Web3 Coin

ما هي عملة Web3؟

عملة Web3 هي عملة مشفرة مرتبطة بالبنية التحتية لـ Web3 أو التطبيقات اللامركزية أو شبكات البلوكشين أو المحافظ أو بروتوكولات DeFi أو منظومات NFT أو منصات الألعاب أو DAOs أو شبكات DePIN أو أنظمة الهوية أو غيرها من خدمات الإنترنت التي يملكها المستخدمون.

مصطلح Web3 coin ليس معياراً تقنياً صارماً.

بل هو مصطلح سوقي وتعليمي يُستخدم لوصف أصول الكريبتو التي تدعم منظومة Web3.

يصف دليل Web3 الرسمي من Ethereum Web3 بأنها لامركزية ولا تتطلب إذناً ومبنية بمدفوعات أصلية عبر العملات المشفرة.

وهذا يعني أن عملات Web3 تساعد المستخدمين غالباً على دفع الرسوم والوصول إلى الخدمات وتأمين الشبكات والتصويت في الحوكمة وتوفير السيولة ومكافأة المساهمين أو المشاركة في المجتمعات اللامركزية.

قد تكون عملة Web3 عملة بلوكشين أصلية، مثل العملة المستخدمة لدفع رسوم الغاز على الشبكة.

وقد تكون أيضاً توكناً منشوراً على بلوكشين قائم ويستخدمه بروتوكول أو تطبيق Web3.

ولأن الناس يستخدمون كلمتي عملة وتوكن بصورة غير رسمية، فقد يشمل مصطلح Web3 coin العملات والتوكنات معاً في لغة السوق المعتادة.

للمبتدئين، أبسط تعريف هو: عملة Web3 أصل مشفر مرتبط بالويب اللامركزي ويُستخدم للمدفوعات أو الاستخدامات أو الحوكمة أو الحوافز أو المشاركة في الشبكة.

أهمية عملات Web3

تكتسب عملات Web3 أهميتها لأنها تشغل كثيراً من الأنظمة القائمة على البلوكشين.

قد تحتاج شبكة بلوكشين إلى عملة أصلية لدفع رسوم المعاملات ومكافأة المدققين أو المعدنين.

وقد يستخدم بروتوكول DeFi توكناً للحوكمة أو الحوافز أو Staking أو الرسوم أو الضمانات.

وقد تستخدم لعبة Web3 توكناً للمكافآت داخل اللعبة أو الأسواق أو التصنيع أو اقتصادات اللاعبين.

وقد تستخدم DAO توكن حوكمة للتصويت على المقترحات وإدارة الخزانة.

وقد تستخدم شبكة DePIN توكناً لمكافأة الأشخاص الذين يوفرون بنية تحتية واقعية أو حوسبة أو تخزيناً أو خرائط أو تغطية لاسلكية أو موارد أخرى.

وقد يستخدم نظام هوية Web3 توكنات أو بيانات اعتماد لإدارة الوصول أو السمعة أو التحقق.

من دون أصول الكريبتو، قد تواجه كثير من أنظمة Web3 صعوبة في تنسيق المشاركة المفتوحة.

لكن العملة لا تكون مفيدة إلا عندما تدعم شبكة أو منتجاً حقيقياً.

وقد لا يكون التوكن الذي ليس له غرض واضح أو مستخدمون أو أمان أو طلب مستدام سوى أصل للمضاربة.

ينبغي تقييم عملات Web3 وفق الاستخدامات الفعلية، لا وفق العلامة التجارية أو حركة السعر فقط.

عملة Web3 مقابل توكن Web3

تشير العملة عادةً إلى الأصل الأصلي لشبكة بلوكشين.

ويشير التوكن عادةً إلى أصل منشأ فوق بلوكشين قائم عبر عقد ذكي أو معيار توكنات.

توضح المقدمة التقنية من Ethereum أن ether هي العملة المشفرة الأصلية لـ Ethereum وتستخدم لإنشاء سوق للحوسبة.

وفقاً لهذا التعريف، يعد ETH عملة أصلية لأنه ينتمي إلى شبكة Ethereum نفسها.

أما أصل ERC-20 الذي ينشئه بروتوكول DeFi على Ethereum، فيُسمى عادةً توكناً لأنه يصدر عبر عقد ذكي فوق Ethereum.

في المحادثات اليومية، لا يزال كثير من الناس يسمون كليهما عملات.

لهذا قد يكون مصطلح Web3 coin مربكاً.

بعض عملات Web3 عملات شبكات أصلية فعلاً.

وبعض ما يسمى عملات Web3 هو في الواقع توكنات Web3.

عند البحث عن أي أصل، ينبغي للمستخدمين التحقق مما إذا كان عملة أصلية أو توكن حوكمة أو توكن استخدامات أو عملة مستقرة أو توكن متعلق بـ NFT أو توكن مكافآت أو أصلاً مغلفاً.

عملة Web3 مقابل العملات المشفرة

العملات المشفرة هي المصطلح الأوسع.

وهي تشمل كل أنواع الأصول الرقمية المؤمنة أو المنقولة عبر أنظمة التشفير والبلوكشين.

عملة Web3 هي عملة مشفرة مرتبطة بحالات استخدام Web3.

ليست كل عملة مشفرة عملة Web3 تلقائياً.

بعض العملات المشفرة مصممة أساساً للمدفوعات أو سرديات مخزن القيمة أو الخصوصية أو التعدين أو التسوية أو التداول.

ويرتبط بعضها مباشرةً بالتطبيقات اللامركزية أو الحوكمة أو شبكات البيانات أو التخزين أو الألعاب أو الهوية أو DAOs أو منظومات العقود الذكية.

تعني تسمية Web3 عادةً أن للأصل دوراً في بناء خدمات الإنترنت اللامركزية أو استخدامها.

لكن التسمية وحدها لا تكفي.

قد يصف مشروع نفسه بأنه Web3 دون لامركزية حقيقية أو مستخدمين حقيقيين أو استخدامات فعلية.

ينبغي للمستخدمين دائماً دراسة وظيفة العملة الفعلية بدلاً من الاعتماد على تسميات الفئات فقط.

كيف تعمل عملات Web3

تعمل عملات Web3 عبر شبكات البلوكشين والعقود الذكية.

تكون العملة الأصلية مدمجة عادةً في البروتوكول الأساسي للبلوكشين.

وقد تُستخدم لدفع رسوم الغاز ومكافأة المدققين وتأمين الإجماع ومنع الرسائل المزعجة وتسعير الحوسبة.

ويصدر توكن Web3 عادةً عبر عقد ذكي على بلوكشين.

قد تحدد قواعده العرض والتحويلات والسك وحرق التوكنات وStaking والتصويت والاستحقاق والرسوم أو الصلاحيات الخاصة.

يتفاعل المستخدمون مع عملات Web3 عبر المحافظ وdApps والعقود الذكية ومستكشفات البلوكشين والجسور ومنصات التداول.

لا تخزن المحفظة العملات حرفياً داخل التطبيق.

يسجل البلوكشين الأرصدة والتحويلات، بينما تتحكم المحفظة في المفاتيح المستخدمة لتفويض الإجراءات.

يمكن تحويل عملة Web3 أو تخزينها أو نقلها عبر جسر أو مبادلتها أو قفلها أو إنفاقها أو التصويت بها أو استخدامها في بروتوكول بحسب تصميمها.

ويعتمد الاستخدام الدقيق على العقود الذكية للمشروع وقواعد الشبكة واعتماد المنظومة.

الأنواع الرئيسية لعملات Web3

يمكن تجميع عملات Web3 بحسب الوظيفة.

النوع الأول هو عملة الغاز.

تدفع عملة الغاز رسوم المعاملات على بلوكشين أو شبكة Layer 2.

النوع الثاني هو توكن الحوكمة.

يتيح توكن الحوكمة لحامليه التصويت على قرارات البروتوكول أو تفويض قوة التصويت.

النوع الثالث هو توكن الاستخدامات.

يوفر توكن الاستخدامات الوصول إلى الخدمات أو الميزات أو المكافآت أو الخصومات أو وظائف الشبكة.

النوع الرابع هو توكن DeFi.

قد يدعم توكن DeFi الإقراض أو التداول أو Staking أو الضمانات أو المكافآت أو حوافز السيولة.

النوع الخامس هو توكن الألعاب.

قد يدعم توكن الألعاب العملات داخل اللعبة والمكافآت والتصنيع والأسواق أو اقتصادات اللاعبين.

النوع السادس هو توكن DePIN.

قد يكافئ توكن DePIN الأشخاص الذين يوفرون بنية تحتية مادية أو رقمية.

النوع السابع هو العملة المستقرة.

تُصمم العملة المستقرة عادةً للحفاظ على قيمة مستقرة، ويمكن استخدامها للمدفوعات أو التسوية أو DeFi أو إدارة الخزانة.

تندرج بعض عملات Web3 ضمن أكثر من فئة في الوقت نفسه.

عملات Web3 الأصلية

عملة Web3 الأصلية هي الأصل الأساسي لشبكة بلوكشين.

تستخدمها الشبكة ذاتها، لا تطبيق واحد فقط.

غالباً ما تدفع العملات الأصلية رسوم المعاملات.

وقد تؤمن أيضاً شبكات إثبات الحصة عبر Staking أو شبكات إثبات العمل عبر حوافز التعدين.

تكتسب العملات الأصلية أهميتها لأن كل معاملة تحتاج عادةً إلى شكل من دفع الرسوم.

إذا لم يتمكن المستخدمون من الحصول على العملة الأصلية، فقد لا يستطيعون نقل التوكنات أو استخدام dApps على تلك الشبكة.

وقد تعكس العملات الأصلية أيضاً الطلب على مساحة الكتل وأمان الشبكة ونشاط المنظومة.

لكن الاستخدام المرتفع لا يعني دائماً أن السعر يجب أن يرتفع.

يؤثر العرض والإصدار والحرق وStaking والمضاربة والسيولة وظروف الاقتصاد الكلي والمنافسة والتنظيم جميعها في سلوك السوق.

ينبغي تقييم عملة Web3 أصلية وفق أمان الشبكة ونشاط المطورين واستخدام المنظومة ونموذج الرسوم واقتصاديات التوكن والطلب طويل الأجل على الشبكة.

عملات الحوكمة في Web3

تمنح عملة الحوكمة في Web3 حامليها نفوذاً على قرارات البروتوكول.

قد تشمل هذه القرارات تغييرات الرسوم وإنفاق الخزانة وترقيات البروتوكول واعتمادات المنح وحوافز السيولة ومعلمات المخاطر أو استراتيجية المنظومة.

يوضح دليل DAO من Ethereum أن DAOs منظمات مملوكة جماعياً يمكنها استخدام أنظمة الحوكمة لتنسيق القرارات.

قد تساعد عملات الحوكمة في لامركزية اتخاذ القرار.

لكنها قد تنشئ مخاطر حوكمة أيضاً.

إذا تركزت قوة التصويت في محافظ قليلة، فقد تتحكم الحيتان أو المطلعون في الحوكمة.

وإذا كان إقبال الناخبين ضعيفاً، فقد تمرر مجموعة صغيرة مقترحات مهمة.

وإذا كانت المقترحات تقنية، فقد يوافق الناخبون العاديون على إجراءات لا يفهمونها تماماً.

وإذا أمكن اقتراض قوة التصويت أو شراؤها بثمن زهيد، فقد تصبح هجمات الحوكمة ممكنة.

لا تكون عملة الحوكمة ذات قيمة إلا إذا كانت الحوكمة تتمتع بصلاحية فعلية وتُستخدم بمسؤولية.

عملات الاستخدامات في Web3

تُستخدم عملة Web3 للاستخدامات داخل منتج أو بروتوكول أو شبكة.

وقد تدفع مقابل الخدمات أو تفتح الميزات أو تكافئ المستخدمين أو تُخزن للوصول أو تدعم التخزين أو تشغل الحوسبة أو تشتري عناصر داخل اللعبة أو تشارك في نشاط الشبكة.

ينبغي أن تكون الاستخدامات محددة وقابلة للقياس.

ينبغي أن يستطيع المشروع شرح سبب حاجة المستخدمين إلى العملة.

تربط الاستخدامات الجيدة الطلب على التوكن باستخدام المنتج الفعلي.

أما الاستخدامات الضعيفة فلا توجد إلا في لغة التسويق.

فعلى سبيل المثال، يتمتع توكن يمنح وصولاً فعلياً إلى نظام تخزين لامركزي باستخدامات أوضح من توكن يعد بمزايا مستقبلية فقط.

وقد يواجه توكن يُستخدم لمكافآت منظومة غامضة فقط صعوبة عند انتهاء الحوافز.

ينبغي للمستخدمين السؤال عما إذا كان الطلب يأتي من استخدام حقيقي أو من المضاربة فقط.

وينبغي لهم أيضاً السؤال عما إذا كان المنتج نفسه يمكن أن يعمل دون التوكن.

عملات DeFi في Web3

ترتبط عملات DeFi في Web3 ببروتوكولات التمويل اللامركزي.

وقد تدعم الإقراض والاقتراض والمبادلات ومجمعات السيولة والمشتقات وخزائن العائد والضمانات والتأمين والعملات المستقرة أو إدارة الأصول.

يصف دليل DeFi الرسمي من Ethereum التمويل اللامركزي بأنه منتجات وخدمات مالية مبنية على البلوكشينات العامة والعقود الذكية.

يتتبع DeFiLlama إجمالي القيمة المقفلة والرسوم والإيرادات والحجم والعوائد وفئات البروتوكولات في DeFi عبر لوحة تحليلات DeFi.

قد تتمتع توكنات DeFi بأدوار حوكمة أو أدوار مرتبطة بالرسوم، لكنها قد تكون خطيرة أيضاً.

تشمل المخاطر أخطاء العقود الذكية والتلاعب بـ Oracle وتصميم الضمانات السيئ وانهيار السيولة وهجمات الحوكمة وإصدار التوكنات والعوائد غير المستدامة.

لا ينبغي تقييم عملة DeFi بناءً على رقم عائدها فقط.

قد يعني العائد المرتفع خطراً مرتفعاً أو حوافز مؤقتة أو تضخماً في التوكنات أو سيولة منخفضة أو ضغطاً في السوق.

ينبغي للمستخدمين فهم مصدر العائد قبل الوثوق به.

عملات ألعاب Web3

عملات ألعاب Web3 هي أصول مشفرة تُستخدم داخل ألعاب البلوكشين أو منظومات الألعاب.

قد تُستخدم للمكافآت والتصنيع ومدفوعات الأسواق والحوكمة وStaking ودخول البطولات واقتصادات الأراضي أو العملات داخل اللعبة.

يوضح دليل الألعاب من Ethereum أن ألعاب البلوكشين يمكنها استخدام التوكنات للعملات وNFTs للأصول والعقود الذكية لقواعد اللعبة وحالتها.

يمكن لعملات الألعاب إنشاء اقتصادات يملكها اللاعبون، لكن تصميمها المستدام صعب.

إذا كانت المكافآت مرتفعة جداً، فقد تهيمن البوتات والمزارعون على اللاعبين الحقيقيين.

وإذا كانت الإصدارات كبيرة جداً، فقد يتضخم التوكن.

وإذا كان أسلوب اللعب ضعيفاً، فقد يغادر المستخدمون عند انخفاض المكافآت.

وإذا كان التوكن مطلوباً للعب، فقد تجعل الأسعار المرتفعة اللعبة أقل إتاحة.

ينبغي لعملة ألعاب Web3 قوية دعم اللعب الممتع بدلاً من استبداله.

ينبغي للاعبين الحذر من الألعاب التي تعد بأرباح مضمونة أو تتطلب مشتريات أولية مرتفعة قبل إثبات أسلوب اللعب الفعلي.

عملات DePIN في Web3

يشير DePIN إلى شبكة البنية التحتية المادية اللامركزية.

تكافئ عملات DePIN في Web3 المشاركين الذين يوفرون بنية تحتية واقعية أو رقمية.

قد يشمل ذلك التغطية اللاسلكية وأجهزة الاستشعار والخرائط والحوسبة والتخزين والطاقة وجمع البيانات أو موارد شبكة أخرى.

تُعد عملات DePIN مثيرة للاهتمام لأنها تربط حوافز الكريبتو بالشبكات المادية أو القائمة على الخدمات.

لكن تقييم مشاريع DePIN قد يكون صعباً.

قد يعرض المشروع أجهزة كثيرة، لكن ذلك لا يعني دائماً وجود طلب حقيقي من العملاء.

قد تأتي المكافآت من تضخم التوكن بدلاً من إيرادات مستدامة.

تكتسب تكاليف الأجهزة والصيانة والجغرافيا ومنع الاحتيال ودقة القياس أهمية جميعها.

ينبغي لعملة DePIN قوية أن تتمتع بطلب واضح على الخدمة المقدمة.

وينبغي أن تمتلك أيضاً منطق مكافآت شفافاً وأنظمة لمكافحة الاحتيال واقتصاديات وحدات واقعية ومستخدمين يحتاجون إلى البنية التحتية بعيداً عن مكافآت التوكنات.

عملات الذكاء الاصطناعي وWeb3

العملات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي في Web3 هي أصول مشفرة متصلة بالذكاء الاصطناعي اللامركزي أو أسواق الحوسبة أو شبكات البيانات أو مدفوعات الوكلاء أو الوصول إلى النماذج أو خدمات الاستدلال أو التطبيقات المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

سلط تقرير State of Crypto 2025 الضوء على تقارب الكريبتو والذكاء الاصطناعي باعتباره أحد الموضوعات الرئيسية في القطاع.

يمكن للذكاء الاصطناعي وWeb3 التداخل لأن أنظمة الذكاء الاصطناعي تحتاج إلى البيانات والحوسبة والهوية والمدفوعات وإثبات المصدر والتنسيق.

قد تدعم بنية الكريبتو مدفوعات قابلة للبرمجة وحوافز للحوسبة اللامركزية وملكية البيانات ومعاملات بين الوكلاء.

لكن علامة الذكاء الاصطناعي قد يُساء استخدامها أيضاً.

تضيف بعض المشاريع لغة الذكاء الاصطناعي دون بناء بنية تحتية ذات معنى له.

ينبغي للمستخدمين السؤال عما تفعله العملة فعلياً.

هل تدفع مقابل الحوسبة؟

هل تؤمن شبكة بيانات؟

هل تحكم بروتوكولاً حقيقياً؟

هل تدعم مخرجات ذكاء اصطناعي قابلة للتحقق؟

إذا كانت الإجابة غير واضحة، فقد يستخدم المشروع الذكاء الاصطناعي كتسمية تسويقية لا كطبقة منتج فعلية.

العملات المستقرة كعملات Web3

لا تسمى العملات المستقرة دائماً عملات Web3، لكنها من أهم الأصول في استخدام Web3.

تُستخدم للمدفوعات وDeFi والتداول والتحويلات المالية والرواتب وإدارة الخزينة والتسوية والتجارة على السلسلة.

يوضح دليل المدفوعات من Ethereum أن العملات المستقرة على شبكات Ethereum من الطبقة الثانية منخفضة التكلفة قد تجعل مدفوعات الويب حسب الاستخدام أكثر اقتصادية.

تفيد العملات المستقرة لأن المستخدمين يريدون غالباً أصلاً أقل تقلباً للمعاملات.

قد يواجه العامل الذي يتلقى أجره بتوكن متقلب تغيرات سعرية كبيرة قبل إنفاقه.

وقد يفضل التاجر أصلاً شبيهاً بالدولار لأغراض المحاسبة.

وقد يستخدم مستخدم DeFi العملات المستقرة كضمانات أو سيولة أو أصول تسوية.

لكن العملات المستقرة تنطوي على مخاطر المُصدر والاحتياطيات والاسترداد والتنظيم والشبكة والجسر والعقود الذكية.

هدف القيمة المستقرة لا يعني انعدام المخاطر.

ينبغي للمستخدمين فهم كيفية دعم العملة المستقرة وكيفية استردادها وأماكن الاحتفاظ بالاحتياطيات وما الحمايات القانونية المتاحة.

عملات Web3 واقتصاديات التوكن

اقتصاديات التوكن تعني التصميم الاقتصادي لأصل مشفر.

وتشمل العرض والإصدار والاستخدامات والتخصيص والاستحقاق والحرق وStaking والحوكمة والرسوم والمكافآت وفتح التوكنات ومحركات الطلب.

اقتصاديات التوكن من أهم أجزاء تقييم عملة Web3.

قد يكون أداء عملة ذات تسويق قوي واقتصاديات توكن سيئة ضعيفاً بمرور الوقت.

قد يخلق تخصيص كبير للمطلعين ضغط بيع بعد فتح التوكنات.

وقد تضخم إصدارات المكافآت المرتفعة العرض.

وقد تقلل الاستخدامات الضعيفة الطلب الحقيقي.

وقد تنشئ الحوكمة غير الواضحة انعدام الثقة.

ينبغي للمستخدمين التحقق من الحد الأقصى للعرض والعرض المتداول ومعدل التضخم وجدول الاستحقاق وحيازات الخزانة وتخصيص المطلعين وبرنامج المكافآت وآليات سحب التوكن من التداول.

وينبغي لهم أيضاً التحقق مما إذا كان التوكن يستحوذ على أي قيمة من الاستخدام الفعلي.

لا تضمن اقتصاديات التوكن الجيدة نمو السعر، لكن اقتصاديات التوكن السيئة قد تنشئ مخاطر جسيمة.

عملات Web3 والقيمة السوقية

القيمة السوقية هي سعر العملة مضروباً في عرضها المتداول.

وتُستخدم عادةً لمقارنة حجم أصول الكريبتو.

يحتفظ CoinMarketCap بفئة أصول كريبتو Web3 تسرد العملات والتوكنات المستخدمة في Web3 بحسب القيمة السوقية.

قد تكون القيمة السوقية مفيدة، لكنها قد تكون مضللة أيضاً.

لا تثبت القيمة السوقية المرتفعة وجود استخدامات قوية.

ولا تثبت القيمة السوقية المنخفضة أن الأصل مقوم بأقل من قيمته.

قد يتغير العرض المتداول مع فتح التوكنات.

وقد يكون التقييم المخفف بالكامل أكبر بكثير من القيمة السوقية الحالية.

قد تجعل السيولة المنخفضة القيمة السوقية تبدو أكبر مما يستطيع السوق دعمه بصورة واقعية.

ينبغي للمستخدمين مقارنة القيمة السوقية بالسيولة والحجم وفتح التوكنات والإيرادات والمستخدمين النشطين ونشاط المطورين واستخدام البروتوكول الفعلي.

القيمة السوقية مقياس واحد، وليست أطروحة استثمارية كاملة.

عملات Web3 ونشاط المطورين

نشاط المطورين مهم لأن عملات Web3 تعتمد عادةً على منظومات البرمجيات.

قد تواجه بلوكشين بلا مطورين صعوبة في جذب التطبيقات.

وقد يواجه بروتوكول DeFi بلا مطورين صعوبة في إصلاح الأخطاء أو إصدار التحسينات.

وقد تفقد عملة ألعاب بلا تطوير نشط للعبة أهميتها.

يحلل تقرير المطورين من Electric Capital نشاط مطوري الكريبتو مفتوح المصدر عبر المستودعات والمنظومات.

نشاط المطورين ليس مقياساً مثالياً.

بعض التطوير خاص.

وبعض عمليات الالتزام العامة منخفضة الجودة.

وتستخدم بعض المشاريع مستودعات كثيرة، بينما يستخدم بعضها الآخر عدداً أقل.

مع ذلك، يمكن لنشاط المطورين مساعدة المستخدمين على فهم ما إذا كانت منظومة Web3 نشطة.

قد تدعم الوثائق القوية للمطورين وSDKs والمنح والهاكاثونات وشبكات الاختبار والأدوات مفتوحة المصدر والمستودعات النشطة النمو طويل الأجل.

يصعب تبرير عملة بلا بنّائين نشطين كبنية تحتية لـ Web3.

عملات Web3 والاستخدام على السلسلة

يوضح الاستخدام على السلسلة كيفية استخدام الناس فعلياً لعملة أو شبكة Web3.

قد تتضمن المقاييس المفيدة العناوين النشطة والمعاملات والرسوم وإيرادات البروتوكول وإجمالي القيمة المقفلة ونشاط NFT وحجم الجسور والمشاركة في الحوكمة وStaking واستخدام التطبيقات.

تتميز المقاييس على السلسلة بالقوة لأن البلوكشينات العامة تتيح التحقق المستقل.

لكن هذه المقاييس قد يُتلاعب بها أو يُساء فهمها.

قد يتحكم مستخدم واحد في محافظ كثيرة.

وقد تمثل محفظة واحدة مستخدمين كثيرين.

وقد تأتي بعض المعاملات من البوتات أو زراعة Airdrop أو التداول المغسول أو زراعة المكافآت.

لا يكون النشاط المرتفع مفيداً إلا إذا عكس طلباً ذا معنى.

قد تشجع الرسوم المنخفضة الرسائل المزعجة.

وقد تعكس الرسوم المرتفعة طلباً لكنها تضر سهولة الاستخدام.

ينبغي للمستخدمين الجمع بين البيانات على السلسلة وجودة المنتج وصحة المجتمع ونشاط المطورين والأمان واقتصاديات التوكن.

عملات Web3 والحوكمة

تمنح بعض عملات Web3 حامليها قوة تصويت.

قد يشمل ذلك التصويت على ترقيات البروتوكول وإنفاق الخزانة والمنح والرسوم والمعلمات والإصدارات أو استراتيجية المنظومة.

قد تجعل الحوكمة عملة Web3 أكثر فائدة لأن الحاملين يستطيعون التأثير في البروتوكول.

لكنها تنشئ مسؤولية أيضاً.

قد يكون التصويت على مقترح دون فهمه خطيراً.

قد ينقل مقترح ضار أموالاً أو يغير صلاحيات العقود.

وقد يتيح ضعف الإقبال لمجموعة صغيرة التحكم في القرارات.

وقد تهيمن الحيتان على التصويت المرجح بالتوكنات.

وقد يصبح المندوبون أقوياء إذا منحهم كثير من الحاملين أصواتهم.

ينبغي للمستخدمين التحقق مما إذا كانت الحوكمة نشطة وشفافة وآمنة.

تكون عملة الحوكمة ضعيفة إذا كانت الأصوات رمزية فقط وظلت السيطرة الفعلية في مكان آخر.

عملات Web3 والأمان

الأمان ضروري لعملات Web3 لأن الأصول تعتمد غالباً على العقود الذكية والجسور والمحافظ والحوكمة والبنية التحتية.

تسرد OWASP Smart Contract Top 10 مخاطر العقود الذكية الرئيسية، مثل ثغرات التحكم في الوصول وعيوب منطق الأعمال والتلاعب بـ Oracle للأسعار وهجمات القروض السريعة والاستدعاءات الخارجية غير المتحققة وإعادة الدخول والأخطاء الحسابية ومخاطر قابلية الترقية.

قد تفقد عملة Web3 قيمتها بسبب اختراق حتى لو كانت الفكرة قوية.

ينبغي للمستخدمين التحقق مما إذا كانت العقود مدققة، وما إذا كانت أدوار الإدارة مفصحاً عنها، وما إذا كانت مكافآت اكتشاف الثغرات موجودة، وما إذا كان المشروع يملك خطط استجابة للحوادث.

مخاطر الجسور مهمة أيضاً لأن كثيراً من عملات Web3 تنتقل عبر الشبكات.

تعتمد النسخة المنقولة عبر جسر من عملة ما على الجسر أو نظام التغليف الذي أصدرها.

أمان المحفظة مهم أيضاً.

يمكن للمستخدم فقدان عملات Web3 بتوقيع موافقات ضارة أو إدخال عبارة الاسترداد في مواقع مزيفة أو استخدام أجهزة مخترقة.

يشمل البحث الجيد عن عملات Web3 أمان المشروع وأمان محفظة المستخدم الشخصي معاً.

عملات Web3 وعمليات الاحتيال

عمليات الاحتيال المتعلقة بعملات Web3 شائعة لأن السرديات الجديدة تجذب الاهتمام والمضاربة.

قد ينشئ المحتالون توكنات مزيفة أو حملات Airdrop مزيفة أو صفحات Staking مزيفة أو مبيعات مسبقة مزيفة أو حملات مؤثرين مزيفة أو حسابات دعم مزيفة أو صفحات جسور مزيفة.

يغطي تقرير جرائم الكريبتو 2026 من Chainalysis المشهد المتغير للجرائم المرتبطة بالكريبتو وعمليات الاحتيال والأموال المسروقة والنشاط غير المشروع على السلسلة.

يحث تنبيه المستثمرين بشأن أصول الكريبتو من SEC المستثمرين على توخي الحذر عند النظر في الاستثمارات التي تتضمن أصول الكريبتو.

ينبغي للمستخدمين الحذر عندما يعد المشروع بعوائد مضمونة.

وينبغي لهم الحذر عندما يطلب موقع عبارة الاسترداد أو المفتاح الخاص.

وينبغي لهم الحذر عندما لا يمتلك التوكن وثائق واضحة أو عقداً متحققاً منه أو فريقاً شفافاً أو منتجاً حقيقياً، ويعتمد على تسويق عدواني.

وينبغي لهم أيضاً الحذر عندما يضغط مشروع على المستخدمين للشراء بسرعة قبل تمكنهم من البحث.

في Web3، يمثل الاستعجال غالباً إشارة احتيال.

كيفية تقييم عملة Web3

ينبغي للمستخدمين أولاً السؤال عن استخدام العملة.

هل تدفع رسوم الغاز؟

هل تؤمن شبكة؟

هل تحكم بروتوكولاً؟

هل تفتح منتجاً؟

هل تكافئ مساهمة حقيقية؟

هل تدعم المدفوعات أو الألعاب أو التخزين أو الحوسبة أو الهوية أو DeFi؟

السؤال التالي هو ما إذا كان المستخدمون يحتاجون إلى العملة للنشاط الفعلي.

قد تعتمد العملة التي لا يحتاج إليها أحد على المضاربة فقط.

ينبغي للمستخدمين أيضاً التحقق من العرض وفتح التوكنات والإصدارات والخزانة وتخصيص المطلعين والسيولة وحجم التداول ومخاطر العقود الذكية والتدقيقات والحوكمة ونشاط المطورين وجودة المجتمع.

وينبغي لهم مقارنة الادعاءات بالبيانات على السلسلة.

وينبغي لهم قراءة الوثائق بدلاً من الاعتماد على منشورات وسائل التواصل الاجتماعي فقط.

وينبغي لهم تجنب استثمار أموال لا يمكنهم تحمل خسارتها.

ينبغي أن يركز التقييم على الأدلة، لا الضجة.

إشارات الخطر في عملات Web3

إحدى إشارات الخطر هي لغة الربح المضمون.

لا يمكن لأي عملة Web3 صادقة ضمان العوائد.

وإشارة أخرى هي الاستخدامات غير الواضحة.

إذا لم يستطع مشروع شرح سبب وجود العملة، فقد يكون التصميم ضعيفاً.

وإشارة أخرى هي تخصيص التوكنات المخفي.

ينبغي للمستخدمين معرفة من يحتفظ بالعرض ومتى تُفتح التوكنات.

وإشارة أخرى هي بروتوكول غير مدقق يتحكم في قيم كبيرة.

وإشارة أخرى هي موقع يطلب عبارة الاسترداد.

وإشارة أخرى هي صفحة Airdrop أو مطالبة مزيفة.

وإشارة أخرى هي سيولة منخفضة مع تسويق عدواني.

وإشارة أخرى هي مجتمع يهاجم المستخدمين لطرحهم أسئلة عن المخاطر.

وإشارة أخرى هي توكن ينسخ سردية شائعة دون بناء تقنية حقيقية.

ينبغي لعملة Web3 قوية أن تصمد أمام الأسئلة الدقيقة.

مزايا عملات Web3

الميزة الأولى لعملات Web3 هي المشاركة المفتوحة.

يمكن للمستخدمين الانضمام إلى الشبكات دون الحاجة إلى إذن من منصة مركزية.

الميزة الثانية هي الاستخدامات القابلة للبرمجة.

يمكن للعقود الذكية استخدام العملات للرسوم والمكافآت والضمانات والحوكمة وStaking والوصول.

الميزة الثالثة هي ملكية المجتمع.

تتيح بعض العملات للمستخدمين المشاركة في قرارات البروتوكول وحوكمة الخزانة.

الميزة الرابعة هي حوافز الشبكة.

يمكن للعملات مكافأة المدققين ومزودي السيولة والمطورين والمساهمين والمبدعين واللاعبين أو مشغلي البنية التحتية.

الميزة الخامسة هي قابلية النقل العالمية.

يمكن للمستخدمين نقل الأصول عبر شبكات البلوكشين عندما تدعمها الشبكة والمحفظة.

الميزة السادسة هي الشفافية.

يمكن التحقق على السلسلة من كثير من تحويلات العملات والعروض والعقود الذكية وأرصدة الخزائن.

الميزة السابعة هي قابلية التركيب.

يمكن لعملات Web3 التفاعل مع المحافظ وdApps وبروتوكولات DeFi وDAOs ومنصات NFT وأدوات التحليلات.

مخاطر عملات Web3

الخطر الأول هو التقلب.

قد تتحرك أسعار عملات Web3 بشدة في الاتجاهين.

الخطر الثاني هو مخاطر العقود الذكية.

قد يضر الخطأ بالبروتوكول أو أموال المستخدمين.

الخطر الثالث هو مخاطر السيولة.

قد يصعب بيع العملة دون تحريك السوق.

الخطر الرابع هو مخاطر اقتصاديات التوكن.

قد تضغط عمليات الفتح أو الإصدارات أو التضخم أو بيع المطلعين على السعر.

الخطر الخامس هو مخاطر الحوكمة.

قد تؤثر الحيتان أو المطلعون أو المقترحات الضارة في النتائج.

الخطر السادس هو المخاطر التنظيمية.

قد تعامل البلدان المختلفة أصول الكريبتو بصورة مختلفة.

الخطر السابع هو مخاطر الاحتيال.

قد تسرق العملات المزيفة وصفحات المطالبة المزيفة الأموال.

الخطر الثامن هو مخاطر السردية.

قد ترتفع العملة بسبب اتجاه رائج ثم تنخفض عند تحول الاهتمام.

مفاهيم خاطئة شائعة عن عملات Web3

أحد المفاهيم الخاطئة هو أن كل عملة Web3 عملة بلوكشين أصلية.

كثير مما يسمى عملات Web3 هو في الواقع توكنات منشورة على بلوكشينات قائمة.

ومفهوم خاطئ آخر هو أن علامة Web3 تثبت اللامركزية.

قد يستخدم مشروع لغة Web3 مع بقائه مركزياً بدرجة كبيرة.

المفهوم الخاطئ الثالث هو أن توكنات الحوكمة تشارك الإيرادات دائماً مع الحاملين.

توفر كثير من توكنات الحوكمة حقوق التصويت لكنها لا توزع الإيرادات تلقائياً.

المفهوم الخاطئ الرابع هو أن القيمة السوقية المرتفعة تعني أساسيات قوية.

قد تعكس القيمة السوقية المضاربة بقدر ما تعكس الاستخدام الفعلي.

المفهوم الخاطئ الخامس هو أن العائد المرتفع يعني قيمة جيدة.

قد يأتي العائد المرتفع من التضخم أو المخاطر أو الحوافز المؤقتة.

المفهوم الخاطئ السادس هو أن إدراج العملة في موقع تتبع يعني أنها آمنة تلقائياً.

الظهور في مواقع التتبع لا يساوي الأمان أو الاستخدامات أو القيمة طويلة الأجل.

عملة Web3 ببساطة

عملة Web3 أصل مشفر يستخدم في الويب اللامركزي.

قد تدفع رسوم الشبكة.

وقد تدعم dApp.

وقد تمنح حقوق الحوكمة.

وقد تكافئ المستخدمين أو المساهمين.

وقد تشغل DeFi أو الألعاب أو NFTs أو DAOs أو DePIN أو الهوية أو التخزين أو الحوسبة أو المدفوعات.

وقد تكون عملة أصلية حقيقية أو توكناً يسميه الناس عملة بصورة غير رسمية.

تعتمد قيمتها على الاستخدامات والاعتماد والأمان واقتصاديات التوكن والسيولة والثقة.

للمبتدئين، القاعدة الرئيسية بسيطة.

لا تشترِ عملة Web3 لمجرد ارتباط كلمة Web3 بها.

الأسئلة الشائعة

ما هي عملة Web3؟

عملة Web3 أصل مشفر مرتبط بالبنية التحتية لـ Web3 أو التطبيقات اللامركزية أو الحوكمة أو المدفوعات أو الحوافز أو الشبكات الرقمية المملوكة للمستخدمين.

هل Web3 coin معيار تقني؟

لا، Web3 coin ليس معياراً تقنياً صارماً، بل هو عادةً مصطلح فئة واسع.

هل عملة Web3 هي نفسها توكن Web3؟

ليس دائماً، لأن العملة تكون عادةً أصلية لبلوكشين، بينما يُنشأ التوكن عادةً فوق بلوكشين قائم.

لماذا يسمي الناس التوكنات عملات؟

يستخدم الناس كلمة عملة بصورة غير رسمية للدلالة على أي أصل مشفر، حتى عندما يكون الأصل توكناً من الناحية التقنية.

فيما تستخدم عملات Web3؟

يمكن استخدامها لرسوم الغاز والحوكمة وStaking والمدفوعات وDeFi والألعاب والمكافآت والهوية والتخزين والحوسبة والسيولة والمشاركة المجتمعية.

هل كل عملات Web3 لامركزية؟

لا، ترتبط بعض عملات Web3 بفرق أو خزائن أو مدققين أو عقود أو أنظمة حوكمة مركزية بدرجة كبيرة.

هل عملات Web3 استثمارات جيدة؟

قد تكتسب بعض عملات Web3 قيمة، لكن كثيراً منها ينطوي على مخاطر وتقلب ومضاربة أو تصميم ضعيف.

كيف أقيّم عملة Web3؟

ينبغي للمستخدمين التحقق من الاستخدامات واقتصاديات التوكن والعرض وعمليات الفتح والسيولة والأمان والتدقيقات والحوكمة ونشاط المطورين واعتماد المستخدمين والطلب الحقيقي على المنتج.

ما هي عملة الحوكمة في Web3؟

تمنح عملة الحوكمة في Web3 حامليها قوة تصويت أو نفوذاً على بروتوكول أو DAO أو خزينة أو منظومة.

ما هي عملة الاستخدامات في Web3؟

تُستخدم عملة الاستخدامات في Web3 للوصول إلى الخدمات أو دفع الرسوم أو مكافأة المشاركة أو Staking أو فتح الميزات أو تنفيذ إجراءات داخل شبكة.

ما هي عملة الغاز؟

عملة الغاز هي عملة أصلية تُستخدم لدفع رسوم المعاملات على بلوكشين أو شبكة Layer 2.

هل يمكن أن تكون العملات المستقرة عملات Web3؟

يمكن للعملات المستقرة أن تكون أصول Web3 مهمة عند استخدامها للمدفوعات أو التسوية أو DeFi أو إدارة الخزانة أو التجارة على السلسلة.

ما أكبر مخاطر عملات Web3؟

تشمل أكبر المخاطر التقلب وعمليات الاحتيال وضعف اقتصاديات التوكن وأخطاء العقود الذكية ومشاكل السيولة والاستحواذ على الحوكمة وعدم اليقين التنظيمي.

هل يمكن لعملة Web3 أن تفقد كل قيمتها؟

نعم، قد تفقد عملة Web3 معظم قيمتها أو كلها إذا انهار الطلب أو فشل الأمان أو اختفت السيولة أو فقد المشروع الثقة.

هل تعني القيمة السوقية المرتفعة أن عملة Web3 آمنة؟

لا، لا تثبت القيمة السوقية المرتفعة الأمان أو الاستخدامات القوية أو الأداء المستقبلي.

هل يعني العائد المرتفع أن عملة Web3 قيّمة؟

لا، قد يأتي العائد المرتفع من التضخم أو الحوافز الخطرة أو السيولة المنخفضة أو المكافآت غير المستدامة.

كيف يمكن للمستخدمين تجنب عمليات احتيال عملات Web3؟

ينبغي للمستخدمين تجنب ادعاءات العوائد المضمونة وحملات Airdrop المزيفة وطلبات عبارة الاسترداد وعقود التوكنات غير الواضحة والروابط المشبوهة والمشاريع التي لا تمتلك وثائق شفافة.

هل ينبغي للمبتدئين شراء عملات Web3؟

ينبغي للمبتدئين تعلم أمان المحافظ وفهم غرض الأصل والبحث في المخاطر والبدء بحذر قبل شراء أو استخدام أي عملة Web3.

الخلاصة

عملة Web3 مصطلح واسع لأصل مشفر مرتبط بالويب اللامركزي.

قد تكون عملة بلوكشين أصلية أو توكن حوكمة أو توكن استخدامات أو توكن DeFi أو توكن ألعاب أو توكن DePIN أو توكن مرتبط بالذكاء الاصطناعي أو عملة مستقرة مستخدمة في تطبيقات Web3.

المصطلح مفيد للتعليم وتصنيف السوق، لكنه ليس تسمية تقنية صارمة.

ولهذا ينبغي للمستخدمين دائماً التحقق مماهية الأصل الفعلية وما يفعله فعلياً.

ينبغي لعملة Web3 قوية أن تتمتع باستخدامات واضحة ومستخدمين حقيقيين واقتصاديات توكن شفافة وعقود آمنة وتطوير نشط وسيولة صحية وسبب للوجود يتجاوز المضاربة.

وقد تعتمد عملة Web3 ضعيفة على الضجة والوعود الغامضة وتصميم التوكن السيئ والنشاط المزيف أو التسويق القائم على الاتجاهات.

يمكن لعملات Web3 دعم أنظمة جديدة قوية مثل DeFi وDAOs واقتصادات الألعاب والهوية اللامركزية وشبكات البنية التحتية والمدفوعات والتطبيقات المفتوحة.

لكنها قد تعرض المستخدمين أيضاً للتقلب وعمليات الاحتيال وهجمات الحوكمة وأخطاء العقود الذكية وفشل الجسور وعدم اليقين التنظيمي.

النهج الأكثر أماناً هو تقييم كل عملة بناءً على الأدلة.

ينبغي للمستخدمين دراسة الاستخدامات والعرض وعمليات الفتح ونشاط المطورين واعتماد المستخدمين والأمان والحوكمة والطلب الحقيقي قبل اتخاذ القرارات.

ببساطة، لا تكون عملة Web3 قيّمة لمجرد انتمائها إلى فئة Web3.

وتصبح ذات معنى فقط عندما تساعد شبكة أو تطبيقاً لامركزياً حقيقياً على العمل بصورة أفضل.