ব্যাংক হয়ে উঠছে, অথবা অন্তত একটি বিশেষ ধরনের ব্যাংক।

এই বছর, নাইজেরিয়ার সবচেয়ে বড় ফিনটেকগুলো মাইক্রোফাইন্যান্স ব্যাংক (MFB) লাইসেন্সের মাধ্যমে ব্যাংকিং খাতে তাদের অগ্রযাত্রা ত্বরান্বিত করেছে, কারণ তারা তাদের মূল ব্যবসার বাইরে পূর্ণ-সেবা আর্থিক প্রতিষ্ঠানে পরিণত হতে চায়। 

জানুয়ারিতে, Paystack, পেমেন্ট প্রযুক্তি কোম্পানি যা এখন The Stack Group (TSG)-এর মালিকানাধীন, Ladder Microfinance Bank অধিগ্রহণ করেছে। এপ্রিলে, আফ্রিকার সবচেয়ে বড় পেমেন্ট স্টার্টআপ Flutterwave, ওপেন ব্যাংকিং স্টার্টআপ Mono অধিগ্রহণের মাধ্যমে একটি জাতীয় MFB লাইসেন্স পেয়েছে। 

মে মাসে, ঋণ ও সম্পদ ব্যবস্থাপনা ব্যবসা সহ আর্থিক সেবা গ্রুপ Sycamore, TechCabal-কে জানিয়েছে যে তারা একটি MFB অধিগ্রহণের পর ডিজিটাল ঋণ থেকে ব্যাংকিং ও পেমেন্টে সম্প্রসারিত হওয়ার সাথে সাথে ₦৪০ বিলিয়নেরও ($২৯.১৩ মিলিয়ন) বেশি আমানত ভিত্তি গড়ে তোলার পরিকল্পনা করছে। 

একটি MFB লাইসেন্স ফিনটেকগুলোকে আমানত গ্রহণ, ঋণ প্রদান এবং ঋণ থেকে সুদ আয় করার সুযোগ দেয়, যা লেনদেন ফির উপর তাদের নির্ভরতা কমায়।

কিন্তু লাইসেন্সটি শুধু নতুন পণ্য উন্মুক্ত করার চেয়ে বেশি কিছু করে। এটি ফিনটেকগুলোর কাছ থেকে প্রত্যাশিত ব্যবসার ধরন পরিবর্তন করে। পেমেন্ট কোম্পানিগুলোর মতো নয়, যারা প্রতিবার গ্রাহকরা অর্থ স্থানান্তর করলে আয় করে, ব্যাংকগুলো আমানত রেখে, সেগুলো ঋণ হিসেবে দিয়ে এবং সেই ব্যবসার সাথে আসা ঝুঁকি পরিচালনা করে আয় করে। 

তবুও একটি মাইক্রোফাইন্যান্স ব্যাংক বাণিজ্যিক ব্যাংক নয়। এটি একটি বিশেষায়িত ব্যাংকিং প্রতিষ্ঠান যার সংকীর্ণ লক্ষ্য হলো আমানত সংগ্রহ করা, প্রাথমিকভাবে পরিবার ও ক্ষুদ্র ব্যবসাকে ঋণ দেওয়া এবং নাইজেরিয়ার কেন্দ্রীয় ব্যাংক (CBN) নির্ধারিত কঠোর বিচক্ষণতামূলক সীমার মধ্যে পরিচালনা করা। 

আমানত অর্থনীতি পরিবর্তন করে 

পেমেন্ট ব্যবসাগুলো আয় করে যখন গ্রাহকরা অর্থ সরায়। ব্যাংকগুলো আয় করে যখন গ্রাহকরা অর্থ রেখে যায়।

আমানত একটি স্থায়ী তহবিল ভিত্তি হয়ে ওঠে। ফিনটেকগুলো গ্রাহক অ্যাকাউন্টে ট্রান্সফার ফি আয় করতে পারে। ₦৫,০০০ থেকে ₦৫০,০০০-এর মধ্যে ট্রান্সফারে কমপক্ষে ₦১০, এবং ₦৫০,০০০-এর উপরে ₦৫০, এবং ঋণ থেকে সুদ আয়। 

গ্রাহকের আমানতও ঋণে পরিণত হয়, একই অর্থ থেকে বারবার সুদ আয় তৈরি করে। লেনদেন ফির উপর মূলত নির্ভর করার পরিবর্তে, MFB লাইসেন্সধারী ফিনটেকগুলো ঋণে আয় করা সুদ এবং সেই ঋণের তহবিল খরচের মধ্যকার স্প্রেড থেকে পুনরাবৃত্তিমূলক আয় গড়ে তুলতে পারে। 

এপ্রিলে Flutterwave তার জাতীয় MFB লাইসেন্স পাওয়ার সময়, প্রধান নির্বাহী কর্মকর্তা Olugbenga Agboola TechCabal-কে বলেন, "আমাদের প্ল্যাটফর্মে $৪০ বিলিয়ন প্রবাহিত হয়েছে। এটি দ্বিগুণ গণনা নয়, এবং এক সেন্টও ধরে রাখা হয়নি। জীবনের এই নতুন পর্যায়ে, অর্থ এখন আমাদের প্ল্যাটফর্মে থাকবে। মার্জিন আরও ভালো হবে।"

এটির সাথে Moniepoint-এর তুলনা করুন, যার MFB লাইসেন্স ২০২৬ সালে জাতীয় লাইসেন্সে আপগ্রেড করা হয়েছিল। কোম্পানিটি ২০২৫ সালে ₦৪১২ ট্রিলিয়ন ($২৯৭ বিলিয়ন) পেমেন্ট প্রক্রিয়া করেছে, এটি বলেছে যে তারা ₦১ ট্রিলিয়নেরও ($৭২৪.১৫ মিলিয়ন) বেশি ব্যবসায়িক ঋণ অর্থায়ন করেছে এবং একটি আমানত পোর্টফোলিও গড়ে তুলেছে।

CBN-এর মাইক্রোফাইন্যান্স নির্দেশিকা স্পষ্ট করে যে ফিনটেকগুলোকে কেবল আমানত সংগ্রহের অনুমতি দেওয়া হচ্ছে না। তাদের কাছ থেকে সেগুলো মোতায়েন করার প্রত্যাশা রাখা হচ্ছে।

নিয়ন্ত্রক সংস্থা সুপারিশ করে যে সঞ্চয় আমানত একটি MFB-এর তহবিল ভিত্তির কমপক্ষে ৬০% হওয়া উচিত, এবং ঋণ-থেকে-আমানত অনুপাত ৮০%-এ পৌঁছানো উচিত। নেট ঋণ মোট সম্পদের কমপক্ষে ৬০% প্রতিনিধিত্ব করা উচিত, এবং ঋণের প্রায় ৮০% মাইক্রোলোনে যাওয়া উচিত। 

এই মানদণ্ডগুলো ফিনটেকগুলোর জন্য আমানত মজুদ করা বা বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোর মতো ট্রেজারি বিনিয়োগের উপর ব্যাপকভাবে নির্ভর করার সুযোগ খুব কম রাখে। নিয়ন্ত্রক সংস্থা প্রত্যাশা করে যে গ্রাহকের আমানত কম ঝুঁকির সম্পদে বসে না থেকে ঋণের মাধ্যমে প্রকৃত অর্থনীতিতে ফিরে আসবে।

টায়ার ২ ইউনিট MFB-গুলোর জন্য সর্বোচ্চ প্রস্তাবিত মাইক্রোলোন হলো ₦৫০০,০০০ ($৩৬২.০৮) এবং মাইক্রোফাইন্যান্স ব্যাংকের অন্যান্য বিভাগের জন্য ₦১ মিলিয়ন ($৭২৪.১৫)।

SME ঋণ টায়ার ২ ইউনিট MFB-গুলোর জন্য ₦৫০০,০০০ ($৩৬২.০৮) এবং অন্যান্য MFB বিভাগের জন্য ₦১ মিলিয়ন ($৭২৪.১৫) ছাড়িয়ে যেতে পারে, কিন্তু ক্ষতি দ্বারা অক্ষত শেয়ারহোল্ডারদের তহবিলের ১%-এর বেশি হওয়া উচিত নয়। 

CBN চার ধরনের MFB স্বীকৃতি দেয়। টায়ার ১ ইউনিট MFB-গুলো শহরাঞ্চলে পরিচালনার অনুমোদন পেয়েছে, যেখানে টায়ার ২ ইউনিট MFB-গুলো গ্রামীণ, ব্যাংকিং সুবিধাবঞ্চিত ও স্বল্প ব্যাংকিং সুবিধাভোগী সম্প্রদায়গুলোকে সেবা দেয়। রাজ্য MFB-গুলো একটি একক রাজ্য বা ফেডারেল ক্যাপিটাল টেরিটরি (FCT) জুড়ে পরিচালনা করতে পারে, যেখানে জাতীয় MFB-গুলো FCT সহ একাধিক রাজ্যে পরিচালনা করতে পারে। 

নিয়ন্ত্রক সংস্থা প্রত্যাশা করে যে প্রতিটি শ্রেণিবদ্ধ ঋণের জন্য ১০০% ঋণ-ক্ষতি প্রভিশনিং সহ সম্পূর্ণ ব্যবস্থা নেওয়া হবে, এবং ঋণ কর্মকর্তারা সক্রিয়ভাবে ২৫০ থেকে ৩০০ ঋণগ্রহীতা পরিচালনা করবেন। বিতরণের সাত দিনের মধ্যে ঋণ অনুসরণ করা উচিত, বেশিরভাগ ক্ষেত্রে সাপ্তাহিক পরিশোধের প্রত্যাশা রাখা হয়।

প্রবৃদ্ধি সীমার সাথে আসে

আমানতকারীদের সুরক্ষার জন্য, জাতীয় MFB-গুলোকে ন্যূনতম ₦৫ বিলিয়ন ($৩.৬২ মিলিয়ন) পরিশোধিত মূলধন বজায় রাখতে হবে, যেখানে রাজ্য MFB-গুলোর জন্য ₦১ বিলিয়ন ($৭২৪,১৫০) প্রয়োজন। এটি CBN বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোর কাছ থেকে যা দাবি করে তার একটি ভগ্নাংশ। 

আন্তর্জাতিক ব্যাংকগুলোকে পরিশোধিত মূলধনে কমপক্ষে ₦৫০০ বিলিয়ন ($৩৭০.৫৮ মিলিয়ন) ধরে রাখতে হবে, জাতীয় ব্যাংকগুলোকে ₦২০০ বিলিয়ন ($১৪৮.২৩ মিলিয়ন), এবং আঞ্চলিক ও মার্চেন্ট ব্যাংকগুলোকে প্রতিটি ₦৫০ বিলিয়ন ($৩৭.০৬ মিলিয়ন)।

এই ব্যবধান এই প্রতিষ্ঠানগুলো পালন করার জন্য ডিজাইন করা বিভিন্ন ভূমিকা প্রতিফলিত করে। বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলো বড় কর্পোরেটদের অর্থায়ন করা, বৈদেশিক মুদ্রা বাজারে অংশগ্রহণ করা এবং বিস্তৃত ব্যাংকিং সেবা প্রদান করার প্রত্যাশায় থাকলেও, MFB-গুলো হলো আমানত সংগ্রহ এবং পরিবার ও ক্ষুদ্র ব্যবসায় ক্রেডিট প্রদানের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ বিশেষায়িত ঋণদাতা।

লাইসেন্সটি সীমিত করে ফিনটেকগুলো গ্রাহকের অর্থ কীভাবে ব্যবহার করতে পারে।

পেমেন্ট কোম্পানিগুলোর মতো নয়, যারা তাদের বেশিরভাগ আয় প্রবৃদ্ধিতে পুনরায় বিনিয়োগ করতে পারে, মাইক্রোফাইন্যান্স ব্যাংকগুলোকে তাদের ব্যালেন্স শিটের একটি অংশ আটকে রাখতে হয়। CBN MFB-গুলোকে ন্যূনতম ১০% মূলধন পর্যাপ্ততা অনুপাত বজায় রাখতে এবং গ্রাহকের উত্তোলন মেটাতে তাদের সম্পদের কমপক্ষে ২০% তরল আকারে রাখতে বাধ্য করে। ট্রেজারি বিলে বিনিয়োগ সম্পদের ৫% থেকে ১০%-এর মধ্যে থাকতে হবে, এবং অন্যান্য ব্যবসায় ইকুইটি বিনিয়োগ ৭.৫%-এ সীমাবদ্ধ।

CBN প্রত্যাশা করে MFB-গুলো তাদের বেশিরভাগ আয় ঋণ থেকে তৈরি করবে, মোট আয়ের প্রায় ৮০% ফি-এর পরিবর্তে সুদ থেকে আসবে, যেখানে অপারেটিং ব্যয় মোট সম্পদের ১৫%-এর নিচে রাখতে হবে। এটি অনেক ফিনটেক ব্যবসায়িক মডেল থেকে উল্লেখযোগ্য বিচ্যুতি, যেখানে পেমেন্ট, ট্রান্সফার এবং মার্চেন্ট সেবা বেশিরভাগ রাজস্ব তৈরি করে, এবং প্রবৃদ্ধি প্রায়ই বাড়তি অপারেটিং খরচের সাথে আসে।

নির্দেশিকাগুলো বৈদেশিক মুদ্রা লেনদেন, আন্তর্জাতিক ইলেকট্রনিক ফান্ড ট্রান্সফার, আন্তর্জাতিক কর্পোরেট ফাইন্যান্স, ক্লিয়ারিং হাউস কার্যক্রম, অনুমানমূলক সম্পত্তি লেনদেন এবং CBN-এর বিশেষভাবে অনুমোদিত ব্যবসার বাইরের যেকোনো ব্যবসা নিষিদ্ধ করে। 

যদিও অনেক ফিনটেক ইতিমধ্যে অন্যান্য লাইসেন্স ধারণ করে যা এই কিছু সেবার অনুমতি দেয়, বিধিনিষেধগুলো দেখায় যে একটি MFB লাইসেন্স একটি ব্যাংক যা করতে পারে সব কিছু করার লাইসেন্স নয়। পরিবর্তে, এটি প্রতিষ্ঠানগুলোকে আমানত গ্রহণ এবং সেগুলো প্রকৃত অর্থনীতিতে ফিরিয়ে দেওয়ার তাদের মূল ভূমিকায় মনোনিবেশ করতে ডিজাইন করা হয়েছে। 

রাজ্য MFB-গুলোকে তাদের লাইসেন্সপ্রাপ্ত রাজ্যগুলোর মধ্যে শারীরিক কার্যক্রম বজায় রাখতে হবে, যেখানে জাতীয় MFB-গুলোকে তারা যেসব রাজ্যে পরিচালনা করে সেখানে শারীরিক উপস্থিতি স্থাপন করতে হবে। শাখা সম্প্রসারণের জন্যই নিয়ন্ত্রক অনুমোদন প্রয়োজন, যেখানে মূল্য নির্ধারণের স্বচ্ছতা, নিরীক্ষিত আর্থিক প্রতিবেদন এবং নিয়মিত নিয়ন্ত্রক প্রকাশ সবই বাধ্যতামূলক।

জানুয়ারিতে জাতীয় MFB হিসেবে পরিচালনার অনুমোদন পাওয়ার পরে, নাইজেরিয়ান নিওব্যাংক Kuda বলেছে যে এটি গ্রাহকদের সহায়তা করতে এবং সম্প্রদায়ের সম্পৃক্ততা শক্তিশালী করতে আরও অভিজ্ঞতা কেন্দ্র খোলার পরিকল্পনা করছে।

নাইজেরিয়ার ফিনটেক বিপ্লব ঐতিহ্যবাহী ব্যাংকগুলোর চেয়ে আরও দক্ষতার সাথে মানুষকে অর্থ স্থানান্তরে সহায়তা করার মাধ্যমে শুরু হয়েছিল। পরবর্তী পর্যায় হয়তো তারা কতটা দক্ষতার সাথে অর্থ সরায় তার চেয়ে কম নির্ভর করবে এবং কতটা দায়িত্বশীলভাবে তারা এটি রাখে ও ঋণ দেয় তার উপর বেশি নির্ভর করবে।

প্রকৃত স্কেলের জন্য উপরিভাগের একীকরণের বাইরে শক্তিশালী কার্যক্রমে যাওয়া প্রয়োজন। আমরা Moonshot 2026 থেকে শব্দ-দূষণ ফিল্টার করেছি, সম্মেলনটিকে স্টার্টআপ প্রতিষ্ঠাতা, বৈশ্বিক আর্থিক অপারেটর, এন্টারপ্রাইজ নেতা এবং আফ্রিকার প্রযুক্তিগত কাঠামো পুনর্গঠনকারী ব্যক্তিদের মধ্যে উচ্চমানের সংযোগের জন্য কঠোরভাবে অপ্টিমাইজ করেছি।
সীমিত সময়ের জন্য আর্লি বার্ড টিকিটে ২০% ছাড় পান।