مخطط هيمنة BTC

ما مخطط هيمنة BTC؟

مخطط هيمنة BTC هو مخطط يوضح حصة Bitcoin من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة.

يُعرض عادةً كنسبة مئوية، ويُشار إليه غالبًا باسم هيمنة BTC أو هيمنة Bitcoin أو BTC.D.

إذا بلغت القيمة السوقية لـ Bitcoin 1 trillion USD وبلغت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة 2 trillion USD، فستكون هيمنة BTC عند 50%.

الصيغة الأساسية هي قسمة القيمة السوقية لـ Bitcoin على إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة، ثم ضرب الناتج في 100.

يساعد مخطط هيمنة BTC المتداولين والمستثمرين على فهم ما إذا كانت Bitcoin تكتسب حصة سوقية نسبية أو تخسرها مقارنةً ببقية سوق الكريبتو.

يصف مخطط BTC.D على TradingView هيمنة Bitcoin بأنها قيمتها السوقية مقارنةً بإجمالي سوق الكريبتو.

ويوضح مخطط هيمنة Bitcoin على CoinGecko أن احتسابها يتم بقسمة القيمة السوقية لـ Bitcoin على القيمة السوقية العالمية للعملات المشفرة.

لا يوضح هذا المقياس بمفرده ما إذا كان سعر Bitcoin يرتفع أو ينخفض.

بل يوضح وزن Bitcoin ضمن سوق الكريبتو الأوسع.

قد ترتفع هيمنة Bitcoin بالتزامن مع ارتفاع سعرها، لكنها قد ترتفع أيضًا مع انخفاض سعرها إذا انخفضت أسعار الأصول المشفرة الأخرى بوتيرة أسرع.

وقد تنخفض هيمنة Bitcoin بالتزامن مع ارتفاع سعرها إذا ارتفعت أسعار الألتكوينات وغيرها من الأصول المشفرة بوتيرة أسرع من Bitcoin.

لذلك، من الأفضل فهم مخطط هيمنة BTC باعتباره أداة لقياس القوة النسبية، لا مخططًا بسيطًا لسعر Bitcoin.

كيف يعمل مخطط هيمنة BTC؟

يتتبع مخطط هيمنة BTC العلاقة بين القيمة السوقية لـ Bitcoin والقيمة الإجمالية لسوق الكريبتو.

عادةً ما تُحسب القيمة السوقية لـ Bitcoin بضرب سعر BTC الحالي في المعروض المتداول من BTC.

وعادةً ما يُحسب إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة بجمع القيم السوقية لـ Bitcoin والألتكوينات والعملات المستقرة وغيرها من الأصول المشفرة التي يتتبعها مزود البيانات.

وتُعرض النتيجة النهائية كنسبة مئوية.

إذا بلغت هيمنة BTC نسبة 60%، فهذا يعني أن Bitcoin تمثل نحو 60% من سوق العملات المشفرة الذي يتتبعه مزود البيانات من حيث القيمة السوقية.

وإذا بلغت هيمنة BTC نسبة 40%، فهذا يعني أن Bitcoin تمثل نحو 40% من سوق العملات المشفرة الذي يتتبعه مزود البيانات من حيث القيمة السوقية.

يعني ارتفاع مخطط هيمنة BTC أن Bitcoin تكتسب حصة سوقية مقارنةً ببقية سوق الكريبتو.

ويعني انخفاضه أن Bitcoin تخسر حصة سوقية مقارنةً ببقية السوق.

وقد يحدث هذا التحرك لأسباب عديدة.

قد تجذب Bitcoin مزيدًا من رأس المال خلال ظروف السوق غير المستقرة، لأن كثيرًا من المتداولين ينظرون إليها باعتبارها الأصل المشفر الأكثر رسوخًا.

وقد تجذب الألتكوينات مزيدًا من رأس المال خلال فترات المضاربة، إذ يسعى المتداولون إلى فرص أعلى مخاطرة.

كما قد تؤثر تغيرات عرض العملات المستقرة في إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة، ومن ثم في حساب الهيمنة.

وبسبب تعدد العوامل المتغيرة، ينبغي قراءة هيمنة BTC ضمن سياقها، لا بوصفها إشارة تداول مستقلة.

أهمية هيمنة BTC في سوق الكريبتو

تكتسب هيمنة BTC أهميتها لأن Bitcoin هي أكبر عملة مشفرة وأكثرها متابعة من حيث القيمة السوقية.

غالبًا ما تكون Bitcoin المعيار الرئيسي لسوق الأصول الرقمية.

عندما ترتفع هيمنة Bitcoin، فقد يشير ذلك إلى انتقال رأس المال نحو Bitcoin بعيدًا عن الأصول المشفرة الأصغر.

وعندما تنخفض، فقد يشير ذلك إلى انتقال رأس المال نحو الألتكوينات أو العملات المستقرة أو أجزاء أخرى من سوق الكريبتو.

وهذا يجعل مخطط هيمنة BTC مفيدًا لفهم بنية السوق.

فقد يساعد المتداولين على معرفة ما إذا كانت Bitcoin تقود السوق أو أن الإقبال الأوسع على المخاطر يمتد إلى أصول أخرى.

قد تشير هيمنة BTC المرتفعة إلى تركيز المتداولين على Bitcoin أكثر من الأصول الأصغر.

وقد تشير الهيمنة المنخفضة إلى أن السوق يولي قيمة أكبر للأصول غير التابعة لـ Bitcoin.

لكن انخفاض الهيمنة لا يعني تلقائيًا أن السوق أصبح أكثر صحة.

فقد يعكس أيضًا إفراطًا في المضاربة أو تدني جودة التوكنات أو نموًا سريعًا في أصول ضعيفة السيولة.

كما أن ارتفاع الهيمنة لا يعني تلقائيًا أن Bitcoin خالية من المخاطر.

تحذر النشرة التحذيرية الصادرة عن CFTC بشأن مخاطر العملات الافتراضية من أن أسواق العملات الافتراضية قد تنطوي على مخاطر كبيرة بالنسبة إلى المستثمرين أو المضاربين.

قد يوجّه مخطط هيمنة BTC التحليل، لكنه لا ينبغي أن يحل محل إدارة المخاطر.

مخطط هيمنة BTC مقارنةً بمخطط سعر Bitcoin

يعرض مخطط سعر Bitcoin سعر BTC في السوق مقارنةً بعملة أو أصل آخر.

أما مخطط هيمنة BTC فيعرض حصة Bitcoin كنسبة مئوية من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة.

قد يتحرك المخططان في الاتجاه نفسه، لكنهما لا يتحركان دائمًا معًا.

قد يرتفع سعر Bitcoin بينما تنخفض هيمنة BTC إذا ارتفعت الألتكوينات بوتيرة أسرع.

وقد ينخفض سعر Bitcoin بينما ترتفع هيمنتها إذا انخفضت الألتكوينات بوتيرة أشد.

وقد يستقر سعر Bitcoin بينما تتحرك هيمنتها إذا تغيرت بقية سوق الكريبتو بدرجة أكبر من Bitcoin.

هذا الاختلاف مهم لأن المتداولين قد يسيئون أحيانًا فهم تحركات الهيمنة.

لا يعني ارتفاع مخطط هيمنة BTC دائمًا أن حاملي Bitcoin يحققون أرباحًا.

فقد يعني فقط أن أداء Bitcoin أفضل من متوسط أداء الأصول المشفرة خلال سوق ضعيفة.

ولا يعني انخفاض مخطط هيمنة BTC دائمًا ضعف Bitcoin من حيث السعر المطلق.

فقد يعني أن أصولًا أخرى تتفوق على Bitcoin خلال مرحلة عامة من الإقبال على المخاطر.

يجيب مخطط سعر Bitcoin عن السؤال: «ما قيمة Bitcoin؟»

أما مخطط هيمنة BTC فيجيب عن السؤال: «ما حصة Bitcoin من سوق الكريبتو؟»

دلالات ارتفاع هيمنة BTC

يعني ارتفاع هيمنة BTC أن Bitcoin تستحوذ على حصة أكبر من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة.

وقد يحدث ذلك في المراحل الأولى من السوق الصاعدة، عندما تجذب Bitcoin رأس المال قبل تحرك الأصول الأصغر.

وقد يحدث أيضًا خلال ضغوط السوق، عندما يقلل المتداولون تعرضهم للتوكنات الأعلى مخاطرة ويتجهون إلى Bitcoin أو الأصول الشبيهة بالنقد.

قد يشير ارتفاع الهيمنة إلى تفوق Bitcoin على سوق الكريبتو الأوسع.

وقد يشير أيضًا إلى ضعف أداء الألتكوينات أو فقدانها السيولة أو عجزها عن جذب طلب جديد.

بالنسبة إلى المتداولين، قد يكون ارتفاع هيمنة BTC سببًا لمقارنة مراكز الألتكوينات بـ Bitcoin بدلًا من مقارنتها بالعملات الورقية فقط.

قد يرتفع سعر ألتكوين مقابل الدولار، ومع ذلك تنخفض قيمته مقارنةً بـ Bitcoin إذا ارتفعت BTC بوتيرة أسرع.

ولهذا يتابع كثير من متداولي الكريبتو أزواج الألتكوينات مقابل BTC إلى جانب أزواجها مقابل العملات الورقية.

وقد تظهر هيمنة BTC المرتفعة أيضًا أثناء عمليات البيع الحادة في السوق.

في هذه الظروف، قد ينخفض سعر Bitcoin بنسبة أقل من الأصول الأصغر بسبب عمق سيولتها وزيادة رسوخها في السوق.

لكن لا ينبغي اعتبار ارتفاع الهيمنة تأكيدًا صعوديًا تلقائيًا.

فقد يعكس قوة Bitcoin أو ضعف الألتكوينات أو تغيرات العملات المستقرة أو مزيجًا من هذه العوامل.

دلالات انخفاض هيمنة BTC

يعني انخفاض هيمنة BTC أن Bitcoin تستحوذ على حصة أصغر من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة.

وقد يحدث ذلك عندما تنمو الألتكوينات أو العملات المستقرة أو أصول مشفرة أخرى بوتيرة أسرع من Bitcoin.

في ظروف السوق الصاعدة، قد يشير انخفاض الهيمنة إلى انتقال المتداولين نحو أصول مشفرة أعلى مخاطرة.

يُطلق أحيانًا على هذا النوع من الظروف اسم «موسم الألتكوينات»، لكن المصطلح غير رسمي وينبغي استخدامه بحذر.

قد يشير انخفاض الهيمنة إلى تزايد الإقبال على المضاربة.

وقد يشير أيضًا إلى جذب سرديات أو قطاعات أو فئات توكنات جديدة لرأس المال.

ومن الأمثلة على ذلك منصات العقود الذكية والتمويل اللامركزي والأصول المرمزة وتوكنات الألعاب وأدوات الخصوصية وتوكنات البنية التحتية.

لا يعني انخفاض الهيمنة دائمًا أن السوق بأكمله يتجه إلى الصعود.

فقد يحدث أيضًا إذا انخفض سعر Bitcoin بينما ظلت القيمة السوقية لبعض العملات المستقرة مستقرة أو ازدادت.

وقد يحدث كذلك إذا ارتفعت القيمة السوقية لعدد كبير من التوكنات ضعيفة السيولة من دون عمق تداول حقيقي قوي.

لذلك، ينبغي للمتداولين مقارنة هيمنة BTC بإجمالي القيمة السوقية وقيمة Bitcoin وعرض العملات المستقرة وحجم التداول وظروف السيولة.

يكون مخطط هيمنة BTC الهابط أكثر فائدة عندما يكون جزءًا من تحليل أوسع للسوق.

كيف يستخدم المتداولون مخطط هيمنة BTC؟

يستخدم المتداولون مخطط هيمنة BTC لدراسة انتقال رأس المال داخل سوق الكريبتو.

يعني انتقال رأس المال تحرك الأموال من جزء من السوق إلى جزء آخر.

فعلى سبيل المثال، قد ينتقل رأس المال من Bitcoin إلى الألتكوينات خلال مرحلة توسع المضاربة.

وقد ينتقل من الألتكوينات إلى Bitcoin خلال مرحلة دفاعية.

وقد ينتقل من الأصول المشفرة إلى العملات المستقرة خلال مرحلة تجنب المخاطر.

قد يستخدم المتداول هيمنة BTC ليقرر ما إذا كان سيركز أكثر على تداول Bitcoin أم الألتكوينات.

إذا كانت هيمنة BTC ترتفع بقوة، فقد يفضل المتداول التعرض لـ Bitcoin أو يتجنب فرص الألتكوينات الضعيفة.

وإذا كانت الهيمنة تنخفض بينما ترتفع القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة، فقد يبحث المتداول عن ألتكوينات قوية بعناية.

أما إذا انخفضت الهيمنة والقيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة معًا، فقد يتوخى المتداول مزيدًا من الحذر، لأن الحركة قد تعكس ضعفًا أوسع في السوق بدلًا من انتقال صحي لرأس المال.

كما يستخدم كثير من المتداولين هيمنة BTC مع الدعم والمقاومة وخطوط الاتجاه والمتوسطات المتحركة وأدوات القوة النسبية.

قد يشير اختراق هيمنة BTC إلى تحول محتمل نحو قيادة Bitcoin للسوق.

وقد يشير كسر هيمنة BTC إلى تحول محتمل نحو مشاركة أوسع في سوق الكريبتو.

هذه الإشارات غير مضمونة.

ولا تكون مفيدة إلا عند جمعها بحركة السعر وحجم التداول والسيولة وضوابط المخاطر.

هيمنة BTC وموسم الألتكوينات

موسم الألتكوينات هو مرحلة في السوق تتفوق خلالها أصول مشفرة كثيرة غير Bitcoin على Bitcoin لفترة من الزمن.

غالبًا ما يكون انخفاض مخطط هيمنة BTC إحدى العلامات التي يربطها المتداولون بموسم الألتكوينات.

إذا كان سعر Bitcoin مستقرًا أو مرتفعًا وكانت هيمنة BTC تنخفض، فقد يعني ذلك أن الألتكوينات ترتفع بوتيرة أسرع من Bitcoin.

قد يوفر ذلك فرصًا قوية قصيرة الأجل، لكنه قد يزيد المخاطر أيضًا.

غالبًا ما تكون سيولة الألتكوينات أقل وتقلباتها أعلى وعواملها الأساسية أضعف وتراجعاتها أشد من Bitcoin.

تستند بعض موجات صعود الألتكوينات إلى تبنٍّ فعلي أو نشاط قوي للمستخدمين أو نمو موثوق للبنية التحتية.

بينما يعتمد بعضها الآخر أساسًا على الضجة الترويجية أو الرافعة المالية أو ترويج المؤثرين أو المضاربة قصيرة الأجل.

لا يستطيع مخطط هيمنة BTC التمييز بين هذه الحالات بمفرده.

ينبغي للمتداولين دراسة سيولة كل أصل وعرض التوكنات وجدول فتحها واستخداماتها وأمانها وشفافية الفريق وبنية السوق.

تحذر نشرة الأصول المشفرة على موقع Investor.gov التابع لـ SEC من أن الاستثمارات في الأصول المشفرة قد تكون مضاربية وشديدة التقلب.

وهذا التحذير مهم بوجه خاص خلال مراحل السوق التي تهيمن عليها الألتكوينات.

هيمنة BTC والعملات المستقرة

قد تؤثر العملات المستقرة في هيمنة BTC لأنها تدخل في كثير من حسابات إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة.

إذا نمت القيمة السوقية للعملات المستقرة بينما ظلت القيمة السوقية لـ Bitcoin كما هي، فقد تنخفض هيمنة Bitcoin.

وإذا تقلصت القيمة السوقية للعملات المستقرة بينما ظلت القيمة السوقية لـ Bitcoin كما هي، فقد ترتفع هيمنة Bitcoin.

وهذا يعني أن مخطط هيمنة BTC لا يقتصر على مقارنة Bitcoin بالألتكوينات.

فقد يتأثر أيضًا بنمو الأصول المشفرة المصممة لتتبع العملات الورقية أو انخفاضها.

وقد يعكس عرض العملات المستقرة سيولة التداول أو الطلب على المدفوعات أو الحذر في السوق أو رأس المال المنتظر الدخول إلى الأصول المشفرة.

لكن القيمة السوقية للعملات المستقرة لا تعني دائمًا وجود ضغط شراء فوري لـ Bitcoin أو الألتكوينات.

إذ تُستخدم بعض العملات المستقرة في المدفوعات والتسوية والتحويلات والضمانات في التداول وإدارة السيولة.

لذلك، ينبغي للمتداولين تجنب استخلاص افتراضات مبسطة من تغيرات الهيمنة وحدها.

تزداد فائدة هيمنة BTC عند قراءتها إلى جانب هيمنة العملات المستقرة ومخططات القيمة السوقية الإجمالية وحجم التداول وحركة سعر Bitcoin.

هيمنة BTC وإجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة

يوضح إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة القيمة المجمعة للأصول المشفرة التي يتتبعها مزود البيانات.

وتوضح هيمنة BTC حصة Bitcoin من ذلك الإجمالي كنسبة مئوية.

توفر قراءة المخططين معًا رؤية أفضل لسلوك السوق.

إذا ارتفع إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة وارتفعت هيمنة BTC، فقد تكون Bitcoin تقود السوق إلى الأعلى.

وإذا ارتفع الإجمالي وانخفضت الهيمنة، فقد يكون أداء الألتكوينات أفضل من Bitcoin.

وإذا انخفض الإجمالي وارتفعت هيمنة BTC، فقد يكون المتداولون يبتعدون عن الأصول الأعلى مخاطرة بوتيرة أسرع من ابتعادهم عن Bitcoin.

أما إذا انخفض الإجمالي وانخفضت الهيمنة، فقد ينتشر الضعف إلى Bitcoin، بينما تشوه فئات أخرى حساب الهيمنة.

لا تقدم أي مجموعة من هذه الحالات إجابة مثالية.

والهدف هو فهم سياق السوق بوضوح أكبر.

تزداد فائدة مخطط هيمنة BTC عند قراءته إلى جانب سعر Bitcoin وإجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة والقيمة السوقية للألتكوينات والقيمة السوقية للعملات المستقرة وحجم التداول.

الأطر الزمنية لمخطط هيمنة BTC

يمكن عرض هيمنة BTC على أطر زمنية كثيرة، منها المخططات اللحظية واليومية والأسبوعية والشهرية والممتدة لعدة سنوات.

قد تساعد الأطر الزمنية القصيرة المتداولين النشطين على دراسة التحولات السريعة في السوق.

وقد تساعد الأطر اليومية والأسبوعية متداولي التأرجح على تحديد التغيرات الأوسع في قيادة السوق.

وقد تساعد الأطر الشهرية والممتدة لعدة سنوات المستثمرين على المدى الطويل على فهم تغير حصة Bitcoin في سوق الكريبتو عبر الدورات.

قد تكون تحركات هيمنة BTC قصيرة الأجل مليئة بالضوضاء.

فقد تكون حركة يوم واحد ناتجة عن تقلب مؤقت أو رد فعل على خبر أو حدث تصفية أو تعديل في عرض العملات المستقرة.

تكون الاتجاهات الأطول أجلًا أكثر دلالة عادةً، لأنها تظهر تفضيلًا مستمرًا لرأس المال.

قد يحتاج المتداول الذي يستخدم هيمنة BTC لاتخاذ قرارات خلال اليوم إلى تنفيذ سريع وضبط صارم للمخاطر.

وقد يركز المستثمر طويل الأجل أكثر على تغيرات الاتجاه الرئيسية وبنية الدورة والأداء النسبي على مدى أشهر أو سنوات.

يعتمد الإطار الزمني المناسب على استراتيجية المستخدم.

وقد تكون إشارة الهيمنة المهمة للمتداول اليومي بلا أهمية للمستثمر طويل الأجل.

كيفية قراءة مخطط هيمنة BTC خطوة بخطوة

أولًا، تحقق من نسبة هيمنة BTC الحالية على مصدر موثوق للمخططات أو بيانات السوق.

ثانيًا، قارن المستوى الحالي بمناطق الدعم والمقاومة الأخيرة.

ثالثًا، راجع ما إذا كانت هيمنة BTC تتجه صعودًا أو هبوطًا أو تتحرك عرضيًا.

رابعًا، قارن هيمنة BTC بمخطط سعر Bitcoin.

خامسًا، قارن هيمنة BTC بإجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة.

سادسًا، تحقق مما إذا كانت القيمة السوقية للعملات المستقرة تتغير بطريقة قد تؤثر في حساب الهيمنة.

سابعًا، راجع بنية سوق الألتكوينات لمعرفة ما إذا كانت الأصول غير التابعة لـ Bitcoin قوية عمومًا أم أن عددًا قليلًا منها يتحرك فقط.

ثامنًا، استخدم بيانات حجم التداول والسيولة لتقييم ما إذا كانت الحركة تحظى بمشاركة فعلية في السوق.

تاسعًا، راقب الأخبار الاقتصادية الكلية أو التنظيمية أو الأمنية الرئيسية التي قد تغير الإقبال على المخاطر في سوق الكريبتو.

عاشرًا، لا تتخذ قرارًا بشأن التداول أو المحفظة إلا بعد جمع مؤشرات الهيمنة مع أدلة أخرى.

تساعد هذه الخطوات على تجنب التعامل مع هيمنة BTC كمؤشر سحري.

هيمنة BTC منظور مفيد، لكنها ليست نموذجًا متكاملًا للسوق.

قيود مخطط هيمنة BTC

لمخطط هيمنة BTC عدة قيود مهمة.

أولًا، يعتمد على القيمة السوقية، التي قد تكون مضللة للأصول ضعيفة السيولة.

فقد تكون القيمة السوقية لتوكن كبيرة نظريًا، بينما يظل عمق التداول الفعلي محدودًا.

ثانيًا، قد يشمل إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة أصولًا تختلف كثيرًا في الجودة والسيولة والشفافية ومستويات المخاطر.

ثالثًا، قد تغير العملات المستقرة قراءات الهيمنة حتى عندما لا يتغير كثيرًا الاهتمام المضاربي بـ Bitcoin أو الألتكوينات.

رابعًا، قد تختلف طريقة احتساب إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة بين مزودي البيانات.

وقد يؤدي ذلك إلى فروق طفيفة بين قيم هيمنة BTC على المنصات المختلفة.

خامسًا، لا تقيس هيمنة BTC تبني الشبكة أو نشاط المعاملات أو قوة المطورين أو الإيرادات أو الأمان أو نمو المستخدمين.

سادسًا، لا توضح هيمنة BTC ما إذا كان الأصل مبالغًا في تقييمه أو مقومًا بأقل من قيمته.

سابعًا، قد تتأخر هيمنة BTC عن سرديات السوق، لأن المتداولين قد يعيدون ترتيب مراكزهم قبل أن يؤكد المخطط التغير.

بسبب هذه القيود، ينبغي اعتبار هيمنة BTC أداة واحدة ضمن أدوات عديدة.

وتكون أكثر فائدة عند جمعها بحركة السعر وبيانات On-chain والسيولة والعوامل الأساسية وتحليل مخاطر السوق.

أخطاء شائعة عند استخدام هيمنة BTC

من الأخطاء الشائعة افتراض أن ارتفاع هيمنة BTC إيجابي دائمًا لـ Bitcoin.

قد يكون ذلك إيجابيًا، لكنه قد يحدث أيضًا أثناء موجة بيع في السوق عندما تنخفض الألتكوينات بوتيرة أسرع.

ومن الأخطاء الأخرى افتراض أن انخفاض هيمنة BTC يعني دائمًا حلول موسم الألتكوينات.

قد يعكس انخفاض الهيمنة نمو العملات المستقرة أو تغير البيانات أو ضعف Bitcoin بدلًا من قوة صحية للألتكوينات.

والخطأ الثالث هو استخدام هيمنة BTC من دون التحقق من سعر Bitcoin.

فالهيمنة والسعر يجيبان عن سؤالين مختلفين، لذا ينبغي مراجعة كليهما.

والخطأ الرابع هو استخدام هيمنة BTC من دون التحقق من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة.

يساعد إجمالي القيمة السوقية على توضيح ما إذا كانت الأموال تدخل السوق الأوسع أم تخرج منه.

والخطأ الخامس هو التعامل مع جميع الألتكوينات على أنها مجموعة واحدة.

قد يتفوق أداء بعض الألتكوينات خلال مرحلة انخفاض الهيمنة، بينما يظل أداء أصول أخرى ضعيفًا.

والخطأ السادس هو تجاهل السيولة.

قد تتحرك الأصول الصغيرة بشدة مع حجم تداول محدود، ما يقلل موثوقية إشارات القيمة السوقية.

والخطأ السابع هو استخدام هيمنة BTC إشارة مستقلة للشراء أو البيع.

من الأفضل استخدامها أداةً لفهم سياق السوق.

هيمنة BTC وإدارة المخاطر

قد تساعد هيمنة BTC في إدارة المخاطر، لأنها توضح ما إذا كانت قيادة السوق تتركز في Bitcoin أم تمتد إلى سوق الكريبتو الأوسع.

إذا ارتفعت هيمنة BTC أثناء ضغوط السوق، فقد يقلل المتداولون تعرضهم للألتكوينات الأضعف.

وإذا انخفضت الهيمنة خلال اتجاه صاعد قوي في السوق ككل، فقد يدرس المتداولون مدى ملاءمة التعرض لألتكوينات مختارة لخطة المخاطر الخاصة بهم.

إذا كانت هيمنة BTC متقلبة بلا اتجاه واضح، فقد يتجنب المتداولون اتخاذ قرارات هجومية بشأن انتقال رأس المال استنادًا إلى إشارات غير واضحة.

ينبغي أن تشمل إدارة المخاطر حجم المركز ومستويات وقف الخسارة وفحوص السيولة والأفق الزمني وارتباطات المحفظة.

قد تبدو المحفظة التي تضم ألتكوينات كثيرة متنوعة، لكنها قد تتصرف مع ذلك كأنها مركز واحد كبير يتأثر بالإقبال على المخاطر في سوق الكريبتو.

قد تساعد هيمنة BTC على كشف ما إذا كانت هذه المخاطر تصبح أكثر ملاءمة أو أقل ملاءمة.

لكنها لا تستطيع منع الخسائر بمفردها.

قد تتحرك أسواق الكريبتو بسرعة، وقد تنعكس اتجاهات الهيمنة دون سابق إنذار.

ينبغي للمستخدمين تجنب الرافعة المالية المرتفعة والتحولات العاطفية بين الأصول والثقة المفرطة استنادًا إلى مخطط واحد.

الأسئلة الشائعة حول مخطط هيمنة BTC

ماذا يعرض مخطط هيمنة BTC؟

يعرض مخطط هيمنة BTC القيمة السوقية لـ Bitcoin كنسبة مئوية من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة.

كيف تُحسب هيمنة BTC؟

تُحسب هيمنة BTC بقسمة القيمة السوقية لـ Bitcoin على إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة، ثم ضرب الناتج في 100.

ما معنى ارتفاع هيمنة BTC؟

يعني ارتفاع هيمنة BTC أن Bitcoin تكتسب حصة سوقية مقارنةً ببقية سوق الكريبتو.

ما معنى انخفاض هيمنة BTC؟

يعني انخفاض هيمنة BTC أن Bitcoin تخسر حصة سوقية مقارنةً بالأصول المشفرة الأخرى أو الفئات الداخلة في إجمالي القيمة السوقية.

هل ارتفاع هيمنة BTC جيد دائمًا لـ Bitcoin؟

لا، فقد ترتفع هيمنة BTC بسبب قوة Bitcoin، لكنها قد ترتفع أيضًا لأن الألتكوينات تنخفض بوتيرة أسرع خلال سوق ضعيفة.

هل يعني انخفاض هيمنة BTC دائمًا حلول موسم الألتكوينات؟

لا، فقد يرتبط انخفاض هيمنة BTC بقوة الألتكوينات، لكنه قد يتأثر أيضًا بالعملات المستقرة أو تغيرات حساب القيمة السوقية أو ضعف Bitcoin.

ما BTC.D؟

BTC.D رمز شائع يشبه رموز التداول، وتستخدمه منصات المخططات للإشارة إلى هيمنة Bitcoin.

هل يمكن لهيمنة BTC التنبؤ بسعر Bitcoin؟

لا تتنبأ هيمنة BTC مباشرةً بسعر Bitcoin، لأنها تقيس الحصة السوقية النسبية لا اتجاه السعر المطلق.

لماذا يقارن المتداولون هيمنة BTC بإجمالي القيمة السوقية؟

يقارن المتداولون هيمنة BTC بإجمالي القيمة السوقية لمعرفة ما إذا كانت الأموال تدخل Bitcoin أو تنتقل إلى الألتكوينات أو العملات المستقرة أو تخرج من سوق الكريبتو.

هل ينبغي للمبتدئين استخدام مخطط هيمنة BTC؟

يمكن للمبتدئين استخدام مخطط هيمنة BTC لفهم بنية السوق، لكن ينبغي ألا يستخدموه إشارة تداول مستقلة.

الخلاصة

يُعد مخطط هيمنة BTC أداة أساسية في سوق الكريبتو، إذ يوضح حصة Bitcoin من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة.

ويساعد المتداولين والمستثمرين على فهم ما إذا كانت Bitcoin تكتسب قوة نسبية أو تخسرها مقارنةً بسوق الكريبتو الأوسع.

قد تشير هيمنة BTC المرتفعة إلى قيادة Bitcoin للسوق أو ضعف الألتكوينات أو اتخاذ مراكز دفاعية أو مزيج من هذه العوامل.

وقد يشير انخفاض هيمنة BTC إلى قوة الألتكوينات أو تأثير العملات المستقرة أو تغير الإقبال على المخاطر أو ضعف أداء Bitcoin.

يكون المخطط أكثر فائدة عند مقارنته بسعر Bitcoin وإجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة وأداء الألتكوينات وعرض العملات المستقرة وحجم التداول والسيولة وظروف السوق الأوسع.

هيمنة BTC ليست إشارة مثالية، ولا ينبغي استخدامها وحدها لاتخاذ قرارات التداول.

والأفضل فهمها بوصفها مؤشرًا لسياق السوق يساعد المستخدمين على معرفة مواضع تركز القيمة داخل منظومة الكريبتو.

وبالنسبة إلى متداولي الكريبتو، قد يؤدي تعلم قراءة مخطط هيمنة BTC إلى تحسين الوعي بالسوق وتخطيط المحفظة وضبط المخاطر.