السوق

ما السوق في عالم العملات المشفرة؟

السوق في عالم العملات المشفرة هو منصة أو بروتوكول رقمي يتيح للمستخدمين شراء الأصول القائمة على البلوكشين أو بيعها أو إدراجها أو تقديم عروض عليها أو مبادلتها أو تداولها.قد تشمل هذه الأصول NFTs والتوكنات القابلة للاستبدال وعناصر الألعاب وأراضي الميتافيرس والمقتنيات الرقمية وتصاريح الفعاليات وتوكنات العضوية أو غيرها من الأصول على السلسلة.ببساطة، يربط سوق العملات المشفرة المشترين والبائعين عبر المحافظ والعقود الذكية والإدراجات والسيولة وتسوية المعاملات.قد يكون السوق مركزياً أو لامركزياً أو هجيناً أو حاضناً أو غير حاضن.الغرض الأساسي منه هو مساعدة المستخدمين على اكتشاف الأصول ومقارنة الأسعار والتحقق من الملكية وإتمام المعاملات.وعلى خلاف المتاجر الإلكترونية العادية، يعتمد سوق العملات المشفرة غالباً على سجلات البلوكشين للتحقق من الملكية ونقل الأصول.

بالنسبة إلى NFTs، تساعد معايير التوكنات مثل ERC-721 وERC-1155 الأسواق على التعرّف إلى الأصول الرقمية ونقلها.

وهذا يجعل الأسواق جزءاً أساسياً من تجربة مستخدمي العملات المشفرة.

آلية عمل سوق العملات المشفرة

يبدأ سوق العملات المشفرة عادةً باتصال المستخدم بمحفظة.تتيح المحفظة للمستخدم إثبات ملكية الأصول وتوقيع المعاملات.قد يُدرج البائع أصلاً عبر تحديد سعر وقاعدة للمزاد وأصل دفع مقبول ومدة وشروط للبيع.وقد يقدم المشتري عرضاً أو يشتري بالسعر المدرج أو يتفاعل مع عقد ذكي لإتمام عملية الشراء.عند تأكيد المعاملة، تتغير الملكية على البلوكشين.تساعد واجهة السوق المستخدمين على الاطلاع على الإدراجات والصور والبيانات الوصفية والأسعار والسمات وسجل الطلبات والرسوم والنشاط.ويساعد العقد الذكي أو نظام التسوية على إنفاذ قواعد المعاملة.قد يقلل هذا التصميم الحاجة إلى الثقة اليدوية بين المشتري والبائع، لكنه لا يزيل جميع المخاطر.

أنواع أسواق العملات المشفرة

أسواق NFT

يتيح سوق NFT للمستخدمين شراء التوكنات غير القابلة للاستبدال وبيعها.قد تمثل NFTs أعمالاً فنية رقمية أو مقتنيات أو موسيقى أو عناصر ألعاب أو أراضي افتراضية أو تذاكر أو عضويات أو شارات هوية.يُستخدم معيار ERC-721 على نطاق واسع في NFTs الفريدة، بينما يمكن لمعيار ERC-1155 دعم الأصول القابلة للاستبدال وغير القابلة للاستبدال ضمن عقد واحد.تعتمد أسواق NFT كثيراً على البيانات الوصفية، إذ يحتاج المستخدمون إلى عرض الصور والأوصاف والسمات والملفات الإعلامية قبل الشراء.

أسواق التوكنات

يتيح سوق التوكنات للمستخدمين مبادلة أصول العملات المشفرة القابلة للاستبدال.قد تستخدم هذه الأسواق دفاتر الطلبات أو مجمعات السيولة أو أنظمة طلب عروض الأسعار أو نماذج تداول أخرى.في تداول التوكنات القابلة للاستبدال، يهتم المستخدمون عادةً بالسعر والسيولة والانزلاق السعري والرسوم وأمان العقد وسرعة التسوية.

أسواق أصول الألعاب

يتيح سوق أصول الألعاب للاعبين تداول عناصر قائمة على البلوكشين، مثل الأسلحة والأشكال والشخصيات والأراضي والبطاقات والموارد والشارات.وتفيد هذه الأسواق عندما تُرمز أصول الألعاب ويمكن نقلها بين المحافظ.لكن قيمة عنصر اللعبة تعتمد بدرجة كبيرة على استمرار نشاط اللعبة وامتلاك العنصر منفعة فعلية.

أسواق الميتافيرس

يتيح سوق الميتافيرس للمستخدمين شراء الأراضي الافتراضية والملابس والصور الرمزية والأجسام ثلاثية الأبعاد وتصاريح الفعاليات والمساحات الرقمية وبيعها.قد تحتاج هذه الأصول إلى بيانات وصفية تتضمن الإحداثيات أو ملفات ثلاثية الأبعاد أو ملفات للأنسجة أو قواعد التوافق أو حقوق الوصول.ينبغي للمستخدمين التحقق من توافق أصل الميتافيرس مع البيئة التي يتوقعون استخدامه فيها.

الأسواق المركزية مقابل اللامركزية

تخضع السوق المركزية لسيطرة شركة أو مشغّل منصة.وقد تدير الإدراجات وحسابات المستخدمين وعرض الأصول وفحوص الامتثال والدعم والرسوم وعمليات تسوية النزاعات.أما السوق اللامركزية، فتستخدم العقود الذكية والمحافظ لتمكين المستخدمين من التداول مباشرة بدرجة أكبر.في النموذج اللامركزي، يحتفظ المستخدمون غالباً بحيازة أصولهم إلى أن تُنفذ الصفقة.قد تعزز الأسواق اللامركزية الشفافية وتحكم المستخدمين، لكنها قد توفر دعماً أقل للعملاء وخيارات استرداد أقل.قد تبدو الأسواق المركزية أسهل استخداماً، لكن المستخدمين قد يواجهون مخاطر المنصة أو الحساب أو الحفظ أو تغيّر السياسات.والعديد من الأسواق الفعلية هجينة، إذ تجمع بين واجهات خارج السلسلة وتسوية على السلسلة.

الأسواق الحاضنة مقابل غير الحاضنة

تحتفظ السوق الحاضنة بأصول المستخدمين أو تتحكم في الوصول إليها خلال جزء من عملية التداول.أما السوق غير الحاضنة، فتتيح للمستخدمين الاحتفاظ بالأصول في محافظهم الخاصة إلى أن ينفذ العقد الذكي الصفقة.

توضح نشرة SEC Investor.gov حول حفظ الأصول المشفرة أن محافظ العملات المشفرة تخزن المفاتيح الخاصة أو معلومات الوصول، لا الأصول المشفرة نفسها.

وهذا مهم لأن الحفظ يحدد الجهة التي تتحكم في الوصول إلى الأصل.قد يمنح التداول غير الحاضن المستخدمين تحكماً أكبر، لكنه يحمّلهم مسؤولية أكبر أيضاً.إذا وقّع المستخدم موافقة ضارة أو فقد عبارة الاسترداد، فقد لا تتمكن السوق من استرداد الأصل.

الإدراجات في السوق

الإدراج هو عرض لبيع أصل وفق شروط معينة.قد يتضمن إدراج NFT عقد التوكن ومعرّف التوكن والسعر وتوكن الدفع والمدة وعنوان البائع.أما إدراج التوكنات القابلة للاستبدال، فقد يظهر كطلب أو عرض سعر أو مركز في مجمع سيولة.الإدراج لا يعني إتمام البيع.يظل الأصل غير مباع إلى أن يقبل المشتري الشروط وتُسوّى المعاملة.ينبغي للمستخدمين التحقق من استمرار صلاحية الإدراج وملكية البائع للأصل وأصالة عنوان العقد.

العروض والطلبات

العرض هو اقتراح من المشتري لشراء أصل بسعر محدد.بحسب تصميم السوق، قد يُقدم العرض على أصل واحد أو مجموعة أصول أو مجموعة كاملة.تفيد العروض عندما يرغب المشترون في التفاوض أو عندما لا تكون للأصول أسعار ثابتة.ينبغي للبائعين مراجعة عملة العرض ومبلغه ووقت انتهائه وتفاصيل المعاملة قبل القبول.قد ينشئ المحتالون عروضاً مربكة تستخدم توكنات مضللة أو أصولاً مزيفة أو أرقاماً عشرية غير معتادة.ينبغي ألا يقبل المستخدمون أي عرض قبل التحقق من الأصل وتفاصيل الدفع بدقة.

رسوم السوق

رسوم السوق هي مبالغ تُدفع عند إدراج الأصول أو بيعها أو شرائها أو مبادلتها أو سكها أو نقلها.قد تشمل الرسوم رسوم المنصة وإتاوات المبدعين ورسوم غاز الشبكة ورسوم البروتوكول ورسوم الإدراج أو السحب.تُدفع رسوم الغاز لمعالجة معاملات البلوكشين، وقد تتغير بحسب الطلب على الشبكة.

توضح وثائق الغاز الخاصة بـ Ethereum أن الغاز يُستخدم لدفع تكلفة الحوسبة وتنفيذ المعاملات على Ethereum.

ينبغي للمستخدمين التحقق من التكلفة الإجمالية قبل تأكيد الشراء.قد يصبح الأصل منخفض السعر مكلفاً إذا ارتفعت رسوم الغاز ورسوم السوق والإتاوات.

السيولة في السوق

تعني السيولة مدى سهولة شراء الأصل أو بيعه دون التسبب في تغير كبير في السعر.في سوق التوكنات، تعتمد السيولة غالباً على الطلبات المتاحة أو عمق مجمع السيولة.أما في سوق NFT، فتعتمد السيولة على طلب المشترين ونشاط المجموعة والسعر الأدنى والاهتمام بالندرة والمبيعات الأخيرة.تكون NFTs عادةً أقل سيولة من التوكنات القابلة للاستبدال، لأن كل عنصر قد يختلف عن الآخر.لا يضمن السعر المدرج أن يشتري مستخدم آخر الأصل.ينبغي للمستخدمين مراجعة المبيعات الأخيرة وعمق عروض الشراء وتوزيع المالكين ونشاط التداول قبل افتراض إمكانية بيع الأصل بسرعة.

البيانات الوصفية في السوق

البيانات الوصفية هي المعلومات التي تساعد السوق على عرض أصل مشفر.قد تشمل البيانات الوصفية لـ NFTs الاسم والوصف والصورة والرسوم المتحركة والسمات والخصائص والرابط الخارجي أو معلومات الملفات ثلاثية الأبعاد.إذا كانت البيانات الوصفية معطلة أو مركزية أو مضللة، فقد يُعرض الأصل على نحو غير صحيح.قد تؤثر جودة البيانات الوصفية في البحث والتصفية وأدوات الندرة وثقة المستخدمين واهتمام المشترين بإعادة البيع.ينبغي للمستخدمين إدراك أن عرض الأصل في السوق لا يضمن أصالته.قد تنسخ مجموعة مزيفة الصور والأسماء والأوصاف من مجموعة حقيقية.يُعد التحقق من عنوان العقد الرسمي أكثر موثوقية من الاعتماد على المظهر وحده.

العقود الذكية في الأسواق

يمكن للعقود الذكية إدارة الإدراجات والعروض والمبادلات والإتاوات والضمانات والمزادات والتسوية.

توضح وثائق العقود الذكية الخاصة بـ Ethereum أن العقود الذكية برامج تعمل على البلوكشين عند استيفاء الشروط.

قد ينقل العقد الذكي في السوق الأصل من البائع إلى المشتري، وينقل الدفع من المشتري إلى البائع.قد يقلل ذلك الحاجة إلى الثقة اليدوية، لكن العقود الذكية قد تظل عرضة للأخطاء أو الأذونات الخطرة.ينبغي للمستخدمين توخي الحذر عند الموافقة على وصول عقود السوق إلى التوكنات أو NFTs.قد تنطوي الموافقات القديمة أو غير المحدودة على مخاطر إذا تعرض العقد أو الموقع أو محفظة المستخدم للاختراق.

الإتاوات في أسواق NFT

الإتاوات هي مبالغ قد يحصل عليها المبدعون عند إعادة بيع NFTs.قد تختلف أنظمة الإتاوات في الأسواق بحسب المنصة وتصميم العقد وإعدادات المجموعة وآلية الإنفاذ.تكتسب الإتاوات أهمية للمبدعين لأنها قد تتيح إيرادات مستمرة من المبيعات الثانوية.لكن إنفاذ الإتاوات ليس مضموناً دائماً على مستوى البروتوكول.قد تلتزم بعض الأسواق بالإتاوات، وقد تجعلها أسواق أخرى اختيارية، فيما قد تتبع أسواق أخرى قواعد مختلفة.ينبغي للمشترين والمبدعين مراجعة سياسة الإتاوات الفعلية بدلاً من افتراض أن جميع المبيعات تخضع للقواعد نفسها.

مخاطر أمان الأسواق

الخطر الأول هو التصيد الاحتيالي.قد تحاكي صفحات السوق المزيفة صفحات التداول الحقيقية وتخدع المستخدمين لتوقيع معاملات ضارة.الخطر الثاني هو المجموعات المزيفة.قد ينسخ المحتالون الأعمال الفنية والأسماء والأوصاف وصور الملفات الشخصية من مشاريع شرعية.الخطر الثالث هو الموافقات الضارة.قد يطلب عقد ضار إذناً بنقل التوكنات أو NFTs من محفظة المستخدم.الخطر الرابع هو التداول الوهمي.قد يتداول بعض المستخدمين الأصول مع أنفسهم أو عبر محافظ منسقة لخلق حجم تداول زائف.الخطر الخامس هو انخفاض السيولة.قد يكون شراء الأصل سهلاً، لكن بيعه صعباً.الخطر السادس هو تعطل البيانات الوصفية.قد تختفي الصور أو السمات أو الملفات الإعلامية إذا كان التخزين ضعيفاً أو مركزياً.

السوق والتداول الوهمي

يحدث التداول الوهمي عندما يتداول المستخدم نفسه أو مستخدمون مرتبطون فيما بينهم لخلق نشاط مضلل.وقد يجعل ذلك الأصل أو المجموعة يبدوان أكثر شعبية مما هما عليه فعلاً.قد يؤثر التداول الوهمي في حجم التداول والسعر الأدنى والترتيب وانطباع المستخدمين.ينبغي لمستخدمي العملات المشفرة ألا يعتمدوا على حجم التداول وحده لتقييم نشاط السوق.وعليهم أيضاً التحقق من عدد المشترين والبائعين الفريدين وتركيز المحافظ وعمق عروض الشراء والاهتمام العضوي من المجتمع.لا يعني النشاط المرتفع دائماً وجود طلب صحي.

السوق واكتشاف الأسعار

اكتشاف الأسعار هو عملية تحديد سعر السوق عبر نشاط المشترين والبائعين.قد يحدث اكتشاف الأسعار في أسواق التوكنات عبر دفاتر الطلبات أو مجمعات السيولة.أما في أسواق NFT، فيكون اكتشاف الأسعار أصعب لأن كل أصل قد يختلف في السمات والندرة وطلب هواة الجمع.السعر الأدنى أحد مؤشرات تسعير NFT الشائعة، لكنه لا يُظهر سوى أدنى سعر مدرج في المجموعة.ولا يعكس السعر الأدنى القيمة الحقيقية لكل عنصر.قد تؤثر السمات النادرة والمبيعات السابقة والعروض الحالية ومعنويات السوق في السعر.

كيفية استخدام سوق العملات المشفرة بأمان أكبر

ابدأ بالتحقق من الموقع الرسمي وعنوان العقد.استخدم الإشارات المرجعية للأسواق وتجنب الروابط الواردة في الرسائل العشوائية.تحقق من عقد الأصل ومعرّف التوكن والبيانات الوصفية وسجل البائع والمبيعات الأخيرة قبل الشراء.راجع توكن الدفع بعناية قبل قبول أي عرض.تحقق من رسوم الغاز ورسوم السوق قبل تأكيد المعاملة.استخدم محفظة منفصلة للتداول الأعلى خطورة أو سك التوكنات أو الاختبار.أزل موافقات التوكنات وNFTs غير الضرورية متى أمكن.لا تشارك عبارة الاسترداد مطلقاً مع أي سوق أو موظف دعم أو موقع إلكتروني.

السوق مقابل منصة التداول

السوق مصطلح عام لمكان تُشترى فيه الأصول المشفرة أو تُباع أو تُدرج أو تُتداول.أما منصة التداول فهي نوع محدد من الأسواق يركز أساساً على تداول الأصول القابلة للاستبدال.ويركز سوق NFT أساساً على الأصول الرقمية الفريدة.ويركز سوق الألعاب على عناصر الألعاب القابلة للعب أو الجمع.أما سوق الميتافيرس فيركز على الأراضي الافتراضية والصور الرمزية والملابس والمساحات الرقمية.ويكتسب هذا الاختلاف أهميته لأن لكل نوع من الأسواق مخاطر ومؤشرات تسعير وتوقعات مستخدمين مختلفة.

مفاهيم خاطئة شائعة عن الأسواق

من المفاهيم الخاطئة الشائعة أن السوق يتحقق بالكامل من كل أصل.قد توفر الأسواق تصنيفات أو عوامل تصفية أو تحذيرات، لكن على المستخدمين التحقق بأنفسهم من عناوين العقود ومصادر المشاريع.ومن المفاهيم الخاطئة الأخرى أن السعر المدرج يساوي القيمة الحقيقية.يمكن للبائع إدراج الأصل بأي سعر، لكن قيمته تعتمد على طلب المشترين الفعلي.والاعتقاد الخاطئ الثالث هو أن الاتصال بالمحفظة آمن دائماً.قد يكشف توصيل المحفظة معلومات عامة، وقد يؤدي توقيع المعاملات إلى مخاطر مالية.أما الاعتقاد الخاطئ الرابع فهو أن السوق تستطيع دائماً عكس المعاملة الخاطئة.يصعب عكس كثير من معاملات البلوكشين أو يستحيل ذلك بعد تأكيدها.

الأسئلة الشائعة

ما السوق في عالم العملات المشفرة؟

سوق العملات المشفرة منصة أو بروتوكول يتيح للمستخدمين شراء الأصول القائمة على البلوكشين أو بيعها أو إدراجها أو تقديم عروض عليها أو مبادلتها أو تداولها.

ما الأصول التي يمكن تداولها في سوق العملات المشفرة؟

قد تشمل الأصول NFTs والتوكنات القابلة للاستبدال وعناصر الألعاب والأراضي الافتراضية والمقتنيات الرقمية وتصاريح الفعاليات وتوكنات العضوية.

ما سوق NFT؟

سوق NFT هو سوق يمكن للمستخدمين فيه شراء التوكنات غير القابلة للاستبدال وبيعها وإدراجها وتقديم عروض عليها.

ما الفرق بين الأسواق الحاضنة وغير الحاضنة؟

قد تحتفظ السوق الحاضنة بالأصول أو تتحكم فيها، بينما تتيح السوق غير الحاضنة للمستخدمين إبقاء الأصول في محافظهم إلى حين التسوية.

هل أسواق العملات المشفرة آمنة؟

قد تكون مفيدة، لكن تشمل المخاطر التصيد الاحتيالي والمجموعات المزيفة والموافقات الضارة وانخفاض السيولة والتداول الوهمي ومشكلات البيانات الوصفية وأخطاء العقود الذكية.

ما رسوم السوق؟

رسوم السوق هي تكاليف تُفرض على نشاط التداول، وقد تشمل رسوم المنصة والإتاوات ورسوم البروتوكول ورسوم غاز البلوكشين.

ما الإدراج في السوق؟

الإدراج هو عرض من البائع لبيع أصل وفق شروط محددة، مثل السعر وأصل الدفع ووقت انتهاء الصلاحية.

ما السيولة في السوق؟

سيولة السوق هي مدى سهولة شراء الأصل أو بيعه دون تغير كبير في السعر.

كيف يتجنب المستخدمون أصول السوق المزيفة؟

ينبغي للمستخدمين التحقق من عناوين العقود الرسمية ومصادر المجموعة ومراجعة البيانات الوصفية وسجل البائعين وتجنب الروابط المشبوهة.

هل يمكن عكس معاملات السوق؟

لا يمكن عكس كثير من معاملات أسواق البلوكشين بسهولة بعد تأكيدها، لذا ينبغي مراجعة التفاصيل بعناية قبل التوقيع.

الخلاصة

السوق جزء أساسي من اقتصاد العملات المشفرة، إذ يساعد المستخدمين على اكتشاف الأصول القائمة على البلوكشين وتسعيرها وشرائها وبيعها ونقلها.قد تدعم أسواق العملات المشفرة NFTs والتوكنات القابلة للاستبدال وعناصر الألعاب وأراضي الميتافيرس والمقتنيات والعضويات وأصول الهوية الرقمية.ويمكنها استخدام العقود الذكية والمحافظ والبيانات الوصفية والإدراجات والعروض وأنظمة السيولة والتسوية على السلسلة لإنشاء بيئات تداول مفتوحة.لكن الأسواق لا تخلو من المخاطر.ينبغي للمستخدمين الحذر من المجموعات المزيفة وروابط التصيد الاحتيالي والموافقات الضارة وانخفاض السيولة والتداول الوهمي والبيانات الوصفية المعطلة والرسوم غير الواضحة.تعتمد تجربة السوق الأكثر أماناً على التحقق الدقيق وأمان المحفظة القوي.قبل الشراء أو البيع، ينبغي للمستخدمين التحقق من عنوان العقد وتفاصيل الأصل ومطالبة المعاملة والرسوم والسيولة وقواعد المنصة.في عالم العملات المشفرة، تسهّل الأسواق تداول الأصول الرقمية، لكن على المستخدمين حماية أنفسهم قبل توقيع أي معاملة.