MACD (تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة)

ما هو MACD (تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة)؟

MACD، أو تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة، هو مؤشر للتحليل الفني يُستخدم لدراسة اتجاه الترند والزخم والتغيرات المحتملة في قوة السعر.

في تداول العملات المشفرة، يساعد MACD المتداولين على مقارنة زخم الأسعار على المدى القصير بزخمها على المدى الأطول.

يُستخدم المؤشر عادةً مع Bitcoin وEthereum والألتكوين والعقود الدائمة وأسواق العملات المشفرة الأخرى التي تتوفر لها بيانات أسعار وسيولة كافيتان.

يوضح دليل Fidelity لمؤشر MACD أن المؤشر يعتمد على العلاقة بين متوسطين متحركين.

تتمثل الفكرة الأساسية في أن الزخم قد يتحسن عندما يرتفع المتوسط المتحرك الأقصر بوتيرة أسرع من المتوسط الأطول.

وقد يضعف الزخم عندما يقترب المتوسط المتحرك الأقصر من المتوسط الأطول أو ينخفض إلى ما دونه.

يحظى MACD بشعبية لأنه يجمع بين منطق تتبع الاتجاه وإشارات الزخم في أداة واحدة على الرسم البياني.

لكن MACD ليس أداة للتنبؤ، ولا ينبغي اعتباره إشارة تداول مضمونة.

كيفية احتساب MACD

يُحتسب خط MACD القياسي بطرح المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لـ 26 فترة من المتوسط المتحرك الأسي لـ 12 فترة.

يوضح شرح Investopedia لمؤشر MACD أن الصيغة القياسية هي EMA لـ 12 فترة ناقص EMA لـ 26 فترة.

عادةً ما يكون خط الإشارة متوسطًا متحركًا أسيًا لـ 9 فترات لخط MACD.

ويُحتسب المدرج التكراري عادةً بطرح خط الإشارة من خط MACD.

غالبًا ما تُكتب الإعدادات القياسية على النحو التالي: 12 و26 و9.

يمكن تطبيق هذه الأرقام على أطر زمنية مختلفة للرسم البياني، مثل شموع 5 دقائق أو ساعة واحدة أو 4 ساعات أو شموع يومية أو أسبوعية.

فعلى سبيل المثال، يعني EMA لـ 12 فترة على الرسم البياني اليومي عادةً 12 شمعة يومية.

أما على الرسم البياني لساعة واحدة، فيعني EMA لـ 12 فترة عادةً 12 شمعة ساعية.

ما الذي يوضحه خط MACD؟

يوضح خط MACD الفرق بين المتوسطين المتحركين الأسيين قصير الأجل والأطول أجلًا.

عندما يرتفع خط MACD، فهذا يعني عمومًا أن الزخم قصير الأجل يزداد قوة مقارنةً بالزخم الأطول أجلًا.

وعندما ينخفض خط MACD، فهذا يعني عمومًا أن الزخم قصير الأجل يضعف مقارنةً بالزخم الأطول أجلًا.

يشير خط MACD الإيجابي إلى أن EMA الأقصر أعلى من EMA الأطول.

ويشير خط MACD السلبي إلى أن EMA الأقصر أدنى من EMA الأطول.

قد يساعد ذلك المتداولين على معرفة ما إذا كان الأصل المشفر يُظهر زخمًا صعوديًا أم هبوطيًا.

لكن خط MACD يتفاعل بعد تحرك السعر بالفعل، لأن المتوسطات المتحركة تعتمد على بيانات الأسعار السابقة.

ويُعد هذا التأخر أحد أبرز قيود MACD.

ما الذي يوضحه خط الإشارة؟

يعمل خط الإشارة على تنعيم خط MACD ويساعد في تحديد التغيرات في الزخم.

عندما يتجاوز خط MACD خط الإشارة صعودًا، يعتبره كثير من المتداولين إشارة إلى زخم صعودي.

وعندما يهبط خط MACD إلى ما دون خط الإشارة، يعتبره كثير من المتداولين إشارة إلى زخم هبوطي.

يوضح دليل Fidelity لمؤشر MACD أن تجاوز خط MACD لخط الإشارة يُعد عمومًا إشارة صعودية، بينما يُعد هبوطه دونه إشارة هبوطية.

في سوق العملات المشفرة، قد تتكرر تقاطعات خط الإشارة بسبب سرعة تحركات الأسعار.

وهذا يعني أن التقاطعات قد تقدم تنبيهات مفيدة، لكنها قد تولّد أيضًا إشارات خاطئة في الأسواق المتذبذبة.

تكون التقاطعات أقوى عندما تتوافق مع الاتجاه الأوسع وسلوك حجم التداول والدعم والمقاومة وهيكل السوق.

ما الذي يوضحه مدرج MACD التكراري؟

يوضح مدرج MACD التكراري المسافة بين خط MACD وخط الإشارة.

يوضح دليل StockCharts لمدرج MACD التكراري أن المدرج يكون إيجابيًا عندما يكون خط MACD أعلى من خط الإشارة، وسلبيًا عندما يكون أدنى منه.

عندما تزداد أعمدة المدرج ارتفاعًا فوق الصفر، يزداد الزخم الصعودي.

وعندما تقصر الأعمدة فوق الصفر، فقد يكون الزخم الصعودي آخذًا في التباطؤ.

وعندما تتعمق الأعمدة إلى ما دون الصفر، يزداد الزخم الهبوطي.

وعندما تقصر الأعمدة تحت الصفر، فقد يكون الزخم الهبوطي آخذًا في الضعف.

يراقب كثير من متداولي العملات المشفرة المدرج التكراري لأنه قد يكشف تغيرات الزخم قبل التقاطع الكامل بين خط MACD وخط الإشارة.

ومع ذلك، ينبغي تأكيد تغيرات المدرج، لأن التحولات المبكرة في الزخم قد لا تستمر.

تقاطع MACD

يحدث تقاطع MACD عندما يتقاطع خط MACD مع خط الإشارة.

يحدث التقاطع الصعودي عندما ينتقل خط MACD من أسفل خط الإشارة إلى أعلاه.

ويحدث التقاطع الهبوطي عندما ينتقل خط MACD من أعلى خط الإشارة إلى أسفله.

يستخدم متداولو العملات المشفرة التقاطعات عادةً لتحديد توقيت الدخول أو الخروج أو تعديل المخاطر.

قد يشير التقاطع الصعودي أسفل خط الصفر إلى ضعف الزخم الهبوطي واحتمال بدء التعافي.

وقد يشير التقاطع الصعودي أعلى خط الصفر إلى استمرار اتجاه صاعد قائم.

وقد يشير التقاطع الهبوطي أعلى خط الصفر إلى ضعف الزخم الصعودي.

وقد يشير التقاطع الهبوطي أسفل خط الصفر إلى استمرار الاتجاه الهابط.

خط الصفر في MACD

خط الصفر هو المستوى المركزي الذي تكون عنده قيمة خط MACD صفرًا.

عندما يكون خط MACD أعلى من الصفر، يكون EMA قصير الأجل أعلى من EMA الأطول أجلًا.

وعندما يكون خط MACD أدنى من الصفر، يكون EMA قصير الأجل أدنى من EMA الأطول أجلًا.

قد يشير تجاوز خط الصفر إلى أن زخم الاتجاه الصعودي يتزايد.

وقد يشير الهبوط دون خط الصفر إلى أن زخم الاتجاه الهبوطي يتزايد.

يوضح دليل StockCharts لمذبذب MACD أن مدرج MACD التكراري يعبر خط الصفر عندما يتقاطع MACD مع خط الإشارة.

يفيد تحليل خط الصفر في التمييز بين التقاطعات قصيرة الأجل الصغيرة والتغيرات الأوسع في الاتجاه.

وفي سوق العملات المشفرة، قد يساعد ذلك على الحد من الضوضاء خلال فترات التقلب الشديد.

التباعد في MACD

يحدث التباعد في MACD عندما يتحرك السعر وMACD في اتجاهين مختلفين.

قد يظهر التباعد الصعودي عندما يسجل السعر قاعًا أدنى، بينما يسجل MACD قاعًا أعلى.

وقد يشير ذلك إلى ضعف ضغط البيع رغم تسجيل السعر قاعًا جديدًا.

وقد يظهر التباعد الهبوطي عندما يسجل السعر قمة أعلى، بينما يسجل MACD قمة أدنى.

وقد يشير ذلك إلى ضعف ضغط الشراء رغم تسجيل السعر قمة جديدة.

قد يكون التباعد مفيدًا في سوق العملات المشفرة، لأن انعكاسات الاتجاه تبدأ أحيانًا بضعف الزخم.

لكن قد يستمر التباعد فترة طويلة قبل أن ينعكس السعر فعليًا.

وقد يتكبد المتداول الذي يدخل السوق مبكرًا اعتمادًا على التباعد وحده خسائر كبيرة.

MACD في الأسواق الصاعدة

في السوق الصاعد للعملات المشفرة، قد يساعد MACD المتداولين على تحديد استمرار الاتجاه وتعافي الزخم.

خلال الاتجاهات الصاعدة القوية، قد يبقى خط MACD أعلى من الصفر لفترات طويلة.

وقد تؤدي التراجعات إلى تقاطعات هبوطية تنعكس لاحقًا إلى تقاطعات صعودية جديدة.

في هذه الظروف، قد يستخدم المتداولون MACD للبحث عن عودة الزخم بعد التصحيح.

ومع ذلك، قد تشهد الأسواق الصاعدة تصفيات حادة وتراجعات مفاجئة.

ولا تلغي إشارة MACD الصعودية الحاجة إلى إدارة المخاطر.

قد تهبط أسعار الأصول المشفرة بسرعة حتى ضمن اتجاهات صاعدة أوسع.

MACD في الأسواق الهابطة

في السوق الهابط للعملات المشفرة، قد يساعد MACD المتداولين على تحديد الارتدادات الآخذة في الضعف واحتمال استمرار الزخم الهبوطي.

خلال الاتجاهات الهابطة القوية، قد يبقى خط MACD أدنى من الصفر لفترات طويلة.

وقد تؤدي الارتدادات القصيرة إلى تقاطعات صعودية سرعان ما تفشل.

لذلك، يقارن المتداولون عادةً إشارات MACD باتجاه السوق الأوسع.

قد لا يكون التقاطع الصعودي أسفل الصفر سوى ارتداد قصير الأجل إذا ظل الاتجاه الأكبر هبوطيًا.

وقد يؤكد التقاطع الهبوطي أسفل الصفر استمرار سيطرة البائعين على الزخم.

قد تجعل الأسواق الهابطة إشارات MACD أصعب في التفسير، إذ يمكن للتقلب والخوف أن يتسببا في انعكاسات سريعة.

MACD في الأسواق العرضية

غالبًا ما يكون MACD أقل موثوقية في الأسواق العرضية.

عندما يتحرك السعر ضمن نطاق، قد يتقاطع خط MACD وخط الإشارة مرارًا من دون اتجاه واضح.

تُسمى هذه الإشارات الخاطئة المتكررة غالبًا «الإشارات المتذبذبة» (Whipsaws).

قد يدخل المتداول بعد تقاطع صعودي، ثم ينعكس السعر ويُنشئ تقاطعًا هبوطيًا بعد وقت قصير.

قد تكون أسواق العملات المشفرة العرضية صعبة خصوصًا، لأن انخفاض السيولة والأخبار المفاجئة قد يؤديان إلى ظهور شموع مضللة.

في ظروف التداول ضمن نطاق، يجمع المتداولون عادةً بين MACD والدعم والمقاومة وحجم التداول وRSI أو هيكل السوق.

والهدف هو تجنب اعتبار كل تقاطع إشارة اتجاه ذات دلالة.

إعدادات MACD للعملات المشفرة

الإعدادات القياسية لـ MACD هي 12 و26 و9، لكن قد يعدلها المتداولون لتناسب استراتيجيات مختلفة.

تجعل الإعدادات الأقصر MACD أكثر حساسية لتحركات الأسعار.

قد تقدم الإعدادات الأكثر حساسية إشارات مبكرة، لكنها قد تولّد أيضًا إشارات خاطئة أكثر.

أما الإعدادات الأطول فتجعل MACD أكثر سلاسة وأبطأ.

قد تحد الإعدادات الأكثر سلاسة من الضوضاء، لكنها قد تتأخر أيضًا في الاستجابة للانعكاسات.

قد يفضل متداولو العملات المشفرة الذين يستخدمون أطرًا زمنية قصيرة إعدادات أسرع، لأن تحركات الأسعار خلال اليوم قد تكون حادة.

وقد يفضل المستثمرون الذين يستخدمون الرسوم البيانية اليومية أو الأسبوعية الإعدادات القياسية أو الأبطأ، لتركيزهم على التغيرات الأوسع في الاتجاه.

لا يوجد إعداد واحد لـ MACD يناسب جميع الأصول والأطر الزمنية وظروف السوق.

كيفية استخدام متداولي العملات المشفرة لمؤشر MACD

قد يستخدم متداولو العملات المشفرة MACD لتأكيد اتجاه الترند.

وقد يراقبون تقاطعات MACD بحثًا عن تحولات محتملة في الزخم.

وقد يستخدمون تغيرات المدرج التكراري لتحديد بداية ضعف الزخم أو قوته.

وقد يراقبون التباعد لرصد الانعكاسات المحتملة.

وقد يستخدمون تقاطعات خط الصفر للتمييز بين مراحل السوق الصعودية والهبوطية.

يجمع بعض المتداولين بين MACD والمتوسطات المتحركة وخطوط الاتجاه وحجم التداول والدعم والمقاومة أو أدوات القوة النسبية.

يكون MACD أكثر فاعلية كجزء من خطة تداول، لا كإشارة مستقلة.

ينبغي أن تتضمن الخطة المتكاملة تحديد حجم الصفقة ومستويات إبطال الفرضية وقواعد وقف الخسارة وسياق السوق.

MACD وتقلب العملات المشفرة

قد تتسم أسواق العملات المشفرة بتقلب استثنائي ومضاربة عالية، لذلك قد تتغير إشارات MACD بسرعة.

يحذر تنبيه Investor.gov التابع لهيئة SEC بشأن الأصول المشفرة من أن الاستثمارات في الأصول المشفرة قد تتسم بتقلب استثنائي ومضاربة عالية.

كما يسلط تحذير CFTC بشأن مخاطر العملات الافتراضية الضوء على المخاطر المرتبطة بأسواق العملات الافتراضية الفورية والعقود الآجلة والخيارات.

وتكمن أهمية ذلك في أن MACD يعتمد على بيانات الأسعار السابقة وقد يتأخر خلال التحركات السريعة.

قد يجعل حدث إخباري مفاجئ أو سلسلة تصفيات أو اختراق أمني أو فتح توكنات أو صدمة اقتصادية كلية إشارة MACD الأخيرة أقل فائدة.

ينبغي للمستخدمين تجنب الثقة المفرطة عندما يبدو MACD واضحًا على الرسم البياني.

في سوق العملات المشفرة، غالبًا ما تكون إدارة المخاطر أهم من دقة المؤشر.

فوائد MACD

أولى فوائد MACD هي بساطته.

فهو يمنح المتداولين رؤية واضحة للاتجاه والزخم باستخدام بيانات الأسعار فقط.

الفائدة الثانية هي المرونة.

يمكن تطبيق MACD على كثير من الأصول المشفرة والأطر الزمنية.

الفائدة الثالثة هي وضوحه البصري.

يسهّل خط MACD وخط الإشارة والمدرج التكراري ملاحظة تغيرات الزخم.

الفائدة الرابعة هي التأكيد.

قد يساعد MACD على تأكيد ما إذا كانت حركة السعر تتوافق مع قوة الاتجاه.

الفائدة الخامسة هي انتشاره الواسع.

ولأن كثيرًا من المتداولين يعرفون MACD، تحظى إشاراته بمتابعة واسعة في الأسواق.

قيود MACD

أبرز قيود MACD هو التأخر.

لأنه يعتمد على المتوسطات المتحركة، فإنه يتفاعل بعد حدوث حركة السعر بالفعل.

ومن قيوده أيضًا الإشارات الخاطئة.

قد يولّد MACD تقاطعات متكررة في الأسواق العرضية أو المتذبذبة.

القيد الثالث هو أن MACD لا يعرض مستويات الدعم أو المقاومة أو السيولة أو عمق دفتر الطلبات أو مخاطر الأخبار.

القيد الرابع هو أنه لا يقيس النشاط على السلسلة أو فتح التوكنات أو معدلات التمويل أو تجمعات التصفية.

القيد الخامس هو أن MACD قد يبدو مختلفًا باختلاف الأطر الزمنية.

قد يظهر MACD صعوديًا على مخطط 15 دقيقة، بينما يكون هبوطيًا على المخطط اليومي في الوقت نفسه.

أخطاء شائعة عند استخدام MACD

من الأخطاء الشائعة استخدام MACD وحده من دون التحقق من هيكل السوق.

ومنها أيضًا اعتبار كل تقاطع إشارة تداول.

الخطأ الثالث هو تجاهل خط الصفر.

فقد يختلف معنى التقاطع الصعودي أسفل الصفر عن التقاطع الصعودي أعلاه.

الخطأ الرابع هو استخدام إعدادات MACD نفسها لكل أصل مشفر وإطار زمني من دون اختبارها.

الخطأ الخامس هو الدخول متأخرًا بعد تحرك كبير في السعر، لأن إشارة MACD قد لا تظهر إلا بعد أن يصبح الزخم واضحًا بالفعل.

الخطأ السادس هو تجاهل ضوابط المخاطر خلال فترات التقلب المرتفع.

قد تساعد المؤشرات في التحليل، لكنها لا تحمي المستخدم من سوء تحديد حجم الصفقة.

الأسئلة الشائعة

ماذا يعني MACD في العملات المشفرة؟

يعني MACD تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة، وهو مؤشر فني يُستخدم لدراسة اتجاه الترند والزخم في أسواق العملات المشفرة.

ما الصيغة القياسية لـ MACD؟

يُحتسب خط MACD القياسي بطرح EMA لـ 26 فترة من EMA لـ 12 فترة، ويُستخدم EMA لـ 9 فترات لخط MACD بوصفه خط الإشارة.

ماذا يعني التقاطع الصعودي لـ MACD؟

يحدث التقاطع الصعودي لـ MACD عندما يتجاوز خط MACD خط الإشارة، ما يشير إلى احتمال تحسن الزخم الصعودي.

ماذا يعني التقاطع الهبوطي لـ MACD؟

يحدث التقاطع الهبوطي لـ MACD عندما يهبط خط MACD إلى ما دون خط الإشارة، ما يشير إلى احتمال تزايد الزخم الهبوطي.

ماذا يوضح مدرج MACD التكراري؟

يوضح مدرج MACD التكراري الفرق بين خط MACD وخط الإشارة.

هل MACD مفيد لتداول العملات المشفرة؟

قد يكون MACD مفيدًا لتحليل الاتجاه والزخم في العملات المشفرة، لكن ينبغي استخدامه إلى جانب إدارة المخاطر ومراعاة سياق السوق.

هل يعمل MACD بصورة أفضل في الأسواق ذات الاتجاه الواضح؟

نعم، يكون MACD عادةً أكثر فائدة في الأسواق ذات الاتجاه الواضح مقارنةً بالأسواق العرضية، لأن إشارات المتوسطات المتحركة قد تتذبذب ضمن النطاقات.

ما التباعد في MACD؟

يحدث التباعد في MACD عندما يتحرك السعر وMACD في اتجاهين مختلفين، ما قد يشير إلى ضعف الزخم.

هل يستطيع MACD التنبؤ بأسعار العملات المشفرة؟

لا، لا يتنبأ MACD بالأسعار على نحو مؤكد، لأنه مؤشر متأخر يعتمد على بيانات الأسعار السابقة.

ما الإطار الزمني الذي ينبغي لمتداولي العملات المشفرة استخدامه مع MACD؟

يعتمد أفضل إطار زمني على خطة التداول؛ فالأطر الأقصر تعطي إشارات أسرع لكنها أكثر ضوضاء، بينما تعطي الأطر الأطول إشارات أبطأ وأوسع نطاقًا.

الخلاصة

يُعد MACD (تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة) من أكثر المؤشرات الفنية استخدامًا لدراسة الاتجاه والزخم في سوق العملات المشفرة.

ويستخدم الفرق بين متوسطين متحركين أسيين لإنشاء خط MACD، ثم يضيف خط الإشارة والمدرج التكراري لتسهيل قراءة تغيرات الزخم.

يستخدم متداولو العملات المشفرة تقاطعات MACD وحركة خط الصفر وتغيرات المدرج والتباعد لدراسة التحولات المحتملة في قوة السوق.

قد يكون المؤشر مفيدًا في الأسواق ذات الاتجاه الواضح، لأنه يبيّن ما إذا كان الزخم يزداد قوة أم يضعف.

وتقل موثوقيته في الأسواق العرضية، إذ قد تؤدي التقاطعات المتكررة إلى إشارات خاطئة.

كما يتأخر MACD لأنه يستند إلى بيانات الأسعار السابقة.

وهذا مهم على نحو خاص في سوق العملات المشفرة، حيث يمكن للتقلب وتغير السيولة والرافعة المالية والأخبار وسلاسل التصفية تحريك الأسعار بسرعة.

أفضل طريقة لاستخدام MACD هي اعتباره جزءًا من عملية تحليل أوسع.

ينبغي للمتداولين دمجه مع هيكل الاتجاه والدعم والمقاومة وحجم التداول وضوابط المخاطر ومستويات واضحة لإبطال الفرضية.

قد يساعد MACD على تفسير الزخم، لكنه لا يغني عن اتخاذ قرارات منضبطة في سوق عملات مشفرة متقلب.